تجارت خودکار

انواع شاخص ها در بورس

گردش موجودی کالا = فروش / موجودی گردش موجودی کالا = هزینه کالاهای فروخته شده / موجودی میانگین

رشد شاخص‌ها ادامه دارد

‌ شاخص بورس در پایان معاملات روز گذشته با رشد ۳۹۹۴ واحدی به ۲۱۱ هزار و ۷۴۶ واحد رسید.

‌ شاخص بورس در پایان معاملات روز گذشته با رشد ۳۹۹۴ واحدی به ۲۱۱ هزار و ۷۴۶ واحد رسید. آمار معاملات بورس نشان می‌دهد که همه شاخص‌های بورس در پایان داد و ستدها با رشد دسته مواجه شدند. بر اساس آمارهای معاملاتی، در روز قبل همه شاخص‌های بورس با رشد مواجه شدند بطوری که شاخص کل با ۳۹۹۴ واحد رشد معادل ۱.۹۲ درصد به ۲۱۱ هزار ۷۴۶ واحد، شاخص قیمت «وزنی - ارزشی» با ۱۱۴۶ واحد افزایش معادل ۱.۹۲ درصد به ۶۰ هزار ۷۸۳ واحد، شاخص کل «هم وزن» با ۱۳۴۸ واحد رشد معادل ۳.۰۷ درصد به ۴۵ هزار و ۲۳۱ واحد، شاخص قیمت «هم وزن» با ۱۳۴۸ واحد افزایش، معادل ۳.۰۷ درصد به ۳۱ هزار و ۴۳۷ واحد رسید. از سویی دیگر ۷ نماد « شپنا با ۲۴۳ واحد، شبندر با ۲۱۷ واحد، فارس با ۲۱۲ واحد، وبملت با ۲۰۲ واحد، فولاد با ۱۹۹ واحد، شتران با ۱۵۸ واحد و فخاس با ۱۳۵ واحد» رشد، بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل بورس بر جای گذاشتند. به این ترتیب، در پایان داد و ستدهای روز گذشته بورس، در ۲۸۴ هزار نوبت معاملاتی، ۵ میلیارد و ۲۱۹ میلیون برگه اوراق بهادار به ارزش ۱۴ هزار و ۷۵ میلیارد تومان در بورس معامله شد و ارزش بازار به ۸۱۲ هزار و ۲۳۸ میلیارد تومان رسید.

رشد حدود 2 درصدی «آیفکس»

در چهارمین روز این هفته معاملاتی یک میلیارد و 585 میلیون ورقه به ارزش بیش از 6 هزار و 486 میلیارد ریال در مجموع تمامی بازار‌ها میان معامله‌گران دست‌به دست شد و شاخص کل نیز با نزدیک به 2 درصد افزایش در پایان معاملات در سطح 2588 واحدی قرار گرفت. شاخص کل فرابورس که سیر صعودی خود را از همان دقایق ابتدایی معاملات آغاز کرده بود، در نهایت با ثبت رشد 48 واحدی در پله 2588 واحدی قرار گرفت. در رشد آیفکس، انواع شاخص ها در بورس اهرم مثبت و حدود 7 واحدی نماد «زاگرس» بیش از سایر نماد‌ها موثر بود و نماد‌های «کگهر»، «هرمز» و «مارون» در رده‌های بعدی قرار گرفتند. رصد معاملات سهام در دو بازار اول و دوم در روزی که گذشت بیانگر جا‌به‌جایی 724 میلیون سهم به ارزش 2 هزار و 552 میلیارد ریال در مجموع معاملات این دو بازار است که نماد «ذوب» در این میان بیشترین حجم و ارزش معاملاتی را به خود اختصاص داد. به‌علاوه، نماد شرکت بازار دومی تولید برق ماهتاب کهنوج، «بکهنوج»، به دلیل برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه صاحبان سهام در روز شنبه 28 اردیبهشت در پایان معاملات دیروز متوقف شد. در ادامه، در بازار پایه که شاهد توقف نماد معاملاتی شرکت صنایع تولیدی اشتاد ایران یعنی «تشتاد» به دلیل برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه صاحبان سهام در روز شنبه 28 اردیبهشت‌‌ماه بود، نیز 565 میلیون سهم به ارزش یک هزار و 620 میلیارد ریال دست‌به دست شد. همچنین شرکت سخت آژند در نماد «ثاژن» بازار پایه تابلو ج در گروه انبوه‌سازی، املاک و مستغلات زیر گروه املاک و مستغلات با ملک خود یا لیزینگ شده به عنوان دویست و سی و نهمین نماد معاملاتی از تاریخ 23 اردیبهشت‌ماه 98 در فهرست اوراق بهادار بازار پایه در ج شد. از طرف دیگر، در بازار ابزار‌های نوین مالی 26 میلیون ورقه به ارزش 2 هزار و 92 میلیارد ریال در قالب معاملات اوراق بدهی، اوراق تسهیلات مسکن و صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) دادوستد شد. در نهایت، در پذیره‌نویسی شرکت بیمه زندگی باران که از دیروز در در بازار سوم فرابورس آغاز شده است، بیش از 101 میلیون سهم به ارزش بیش از 50 میلیارد ریال‌ معامله شد و حقوقی‌ها بیش از 94 درصد در سمت خرید مشارکت کردند.

29 شاخص‌ کلیدی عملکرد محبوب مالی برای داشبورد مدیریتی

شاخص کلیدی عملکرد (KPI) مقداری قابل اندازه گیری است که نشان می دهد عملکرد یک شرکت در زمینه درآمدزایی و سودآوری چقدر خوب است. نظارت بر KPI ها نشان می دهد که آیا یک کسب و کار به اهداف بلند مدت خود رسیده است.

صرف نظر از وسعت، سابقه و صنعت هر یک از شرکت ها باید از علمکرد مالی خود آگاهی داشته باشند. در حالی که حسابداران با همه هزینه ها، درآمد و بودجه سر و کار دارند، مدیران شرکت نیز باید از اقدامات مهم مالی مطلع باشند.

سریع ترین و کارآمدترین راه برای پیگیری عملکرد سازمان، راه اندازی داشبورد KPI است که معیارهای مالی را نمایش می دهد.

گزارش کامل KPI مالی، به روزرسانی های حقیقی در مورد ارقام مهم مالی یک شرکت را ارائه می دهد، مانند جریان نقد عملیاتی، نسبت جاری، نرخ سوختن سرمایه و غیره.

با استفاده از معیارهای مالی پرکاربرد، ما طیف کاملی از معیارهای مهم بودجه را که اکثر شرکت انواع شاخص ها در بورس ها باید بسنجند، توضیح خواهیم داد.

1- جریان نقد عملیاتی (OCF)

جریان نقد عملیاتی مقدار کل پول تولیدشده توسط عملیات روزانه یک شرکت را نشان می دهد. این معیار مالی به این نکته اشاره می کند که آیا شرکت می تواند جریان نقد مثبت مورد نیازِ رشد را حفظ کند یا برای تامین کلیه هزینه ها به سرمایه خارجی نیاز دارد.

گردش جریان نقد عملیاتی با تنظیم درآمد خالص برای مواردی مانند استهلاک، تغییرات سرمایه و تغییر در حساب های دریافتنی محاسبه می شود. در حالی که جریان نقد عملیاتی خود را آنالیز می کنید، آن را با کل سرمایه به کار رفته مقایسه کنید، در این صورت می توانید ارزیابی کنید که تجارت شما سرمایه کافی برای مثبت نگه داشتن حساب ها تولید می کند.

2- نسبت جاری

نسبت جاری منعکس کننده توانایی سازمان در پرداخت کلیه تعهدات مالی طی یک سال است. این KPI دارایی های جاری شرکت مانند انواع شاخص ها در بورس انواع شاخص ها در بورس حساب دریافتkی و بدهی های جاری را زیر نظر می گیرد.

نحوه ارزیابی نسبت جاری شما:‌ نسبت جاری کم تر از یک نشان می دهد که شرکت شما قادر به انجام کلیه تعهدات مالی نخواهد بود، مگر این که جریان نقد اضافی وجود داشته باشد.

نسبت جاری سالم بین 1.5 تا 3 است، اما داشتن دوره های نسبت جاری زیرِ 1 برای مشاغل کم نیست، به خصوص اگر شرکت در حال سرمایه گذاری روی رشد یا پرداخت بدهی باشد.

سرمایه گذاران دوست دارند از نسبت جاری به عنوان چرخه عملکرد سالم شرکت استفاده کنند. نسبت جاری بیش از حد بالا ممکن است نشان دهنده این باشد که شرکت دارایی و پول نقد زیادی دارد اما نمی تواند در زمینه نوآوری و رشد سرمایه گذاری کند.

3- نسبت آنی یا نسبت سریع

نسبت آنی نشان می دهد که آیا یک کسب و کار دارایی کوتاه مدت کافی برای پوشش بدهی های خود در آینده نزدیک را دارد. نسبت آنی، به دلیل نادیده گرفتن نقدینگی ها مانند فهرست موجودی ها، نمای دقیق تری از سلامت مالی یک شرکت را نسبت به نسبت جاری ارائه می دهد.

4- نرخ سوختن سرمایه

این KPI منعکس کننده میزان هزینه های هفتگی، ماهانه یا سالانه یک شرکت است. این معیار اصلی می تواند به نفع شرکت های کوچکی باشد که تجزیه و تحلیل گسترnه مالی را انجام نمی دهند.

در مقایسه با سود خالص و درآمد، نرخ سوختن سرمایه نشان می دهد که آیا هزینه های عملیاتی سازمان در طولانی مدت پایدار است یا خیر.

5- حاشیه سود خالص

این معیار نشان می دهد که یک شرکت در سودآوری در مقایسه با درآمد خود چقدر کارآمد است. این KPI که غالباً به صورت درصد محاسبه می شود، نشان می دهد که چگونه مقدار هر دلار به دست آمده توسط شرکت به سود تبدیل می شود.

حاشیه سود خالص منعکس کننده سودآوری یک تجارت است و نشان می دهد که شرکت در چشم انداز بلندمدت به چه سرعتی می تواند رشد کند.

6- حاشیه سود ناخالص

حاشیه سود ناخالص پول باقی مانده از درآمد را پس از محاسبه هزینه کالاهای فروخته شده اندازه می گیرد. این معیار که شاخص خوبی برای سلامت مالی یک شرکت است، نشان می دهد که آیا یک کسب و کار توانایی پرداخت هزینه های عملیاتی خود را دارد، آن هم در حالی که بودجه ای برای رشد باقی مانده است.

معمولاً سازمان ها از حاشیه سود ناخالص نسبتاً پایداری برخوردار هستند، مگر این که برخی تغییرات اساسی را که در هزینه های تولید تاثیرگذار بوده یا تغییراتی را که در سیاست های قیمت گذاری اعمال نکرده اند، انجام دهند.

محاسبه شده به عنوان= هزینه کالاهای فروخته شده / درآمد

برای مشاهده نمونه داشبورد تحلیل سودآوری بر روی دکمه روبرو کلیک کنید.

7- سرمایه در گردش

KPI سرمایه در گردش، دارایی موجود سازمان را برای پاسخگویی به تعهدات مالی کوتاه مدت اندازه می گیرد. سرمایه در گردش شامل دارایی مانند وجه نقد موجود، سرمایه گذاری های کوتاه مدت و حساب های دریافتنی است که نقدینگی تجارت (توانایی تولید سریع پول نقد) را نشان می دهد.

پول نقد فوری موجود به عنوان سرمایه در گردش شناخته می شود. با مطالعه دارایی های موجود که با بدهی های کوتاه مدت مالی رو به رو هستند، سلامت مالی را تجزیه و تحلیل کنید. سرمایه در گردش که با کسر بدهی های جاری از دارایی های جاری محاسبه می شود، شامل دارایی هایی مانند پول نقد موجود، سرمایه گذاری های کوتاه مدت و حساب های دریافتنی است.

سرمایه در گردش با کسر بدهی های جاری (تعهدات مالی) از دارایی های جاری (منابعی با ارزش نقدی) محاسبه می شود.

investment

8- حساب های دریافتنی جاری

این KPI میزان پولی را که بدهکاران به یک تجارت بدهکار هستند، اندازه گیری می کند. معیار حساب های دریافتنی جاری به شما کمک می کند درآمد آینده را تخمین زده و میانگین روزهای بدهکار را محاسبه کنید. همچنین این معیار نشان می دهد که یک شرکت تجاری یا مشتری عادی چه مدت طول می کشد تا بدهی خود را پرداخت کند.

معیار حساب های دریافتنی جاری بالا ممکن است نشان دهد که یک تجارت قادر به معامله با بدهکاران طولانی مدت نیست و در نتیجه ضرر می کند. اگر افراد یا شرکت ها قبض خود را پرداخت نکنند، به عنوان پیش فرض در نظر گرفته می شوند.

9- حساب های پرداختنی جاری

در مقابل حساب های دریافتنی، معیار حساب های پرداختنی جاری مبلغی است که یک تجارت باید به تامین کنندگان، بانک ها و بستانکارhن بپردازد. این معیار می تواند توسط بخش های تجاری و پروژه ها تجزیه و تحلیل شود تا اطلاعات بیشتری در مورد بدهی های فعلی به دست آید.

برای محاسبه حساب های پرداختنی جاری، سازمان ها باید کلیه بدهی هایی را که باید در یک بازه زمانی خاص پرداخت شوند، در نظر بگیرند.

10- بازده حساب های پرداختنی

این KPI نرخی را نشان می دهد که یک سازمان به طور متوسط مبلغ قابل پرداخت خود را به تامین کنندگان، بانک ها و سایر طلبکاران بپردازد.

نحوه محاسبه بازده حساب های پرداختنی به شرح زیر است:

فرض کنیم شرکتی، از تامین کنندگان در یک ماه 10 بیلیون دلار خرید می کند و در هر زمان معین حساب های پرداختنی باقی مانده انواع شاخص ها در بورس 2 بیلیون دلار است. این بدان معنی است که بازده حساب های پرداختنی 10 بیلیون دلار / 2 بیلیون دلار = 5 است.

اگر نسبت بازده نسبت به دوره های قبل کاهش یابد، این ممکن است نشان دهد که سازمانی در بازپرداخت بدهی های خود با مشکل رو به رو است. اگر نرخ بازده افزایش یابد، به این معنی است که یک شرکت بازپرداخت تامین کنندگان خود را با سرعت بیشتری از قبل انجام می دهد.

11- هزینه فرایند حساب های پرداختنی

هزینه فرایند حساب های پرداختنی، هزینه کل پردازش کلیه پرداخت ها و فاکتورها را در یک دوره خاص نشان می دهد.

نتایج نظرسنجی APQC (انجمن کیفیت و بهره وری آمریکا) پیرامون بهره وری فرایند حساب های پرداختنی، نشان می دهد که موردی قوی جهت سرمایه گذاری در فناوری های ارائه فاکتور الکترونیکی، پردازش و پرداخت وجود دارد، زیرا آن ها هزینه پردازش فاکتورها و پرداخت به تامین کنندگان را به طرز قابل توجهی کاهش می دهند.

12- بازده حساب های دریافتنی

بازده حساب های دریافتنی، اثربخشی یک شرکت در جمع آوری بدهی ها و تمدید اعتبارات را نشان می دهد. اگر شرکتی قبض پرداخت نشده یک مشتری را حفظ کند، مانند این است که به جای استفاده از پول برای توسعه تجارت، وام بدون بهره بدهد.

برای محاسبه بازده حساب های دریافتنی، شرکت ها باید ارزش خالص فروش اعتباری طی یک دوره معین را بر میانگین حساب های دریافتنی تقسیم کنند. این محاسبه بسیار شبیه به بازده حساب های پرداختنی است: ارزش خالص فروش اعتباری / حساب های دریافتنی

هرچه این معیار مالی کم تر باشد، کسب و کار دارایی های بیشتری جهت سرمایه گذاری در رشد و نوآوری دارد و کم تر با جمع آوری بدهی ها و پرداخت ها دست و پنجه نرم می کند.

13- گردش موجودی کالا

KPI گردش موجودی کالا نشان می دهد که شرکت با چه کارایی موجودی خود را در مدت زمانی خاص می فروشد و جایگزین می کند. بنابراین نشان دهنده توانایی سازمان در تولید و فروش و جایگزینیِ کالاها است.

برای محاسبه گردش موجودی کالا دو فرمول وجود دارد:

گردش موجودی کالا = فروش / موجودی

گردش موجودی کالا = هزینه کالاهای فروخته شده / موجودی میانگین

14- انحراف بودجه

همچنین انحراف بودجه یک KPI مدیریت پروژه است که اغلب مورد استفاده قرار می گیرد و نشان می دهد که بودجه های پیش بینی شده در مقایسه با کل بودجه واقعی متفاوت است. این معیار برای ارزیابی این که آیا بودجه یا میزان پایه هزینه ها یا درآمد، انتظارات را برآورده می کند، استفاده می شود.

حداقل انحراف بودجه نشان می دهد که هزینه های واقعی برابر یا کم تر از هزینه های پیش بینی شده یا درآمد بالاتر از حد پیش بینی شده است. تغییرپذیری قابل توجه در بودجه معمولاً به دلیل پیش بینی بیش از حد خوشبینانه یا تصمیمات ضعیف مدیریت ایجاد می شود.

15- زمان چرخه تولید بودجه

زمان چرخه تولید بودجه نشان دهنده دوره ای است که برای تحقیق، برنامه ریزی و توافق در مورد بودجه یک شرکت استفاده شده است. یک چرخه طولانی تولید بودجه لزوماً چیز بدی نیست، اما ممکن است منابع ارزشمندی مانند زمان مدیریت را هدر دهد.

16- موارد موجود در بودجه

موارد موجود در بودجه به مدیران پروژه کمک می کند تا هزینه ها را با روش دقیق تری پیگیری کنند. موارد موجود می تواند نشان دهنده پروژه ها، بخش های بازرگانی یا برخی اقدامات حسابداری دیگر باشد تا بتواند نمای بهتری از محل خرج پول ارائه دهد.

علاوه بر این، یک بودجه دقیق باعث می شود شرکت در صورت نیاز به کاهش بودجه، به بخش ها و پروژه های مناسب بپردازد.

17- تعداد تکرار بودجه

هرچه تعداد تکرار بودجه بیشتر باشد، زمان بیشتری برای برنامه ریزی بودجه و درست کردن آن لازم است. تعداد نسخه های بودجه تولیدشده قبل از تصویب نهایی به توانایی مدیریت در برنامه ریزی موثر بودجه دوره بعد بستگی دارد.

طبق یک نظرسنجی، 25 درصد شرکت کنندگان برتر 4 بار تکرار بودجه داشتند، در حالی که پایین ترها قبل از تصویب نهایی به 9 نسخه بودجه عادت کرده اند.

18- نسبت سرانه حقوق و دستمزد

این معیار مالی نشان می دهد که چه تعداد از اعضای تیم در مقایسه با تعداد کل کارمندان درگیر پردازش حقوق و دستمزد هستند.

برای محاسبه نسبت سرانه حقوق و دستمزد، مشاغل باید نسبت موقعیت های تمام وقت منابع انسانی به تعداد کل کارمندان را پیدا کنند.

19- رشد فروش

این معیار مالی تغییر در کل فروش طیِ یک دوره خاص را نشان می دهد. رشد فروش درصد دوره فروش فعلی را نسبت به دوره قبل نشان می دهد، که نشان دهنده رشد انواع شاخص ها در بورس یا کاهش فروش کل است.

رشد فروش

20- روزهای فروش معوق (DSO)

روزهای فروش معوق میانگین روزهای مشتریان برای پرداخت یک شرکت – از دریافت فاکتور تا زمان پرداخت کامل را نشان می دهد. به بیان دیگر روزهای فروش معوق نشان‌‌دهنده میانگین تعداد روزهایی است که فروش‌‌های اعتباری به پول نقد تبدیل می‌‌گردد و یا حساب‌‌های قابل وصول شرکتی گردآوری می‌‌شود. هرچه DSO پایین باشد، یک شرکت می تواند تمرکز بیشتری روی رشد و سفارش لوازم اضافی داشته باشد.

برای مشاهده نمونه داشبورد تجزیه سنی حسابهای دریافتنی بر روی دکمه روبرو کلیک کنید.

21- هزینه های وندورها

این KPI پرداخت های جاری یک شرکت را با به وندورها را نشان می دهد (کسی که کالا یا خدمات را به یک سازمان یا افراد دیگر ارائه می دهد). ممکن است هزینه های بالای وندورها نشان دهد که مشکلاتی برای پرداخت به موقع به فروشندگان و تامین کنندگان وجود خواهد داشت.

22- نرخ خطای پرداخت

نرخ خطای پرداخت، درصد پرداخت های ورودی یا خروجی را نشان می دهد که به دلیل خطای پردازش تکمیل نشده اند. غالباً، دلیل ورشکستگی ها عدم تایید، مستندات ضعیف یا مرجع از دست رفته است.

اگر نرخ خطای پرداخت شرکتی با گذشت زمان افزایش یابد، ممکن است نشان دهنده این باشد که زمان بررسی سیستم پردازش پرداخت است.

23- زمان چرخه بازرسی داخلی

زمان چرخه بازرسی کامل میانگین دوره لازم جهت انجام بازرسی داخلی کامل را نشان می دهد. این رقم به طور عمده مدیر و دینفعان یک شرکت را در نظر می گیرد که باید بر بودجه، هزینه ها، پرداخت ها و غیره مروری داشته باشند.

24- گزارش خطای مالی

این معیار مالی تعداد گزارش های مالی را نشان می دهد که به توضیحات بیشتری نیاز دارند یا حاوی اشتباهاتی هستند و این امر نیاز به بررسی دقیق تر دارد.

25- بازده حقوق صاحبان سهام

این KPI ظرفیت یک تجارت را برای استفاده موثر از سرمایه گذاری سهامداران نشان می دهد و سود بالایی را به همراه دارد. بازده حقوق صاحبان سهام نشان می دهد که شرکت برای هر واحد از سهام صاحبان سهام چه میزان درآمد دارد

26- نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

به طور مشابه با بازده حقوق صاحبان سهام، این KPI نشان می دهد که یک کسب و کار چگونه از سرمایه گذاری سهامداران خود استفاده می کند. نسبت بالای بدهی به حقوق صاحبان سهام نشان می دهد که یک سازمان به جای سودآوری جدید از سرمایه گذاری ها، سرمایه خود را از دست می دهد و مقروض می شود.

27- هزینه مدیریت فرایندها

این KPI را می توان توسط بخش های تجاری دیگر پیگیری کرد تا هزینه مدیریت کار افراد و برنامه ریزی برای آینده را بسنجد. هرچه هزینه مدیریت فرایندها کم تر باشد، دارایی بیشتری برای اجرای وظایف و رشد شرکت باقی می ماند.

28- بهره برداری از منابع

برای برخی شرکت ها، زمان کارمند باارزش ترین سرمایه ای است که روی آن حساب می کنند. این مورد برای آژانس های خلاق، شرکت های حقوقی و سایر نمونه های تجاری مبتنی بر خدمات صدق می کند.

KPI بهره برداری از منابع نشان می دهد که یک شرکت چگونه از منابع خود (زمان)، با مقایسه زمان قابل پرداخت و کار غیرقابل پرداخت، استفاده می کند. همچنین می تواند در داشبورد پروژه برای نمای بهتر عملکرد پروژه مورد استفاده قرار بگیرد.

29- هزینه کل عملکرد مالی

هزینه کل عملکرد مالی نسبت کل هزینه فعالیت های مالی را نسبت به کل درآمد نشان می دهد. هزینه های مالی یک شرکت شامل پرسنل، سیستم های مدیریتی، مخارج کلی و سایر هزینه های لازم برای فعالیت روزمره سازمان مالی است.

طبق یک نظرسنجی APQC (انجمن کیفیت و بهره وری آمریکا)، میانگین هزینه های کل عملکرد مالی شرکت هایی با عملکرد بالا 0.6 درصد است در حالی که این عدد برای 25 درصد شرکت هایی که عملکرد پایینی دارند، 2 درصد است. شرکت هایی که می خواهند این معیار را بهبود ببخشند، باید برای اتوماسیون و بهینه سازی فرایندهای تجاری خود، از فناوری و نرم افزار مدرن استفاده کنند.

شاخص آزاد شناور چیست؟

شاخص آزاد شناور چیست

یکی از انواع شتخص های مورد استفاده در بازار سهام، شاخص آزاد شناور می باشد. واژه «شاخص» ترجمه کلمه انگلیسی (Index) است. همانطور که از اسم آن بر می آید، این واژه در مفهوم کلی به معنای نماگر یا نشانگر و بیانگر عددی است که شما با استفاده از آن می‌توانید تغییرات ایجاد شده در یک یا چند متغییر را طی یک بازه زمانی خاص، مشاهده کنید. برای مثال فرض کنید شما صاحب یک کسب و کار هستید، برای رصد کردن رشد کسب و کارتان به یک یا چند مشخصه نیاز دارید که با نگاه کردن به یک یا چند عدد سریعا متوجه شوید اوضاع کسب و کار شما خوب است یا بد!

در زندگی روزمره هم بارها نام شاخص را در زمینه های دیگر شنیده اید مانند شاخص آلودگی هوا یا شاخص امید به زندگی و …. در واقع با بررسی یک شاخص می‌توانید وضعیت و نوسانات متغیرهای تشکیل دهنده آن شاخص را به طور کلی و خلاصه شده بررسی نمایید. معمولاً یکی از معیارهای رکود و یا رونق اقتصادی در بازار سرمایه از طریق شاخص‌ها مشخص می‌شود؛ به بیان دیگر فعالان بازار سرمایه از این طریق مشاهده و مقایشه شاخص ها می‌توانند وضعیت کلی بازار را بسنجند و حتی تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آینده دنبال کنند.

منظور از شاخص آزاد شناور چیست؟

به طور کلی شاخص های بورسی ، نماگرهایی هستند که وظیفه عیان ساختن شرایط عمومی قیمت یا بازدهی در میان تمام یا گروهی از شرکتهای پذیرفته شده در بورس را بر عهده گرفته اند. از این رو می توان شاخص را نماگری نامید که نشان دهنده سطح عمومی پارامتری مشخص (به طور معمول قیمت یا بازدهی) در میان گروهی از متغیرهای مورد بررسی (تمام یا گروهی از شرکت ها) است.

در بازار بورس تهران برای نشان دادن اطلاعات متفاوت از کلیت بازار شاخص های مختلفی تعریف شده است که هر کدام از آنها بنا به تعریفی که برایشان در نظر گرفته شده است از پارامترهای مختلف و فرمول ریاضی متفاوتی تشکیل شده اند. برای معرفی شاخص آزاد شناور (TEFIX-Tehran Exchange Free Float Index) ابتدا لازم است با خود مفهوم سهام شناور آشنا باشید.

برای این منظور میتوانید به مقاله “ سهام شناور چیست؟ ” مراجعه نمایید و ابتدا آنرا مطاله نمایید. با این حال به صورت کوتاه و مختصر سهام شناور به بخشی از سهام شرکت گفته می شود که در بازار در حال معامله است و سهامدار قصد نگهداری آنرا به منظور مواردی مانند مدیریت شرکت و …. را ندارد. هدف از انتشار شاخص آزاد شناور، تحلیل رفتار بخشی از بازاراست که نقدشوندگی بیشتری دارد زیرا در محاسبه این شاخص، فقط ارزش سهامی که در اختیار سرمایه گذار قرار دارد و همواره خرید و فروش می شود، محاسبه و آن بخش از سهام که در اختیار سهامداران عمده هست و قابلیت خرید و فروش ندارد، محاسبه نمی گردد.

محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مشابه شاخص کل است، با این تفاوت که در وزن دهی شرکت‌های موجود در سبد شاخص، به جای استفاده‌ از کل سهام منتشر شده، تنها از سهام شناور آزاد شرکت‌ها استفاده‌ می‌شود. به عبارت دیگر در این شاخص، هر سهم بر اساس سهام شناوری که دارد روی شاخص تاثیر می‌گذارد

برای مثال در شاخص کل صد درصد سهام شرکت مخابرات ایران یعنی ۶۰ میلیارد سهم به عنوان ضریب قیمت مخابرات ایران لحاظ می‌گردد در حالی که در شاخص سهام آزاد شناور تنها ۱۲ درصد سهام این شرکت یعنی ۷٫۲ میلیارد سهم آن به عنوان ضریب قیمت لحاظ می‌گردد. بنابراین اهمیت شاخص شناور به این علت است که تاثیر گذاری هر سهم در شاخص آزاد شناور بر مبنای میزان اثر گذاری فقط سهام قابل معامله شرکت در بازار سهام است.

شاخص شناور آزاد

هدف اصلی شاخص آزاد شناور چیست؟

هدف اصلی استفاده‌ از سهام شناور آزاد در محاسبه شاخص‌ها، در واقع پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقدشوندگی بیشتری برخوردار هستند. هرچه درصد شناوری سهام پذیرفته شده در بازار بورس بیشتر باشد ، این انواع شاخص ها در بورس شاخص به شاخص کل قیمت نزدیک‌تر خواهد بود و هر چه درصد شناوری شرکت ها پایین‌تر باشد به نظر می‌رسد شاخص آزاد شناور واقعی‌تر از خود شاخص کل باشد. میتوانید با کلیک بر روی شاخص آزاد شناور مقدار و چارت این شاخص را ملاحظه نمایید.

دانشگاه بورس تهران بورسدان

محتوای این مطلب چقدر انواع شاخص ها در بورس برای شما مفید بود؟

خوشحال خواهیم شد اگر به این مطلب رای دهید و نظر خود را برای ما ارسال کنید

شاخص بورس و انواع آن

شاخص بورس و انواع آن

شاخص بورس حتماً شما نیز در بخش‌­های متفاوت خبری دیده‌­اید که اجراکننده خبرها , تغییرات شاخص بورس را با اعداد و ارقام گوناگون ابلاغ می­‌کند . البته این اعداد و ارقام چه معنایی دارند؟ افرادی که در بازارهای سرمایه مانند بورس عمل می­‌کنند , برای این‌که به خیر موردنظرشان دست یابند , بایستی فرایند قیمت­‌ها […]

شاخص بورس حتماً شما نیز در بخش‌­های متفاوت خبری دیده‌­اید که اجراکننده خبرها , تغییرات شاخص بورس را با اعداد و ارقام گوناگون ابلاغ می­‌کند . البته این اعداد و ارقام چه معنایی دارند؟ افرادی که در بازارهای سرمایه مانند بورس عمل می­‌کنند , برای این‌که به خیر موردنظرشان دست یابند , بایستی فرایند قیمت­‌ها یا این که سهام شرکت­‌ها را بررسی نمایند . شاخص بورس یکی‌از مهم‌­ترین ابزارهایی است که با آن می­‌توان این روندها را بررسی کرد . شاخص انواع شاخص ها در بورس بورس چیست؟ شاخص یا این که «ایندکس» , معیاری آماری است که تغییرات را نشان می‌­دهد . بر مبنای همین تعریف معمولی , شاخص بورس نیز معیاری است که میانگین تغییرات بازار بورس را نشان می­‌دهد . شاخص بورس دربرگیرنده داده ها همگانی ارزش یا این که بازدهی فی مابین تمام یا این که گروهی از شرکت­‌های بورسی می‌باشند که از آن­ها برای بررسی شرایط بورس ذی‌ربط به کارگیری می­‌شود . چرا واجب است از شاخص بورس استعمال کنید؟ برای این که معامله‌­گر نیکی باشید , بایستی حالت بورس را از جنبه­‌های مختلفی بررسی نمایید . شاخص­‌های مختلف می­‌توانند زوایای مختلف و گاهاً نهفته بازار بورس را به شما نشان دهند . به عنوان مثال سود شرکت‌­ها در دوره­‌های متفاوت و یا این که پروسه بازدهی اشکال سهام به شما یاری می­‌کند تا در رابطه خرید , فروش یا این که مراقبت آن­ها تصمیم­‌گیری فرمائید . فعالان بازار بورس از روش تجزیه و بررسی شاخص‌­ها می توانند حالت کلی بازار را بسنجند و چه بسا تغییرات احتمالی قیمت‌ها را در آتی دنبال نمایند . شاخص بورس را می­‌توان به داشبورد اتومبیل تشبیه کرد . موادسازنده متعددی در یک ماشین موجود هست که قابل سنجش است . از به دور موتور و فشار روغن تا سرعت جنبش و دمای آب و پارامترهای دیگر . البته تنی چند از مهم‌­ترین آن ها برای نمایش جلوی امر قرار دارا‌هستند . داشبورد خودرو وظیفه داراست تا از بین انبوه اتفاقاتی که باطن اتومبیل می‌­افتد , مهم­‌ترین مورد ها را به صورت خلاصه در اختیار راننده بگذارد . شاخص بورس نیز مانند داشبورد خودرو , می بایست مهم­‌ترین اتفاقاتی که درین بازار می­‌افتد را در اختیار معامله­‌گر قرار دهد . شاخص بورس به چه شکل می­‌توانید از شاخص‌­های بورس استعمال کنید؟ روش اندازه‌گیری هر شاخص , اختصاصی به به عبارتی شاخص است و معمولاً رقم فعلی یک شاخص را نمی­‌توانید با شاخصی دیگر مقایسه نمائید ; براین اساس برای مقایسه دو شاخص متعدد خوبتر است به جای عدد فعلی آن‌ها , درصد تغییرات شاخص‌ها را نسبت به‌روز یا این که ماه گذشته با نیز مقایسه نمایید . به همین علت شاخص‌­های مختلفی برای سنجش سعی سهام و صندوق­‌های سرمایه‌­گذاری موجود است که در پایین به صورت خلاصه به چندین مثال از آن‌ها می­‌پردازیم : شاخص کل بورس به عبارتی شاخصی که در خبر ها و رسانه­‌ها در رابطه آن بیشتر سخن می­‌شود . پرکاربردترین شاخص بورس دربین معامله­‌گران و فعالان بازار بورس , شاخص کل است که مرحله همگانی قیمت‌­ها و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را نشان می­‌دهد . با تغییر‌و تحول در شاخص کل , بازدهی سهام سهام‌داران نیز دستخوش تغییرات می­‌شود . برای ادراک خوبتر معنا شاخص کل فرض فرمائید از سهام تمام شرکت‌های بورسی هر مورد یک سهم خریداری کردید . در این­صورت تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سهام شما خواهد بود . پس با این شاخص می­‌توان نیز تغییرات بها سهام و نیز سودهای سالیانه­‌ای را که شرکت­‌ها به شما پرداخت می­‌کنند , محاسبه فرمایید . طبق فرمول محاسبه شاخص کل , هرچه شرکت­‌ها بزرگ­تر باشند و سرمایه بیشتری داشته باشند , تاثیر بیشتری بر شاخص کل خواهند داشت . شاخص بها بعداز شاخص کل , شاخص ارزش مهم‌­ترین شاخص بورس است . این شاخص مراحل همگانی ارزش سهام تمامی انواع شاخص ها در بورس شرکت‌های پذیرفته در بورس اسناد بهادار را نشان می­‌دهد . مثلا فرض نمائید شاخص ارزش بورس در 1سال ۳۰ درصد رویش داشته است . در‌این‌صورت می­‌توانیم بگوییم تراز همگانی قیمت­‌ها در بورس در یک ­سال قبل به صورت میانگین ۳۰ درصد رویش داشته است . تفاوت حیاتی این شاخص با شاخص کل این است که در شاخص بها , صرفا بها سهام شرکت­‌های بورسی محاسبه می­‌شود , البته در شاخص کل , سود پرداختی سالیانه نیز علاوه بر قیمت‌­ها , در فرمول نظر می­‌شود . نظیر شاخص کل , در اینجا نیز هرچه شرکت­‌ها بزرگ­تر باشند و سرمایه بیشتری داشته باشند , تاثیر بیشتری روی شاخص بها می­‌گذارند . شاخص ۳۰ کمپانی بزرگ ۳۰ کمپانی بزرگ , به شرکت­‌هایی گفته می­‌شود که بها بازار ( حاصل­ضرب ارزش روز سهام کمپانی در تعداد سهام آن کمپانی ) آنان از دیگر شرکت­‌ها بیشتر است و شاخص ذکر شده هم‌سطح همگانی ارزش سهام این شرکت­‌ها را نشان می­‌دهد .

پاورپوینت تاریخچه، معرفی و نحوه محاسبه انواع شاخص های بورس اوراق بهادار در ایران و جهان

مفهوم واژه شاخص (index)
شاخص سهام
مفهوم شاخص
مبناي شاخص
تاريخچه شاخص درجهان
شاخصهاي مهم جهان
شاخص بورس نیویورک NYSE دواجونز
شاخص فوتسي
بورس توکیو (Tokyo Stoke Exchange) TSE
شاخص مرکب کوالالامپور KLCI
شیوه محاسبه شاخص
ميانگين حسابي ساده
ميانگين وزني
وزن دهي براساس تعداد سهام منتشره
وزن دهي براساس سهام شناور آزاد
تاریخچه شاخص بورس در ایران
انواع شاخص های بورس تهران
شاخص کل قیمت سهام TEHRAN PRICE INDEX
ویژگیهای شاخص کل قیمت
شاخص پنجاه شرکت فعالتر
شاخص قیمت و بازدة نقدی
شاخص بازدة نقدی
شاخص صنعت
شاخص مالي
شاخص شرکت
ارزش بازار و نقدشوندگی
نسبت ارزش بازار
نسبت معاملات
نسبت نقدشوندگی
تعدیل عدد مبنا
نقاط ضعف شاخص ها
فواید شاخص ها
جمع بندی

قسمتی از متن:
بورس توکیو (Tokyo Stoke Exchange) TSE:
از شاخص هاي اين بورس ميتوان به TOPIX و NIKIIE225اشاره كرد.
شاخص قيمت سهام بورس توكيو شاخصي مرکب از تمام سهام درج شده در بازار اصلي بورس توكيو كه در 4ژوئن 1968 آغاز بكار كرده است.، می باشد. علاوه بر اين شاخص كل(TOPIX) در بخش سهام، 33 شاخص فرعي صنايع مختلف فعال در بورس توكيو، 3 شاخص براي شركت هاي بزرگ، متوسط و كوچك و یک شاخص براي شركت هاي تازه وارد محاسبه و ارائه مي كند.
شاخص نیکی 225 نيز به محاسبه ميانگين 225 شركت صنعتي برتر ژاپني مي پردازد كه بر اساس آن ارزش سهام بورس توکیو مورد ارزيابي قرار مي گيرد.

این فایل شامل پاورپوینتی با موضوع ‘ تاریخچه، معرفی و نحوه محاسبه انواع شاخص های بورس اوراق بهادار در ایران و جهان’می باشد که در حجم 42 اسلاید همراه با مثالهای تشریحی و فرمول نویسی دقیق و توضیحات کامل تهیه شده است که می تواند به عنوان ارائه کلاسی (کنفرانس- سمینار) مورد استفاده قرار گیرد.

پاورپوینت تهیه شده بسیار کامل و قابل ویرایش بوده و در تهیه آن کلیه علائم و اصول نگارشی رعایت شده و قالب آن را نیز می توان به دلخواه تغییر داد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا