سایت گزینه های باینری

تحلیل موجی بازار فارکس

مدل قیمت محقق شده

تحلیل نئوویو (33) GOLD

به عنوان آخرین تحلیل طلا ، مجموعه تحلیل های 27 تا 32 را جمع بندی می کنیم :

در این تحلیل های به دنبال پایان روند نزولی 2-3 ماهه طلا بودیم ، چون این روند نزولی زیاد طول کشید می توانستیم با قسمت های صعودی و نزولی آن نیز معامله کنیم که به یکی دو مورد آن اشاره شد.

برای روند نزولی 2-3 ماهه دو الگو را با اولویت مشخص کردیم : 1- فلت با سی ترمینال 2- دیامتریک کامپلکس

به خاطر شرایط ویژه و خاصی که با آن به لحاظ ساختاری روبرو بودیم عملا این دو تحلیل کاملا هم جهت بودند و نوع لیبل های پیشرفت هیچ تاثیری در ترید ما نداشتند. برای الگوی اول حرکت پساالگویی شارپی را مد نظر داشتیم و برای الگوی دوم حرکتی آرام تر.

هم اکنون قیمت در محدوده ی 1335.5 قرار دارد و حرکت پسا الگویی هم اکنون موجب سود بیش از 600 پیپی به ازای هر انس طلا شده است.

تحلیل نئوویو طلا - کش دیتای ماهانه

تحلیل نئوویو طلا – کش دیتای ماهانه

اشتراک این مطلب

https://neowave.ir/wp-content/uploads/2019/06/Gold-033.jpg 888 1024 حسین حیدرپور https://neowave.ir/wp-content/uploads/2021/01/PNG-300x300-1.png حسین حیدرپور 2019-06-05 12:35:56 2020-12-21 21:32:03 تحلیل نئوویو (33) GOLD

شاید این موارد نیز مورد علاقه شما باشد

سلام چرا نمودار طلا اپدیت نمی کنید

سلام
فرصت آپدیت طلا را نداریم و امسال هدف اصلی ما پوشش بورس و آپدیت به موقع سهم هاست.

سلام استاد وقت بخیر
چارت Gold رو آپدیت نمیکنید؟

سلام استاد عزیز

تحلیل نئوویو، به عنوان یک سیستم پیش بینی عمل میکنه.
برای سیستم معاملاتی، چه سیستمی رو پیشنهاد میدید (رابرت ماینر، پرایس اکشن و…) ؟؟

با سلام
خیر این گونه نیست و نئوویو هم سیستم تحلیلی است و هم تریدی اما برای بهینه سازی می توانید به عنوان پیوست تحلیل نئوویو از پرایس اکشن نیز استفاده کنید.
موفق باشید

سلام .
بنده بازارهای مالی هستم (ارز دیجیتال ، فارکس ، بورس ایران)
اولا که تقریبا میشه گفت فارکسی که در ایران با بروکرها کار میکنیم یه جورایی شبیه سازی شده هست
ثانیا هیچ روشی صد در صد نیست و تمام این داستانها نظریه و تئوری هست و یکی قوی تر عمل میکنه ویکی ضعیف تر . اون چیزی که مهم هست اینه که شما نظرات و تحلیل موجی بازار فارکس تحلیل موجی بازار فارکس دیدگاه اساتید رو بخونید و یاد بگیرید و در نهایت روش خودتون روبسازید .
پس انتظار نباید داشت با یاد گرفتن نئوویو گلن نیلی دیگه بشینید پشت سیستم و پول پارو کنید .

با سلام
با عرایض شما موافقم و بزرگترین مشکل در عدم درآمد زایی در بازارهای مالی دیدگاه اشتباه است. دیدگاه درست باشد ، با تلاش قطعا موفقیت حاصل می شود.
موفق باشید

سلام مجدد
نقدی که بر دیدگاه نتیجه محور داشتید و اینکه فرمودید عملکرد دو نفر با یک سیستم معاملاتی می تونه متفاوت باشه، در مورد سایر روش ها هم صادقه و همه ما به این مسئله آگاهیم و کسی دنبال غول چراغ جادو نیست! اما معرفی و شناسوندن هر سیستم معاملاتی توسط استاید و اهل فن اون روش انجام میشه و اگر این شیوه معرفی رو نمی پسندید چه راه دیگه ای میمونه؟!
در آخر باید عرض کنم درسته که در بورس ایران کندل ها کمی بد حرکت می کنند و در فارکس الگوها زیباتر شکل می گیرند اما به این دلیل که به کرار و بصورت هوشمندانه ای پول های بزرگ معامله گران خرد رو بازی میدند، پیش بینی حرکات آینده میتونه سخت تر بشه و حتی روان تریدر بهم بریزه! به همین علت از شما تقاضای تحلیل فارکس رو داشتم.

با سلام
برای مشاهده قدرت این روش نه نیازی به تحلیل بورسی است و نه نیازی به تحلیل فارکسی ، این تحلیل ها بیشتر برای افرادی است که با این نوع بازارها و روش ها آشنایی ندارند و تفکر نتیجه محور دارند و شاید فکر می کنند اگر فردی مثل من این روش را خوب پیاده کند ، روش خوبیست و اگر به خوبی پیاده نمی کند ، روش خوبی نیست!
سیستم تحلیلی به عنوان یکی از اجزای مهم یک پلان معاملاتی کامل است از این رو عملکرد یک فرد با فرد دیگر حتی با یک سیستم تحلیل می تواند بسیار متفاوت باشد.
نتها سیستم موجود در دنیا که قادر به بررسی ساختار امواج به صورت دقیق است ، تئوری امواج الیوت است و در بین روش های الیوتی ، نئوویو به عنوان به روزترین و کارآمدترین روش در دنیا مطرح است.
در مورد چارت های فارکسی هم معذوریت داریم و تحلیل همه جفت ارزها را از سایت سال هاست که برداشتیم.
نکته آخر این که چارت های بورس به مراتب پیچیده تر از چارت های موجود در بازار فارکس است ، فارکس بازار ایده آلی است که الگو ها با دقت بیشتری تشکیل می شوند و تشخیص آنها به دلیل استاندارد بودن راحت تر است.
موفق باشید

سلام. لطفا تحلیل های فارکسی بزارید تا قدرت روش برای ما روشن بشه. ترجیحا تایم زیر روزانه تا نتیجه تحلیل زودتر مشخص بشه. متاسفانه همه در بورس فعال نیستند و پیچیدگی رفتار موجی قیمت در فارکس بیشتره. خیلی ممنونم

موج الیوت چیست؟ آیا استفاده از آن در معاملات کارایی دارد؟

موج الیوت

موج الیوت به یک نظریه (یا اصل) اشاره دارد که سرمایه گذاران و معامله گران از آن در تحلیل تکنیکال استفاده می کنند. این اصل بر این ایده استوار است که بازارهای مالی صرف نظر از بازه های زمانی، تمایل به پیروی از الگوهای خاص دارند.

اساسا نظریه موج الیوت (EWT) نشان می دهد که حرکت های بازار دنباله ای طبیعی از چرخه های روانشناسی جمعیت است. الگوها با توجه به احساسات فعلی بازار ایجاد می شوند که به تناوب بین نزولی و صعودی تغییر می کنند.

نظریه امواج الیوت در دهه 1930 میلادی توسط رالف نلسون الیوت (حسابدار و نویسنده آمریکایی) ایجاد شد. البته، این نظریه به لطف تلاش های رابرت آر پرچتر و ای جی فراست در دهه 1970 محبوبیت یافت.

در ابتدا EWT اصل موج نامیده می شد که رفتار انسان را تشریح می کرد. نلسون الیوت با مطالعه دقیق داده های بازار و مخصوصا بازارهای سهام نظریه امواج الیوت را معرفی کرد.

در حال حاضر، از نظریه امواج الیوت در تحلیل تکنیکال و برای شناسایی چرخه ها و روندهای بازار استفاده می کنند. امواج الیوت را می توان برای طیف وسیعی از بازارهای مالی به کار برد. البته، این یک شاخص یا تکنیک معاملاتی نیست، بلکه نظریه ای است که به پیش بینی رفتار بازار کمک می کند. همانطور که پرچتر در کتاب خود اظهار داشت:

نظریه الیوت در درجه اول یک ابزار پیش بینی نیست، بلکه شرح مفصلی از نحوه رفتار بازار ها است.

الگوی اصلی موج الیوت

به طور معمول، الگوی اصلی موج الیوت یک الگوی 8 موجی قابل شناسایی دارد که شامل 5 موج انگیزه (که در جهت روند اصلی حرکت می کنند) و سه موج اصلاحی (که در جهت مخالف حرکت می کنند) است.

بنابراین، یک چرخه کامل موج الیوت در یک بازار صعودی به شکل زیر است:

موج الیوت

موج الیوت – 8 موج در چرخه صعودی

توجه داشته باشید که در این مثال، پنج موج انگیزه داریم: سه موج در حرکت صعودی (1،3، 5) بعلاوه دو موج در حرکت نزولی (A, C) . به بیان ساده تر، هر حرکتی که همسو با روند اصلی باشد، ممکن است موج انگیزه در نظر گرفته شود. بنابراین، 2، 4 و B سه موج اصلاحی هستند.

اما طبق نظریه الیوت، بازارهای مالی الگوهایی از نوع فراکتال طبیعی ایجاد می کنند. بنابراین، اگر در بازه های زمانی طولانی تر زوم کنیم، حرکت از 1 به 5 را نیز می توان یک موج انگیزه مجزا (I)در نظر گرفت، در حالی که A-B-C ممکن است یک موج اصلاحی واحد باشد (II).

موج الیوت فراکتال

موج الیوت – موج فراکتال

همچنین، اگر روی بازه های زمانی کوتاه تر زوم کنیم، یک موج انگیزه (مانند 3) را می توان به پنج موج کوچکتر تقسیم کرد.

در مقابل، چرخه الیوت در یک بازار نزولی به شکل زیر است:

موج الیوت

امواج الیوت – چرخه نزولی

امواج انگیزه

طبق تعریف پرچتر، امواج انگیزه همیشه در جهت روند بزرگتر حرکت می کنند. همانطور که در بالا گفته شد، الیوت دو نوع موج را معرفی کرد: موج انگیزه و موج اصلاحی. مثال قبلی شامل پنج موج انگیزه و سه موج اصلاحی بود. اما اگر روی یک موج انگیزه تمرکز کنیم، متوجه می شویم که این موج از یک تحلیل موجی بازار فارکس ساختار 5 موجی کوچکتر تشکیل شده است. آقای الیوت این ساختار را الگوی 5 موجی نامید و سه قانون برای توصیف شکل گیری آن بیان کرد:

  • هیچ موقع موج دوم به اندازه موج اول، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.
  • هیچ موقع موج چهارم به اندازه موج سوم، 100 درصد برگشت نخواهد کرد.
  • موج 3 نمی‌تواند کوتاه‌ترین موج در بین امواج 1،3 و 5 باشد و اغلب بلندترین است. همچنین، موج 3 همیشه از انتهای موج 1 عبور می کند

موج های اصلاحی

بر خلاف موج های انگیزه، موج های اصلاحی معمولا از یک ساختار سه موجی تشکیل شده اند. آنها اغلب توسط یک موج اصلاحی کوچکتر که بین دو موج انگیزه کوچکتر رخ می دهند، تشکیل می شوند. این سه موج را بیشتر اوقات A ، B و C نامگذاری می کنند.

موج اصلاحی الیوت

موج اصلاحی

امواج اصلاحی در مقایسه با موج های انگیزه کوچکتر هستند، چون بر خلاف روند بزرگتر حرکت می کنند. در برخی موارد، حرکت در جهت خلاف روند می تواند شناسایی امواج اصلاحی را بسیار دشوارتر کند، زیرا طول و پیچیدگی آنها به طور قابل توجهی تغییر می کند.

طبق گفته پرچتر ، مهمترین قانونی که باید در مورد موجهای اصلاحی به خاطر بسپارید این است که آنها هرگز از پنج موج ساخته نمی شوند.

آیا موج الیوت کارایی دارد؟

یک بحث در مورد کارایی امواج الیوت وجود دارد. برخی می گویند که میزان موفقیت اصل موج الیوت تا حد زیادی به توانایی معامله گران در تقسیم دقیق حرکت های بازار به روندها و اصلاح قیمت ها بستگی دارد.

در عمل، بدون نقض قوانین الیوت می توان این امواج را به چندین طریق رسم کرد. این بدان معناست که رسم امواج به هیچ وجه کار آسانی نیست. چون این کار علاوه بر تمرین زیاد نیاز به سطح بالایی از هوش و ذکاوت دارد.

منتقدان معتقدند که نظریه موج الیوت به دلیل ماهیت بسیار ذهنی آن یک نظریه منطقی نیست و به مجموعه ای از قوانین کاملا مشخص متکی است. البته، ناگفته نماند که هزاران سرمایه گذار و معامله گر موفق وجود دارند که از امواج الیوت به روشی سودآور استفاده می کنند.

نکته جالب توجه این که تعداد معامله گرانی که نظریه امواج الیوت را به همراه تحلیل موجی بازار فارکس شاخص های تکنیکال به کار می گیرند تا میزان موفقیت خود را افزایش و ریسک را کاهش دهند، در حال بیشتر شدن است. شاید شاخص های فیبوناچی اصلاحی و فیبوناچی گسترشی محبوب ترین نمونه ها از شاخص های تکنیکال باشند.

حرف آخر

طبق گفته پرچتر، الیوت هرگز در مورد این که چرا بازارها تمایل به ارائه یک ساختار موج 5 به 3 دارند، توضیح دقیقی ارائه نکرده و فقط با تجزیه و تحلیل داده های بازار به این نتیجه رسیده است.

اصل الیوت صرفا نتیجه چرخه های معلوم و قطعی بازار بوده که براساس روانشناسی اجتماع و طبیعت انسان ایجاد شده است.

همانطور که گفته شد، موج الیوت یک شاخص تکنیکال نیست، بلکه یک نظریه است.به همین دلیل، هیچ روش صحیحی برای استفاده از آن وجود ندارد و ذاتا ذهنی است. پیش بینی دقیق حرکت های بازار با استفاده از نظریه امواج الیوت نیاز به تمرین و مهارت دارد، چون معامله گران باید بدانند چگونه شمارش موج ها را رسم کنند. این بدان معنی است که استفاده از آن می تواند ریسک بالایی (به ویژه برای مبتدیان) داشته باشد.

4 پیشبینی از قیمت خودرو در آینده

بازار خودرو

نوسان قیمتی در بازار ادامه دارد. کارشناسان خودرویی پیش‌بینی می‌کنند تا زمانی که بحث واردات در ابهام باشد، نوسان قیمتی و رکود ادامه دارد.

به گزارش تجارت‌نیوز،بازار خودرو مدتی است تحت تاثیر واردات خودرو به کشور قرار دارد. البته باید به این نکته توجه کرد که بازار در رکود است و خرید و فروشی صورت نمی‌گیرد.

بازار در انتظار واردات

عماد جعفری، کارشناس صنعت خودرو در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: در حال حاضر هیچ خرید و فروشی در بازار صورت نمی‌گیرد و بازار در رکود است. البته پیش از این خریدار نبود. اما اکنون فروشنده‌ها نیز برای فروش خودروهای خود دست نگه داشته‌اند تا در آینده به قیمت بالاتری بفروشند.

او توضیح داد: تا زمانی که تکلیف واردات مشخص نشود، بازار با همین روند به کار خود ادامه می‌دهد.

همچنین، سعید موتمنی، رئیس اتحادیه نمایشگاه‌داران خودروی تهران به تجارت‌نیوز گفت: در حال حاضر بازار منتظر نتیجه بحث واردات خودرو به کشور است. به همین دلیل، بازار در رکود سنگینی قرار دارد و خرید و فروشی صورت نمی‌گیرد. تا زمانی که جزئیات طرح واردات مشخص نشود، این رکود ادامه دارد.

فربد زاوه، کارشناس صنعت خودرو نیز گفت: در حال حاضر بازار متاثر از اخبار آزادسازی واردات و تورم قرار گرفته است. شیب قیمت‌ها نیز منفی شده است. این روند نوسان قیمتی در روزهای آینده ادامه دارد. البته اگر برای تدوین آیین‌نامه واردات تعلل شود، ممکن است موج جدیدی از نوسان قیمتی را در اوایل تابستان مشاهده کنیم.

کاهش نسبی قیمت‌ها

البته کاظم محمدی نیک‌خواه، کارشناس صنعت خودرو علاوه بر موضوع واردات به نکته دیگری اشاره کرد.

او در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: در درجه اول میزان عرضه و تقاضا قیمت را مشخص می‌کند. اما شرایط ارزی کشور و نقدینگی سرگردان در دست مردم در قیمت‌ها تاثیر می‌گذارد.

این کارشناس افزود: خودرو از یک کالای مصرفی به کالای سرمایه‌ای تبدیل شد. مردم نیز با همان نقدینگی سرگردان به خرید یا فروش خودروهای خود می‌پردازد.

محمدی توضیح داد: البته خودروهای ناقص نیز در حال تکمیل و عرضه به بازار هستند. این اقدام باعث کاهش نسبی قیمت‌ها می‌شود.

تحلیل موجی بازار فارکس

بیت کوین ، بلاک چین و تحلیل کریپتوها در فرهاد اکسچنج

بیت کوین ، بلاک چین و تحلیل کریپتوها در فرهاد اکسچنج

کریپتو ها و بلاکچین آموزش توسط فرهاد مقدم سلیمی – قسمت شانزدهم

آموزش بلاک چین و تحلیل کریپتو ها توسط فرهاد مقدم سلیمی – قسمت شانزدهم

کریپتو ها، بلاک چین و بیت کوین در فرهاد اکسچنج – قسمت شانزدهم

یوتیوب فرهاد مقدم سلیمی

سوال این جلسه این است که چگونه داده های ریل تایم بازار کریپتوها را وارد نرم افزار الویو کنیم؟

نرم افزار ELWAVE چیست؟
نرم افزار ELWAVE یک نرم افزار تحلیل تکنیکی و تحلیل الیوت است
که موج های الیوت را به طور اتوماتیک می شمارد
و بر اساس الگوریتم الیوت و تحلیل تکنیکی توصیه های خرید و فروش می دهد.
این نرم افزار در سایت زیر ارائه می شود:
PROGNOSIS.NL
نرم افزار های دزدی شده یا کرک شده آن هم وجود دارد که قطعا مورد تایید ما نیست.
چه نرم افزار اصلی که نسخه آخر آن 10i است چه نرم افزار دزدی شده را استفاده کنید (ممکن است پس از دانلود نسخه 8 یا 9 باشد) در اصل کار فرقی نمی کند
و آموزش هایی که می دهیم تقریبا یکی است.

آیا برای تحلیل کریپتو ها حتما باید از الویو استفاده کنیم؟
خیر از هر نرم افزار دیگر هم می توان استفاده کرد.
حتی یک چارت هم به تنهایی می تواند کار را راه بیندازد.
ما نرم افزار را برای SUPPORT , RESISTANCE ,TREND , RETRACEMENT و یک سری نقاط ورود و خروج را بر اساس الگوریتم های تحلیل تکنیکی به ما بدهد، می خواهیم.
اما تصمیم آنکه با چه شرایطی وارد بازار شویم یا خارج شویم، چه مقدار ریسک کنیم، TREND و شرایط بنیادی چی هست را باید خود ما بررسی کنیم.
نرم افزار صرفا به ما سرنخ می دهد و کمک می کند که بفهمیم TREND مان را حدودا کجا وارد شویم و کجا خارج شویم.

چگونه اطلاعات را وارد نرم افزار ELWAVE کنیم؟
بهترین روش برای وارد کردن داده های ریل تایم بازار کریپتوکارنسی به نرم افزار ELWAVE استفاده از تحلیل موجی بازار فارکس سرور دی دی ای نرم افزار متاتریدر است
که کاملا رایگان می باشد.
البته کارگزاری باید باشد که کریپتوکارنسی ها را پشتیبانی کند.
اگرچه قبلا گفته بودیم اعتمادی به بروکر های متاتریدری نداریم
خصوصا که اکثرا با پیش فرض های لوریج کار می کنند
و همانطور که در جلسات پیش گفتیم کار کردن با لوریج چندان فرقی با قمار ندارد

برای وارد کردن داده های کریپتوکارنسی به نرم افزار الویو ابتدا نرم افزار را نصب می کنیم
سپس یک نرم افزار متاتریدر (ما از متاتریدر 4 استفاده کردیم) نصب می کنیم که برای شرکت FXOPEN است.
یک حساب دمو است حساب واقعی نیست
مجدد تاکید می کنیم این آموزش فارکسی نیستند
فارکس در ایران ممنوع است و ما هم تبلیغ آن را نمی کنیم
صرفا می خواهیم داده ها را از نرم افزار متا تریدر به نرم افزار الویو وارد کنیم
و صرفا بر روی داده های کریپتوکارنسی می خواهیم کار کنیم
بعد از نصب نرم افزار متا تریدر چارت BTCUSD یک ساعته را می آوریم
سپس بر روی گزینه TOOLS و سپس OPTION کلیک می کنیم

در قسمت MAX BAR IN HISTORY تا جایی که امکان دارد عدد 9 وارد می کنیم
در قسمت MAX BAR IN CHART نیز تا جایی که امکان دارد عدد 9 وارد می کنیم
در قسمت SERVER گزینه ENABLE DDE SERVER را فعال تحلیل موجی بازار فارکس تحلیل موجی بازار فارکس می کنیم
چون از طریق DDE SERVER می خواهیم دیتا را به الویو بفرستیم
در قسمت EXPERT ADVISORS گزینه های ALLOW DLL IMPORT و ALLOW AUTOMATED TRADING را فعال می کنیم.
سپس گزینه OK را میزنیم.

سپس از داخل فایلی که الویو در آن نصب شده فایل ELWAVEMETATRADERPLUGIN.DLL را کپی می کنیم
و در آدرس نرم افزار METAQUOTES/TERMINAL/LIBRARIES کپی و PASTE می کنیم.
همچنین فایل ELWAVEMETATRADERPLUGINSCRIPT.EX4 را در فایل SCRIPT که متعلق به متاتریدر است وارد می کنیم
در قسمت بعد گفته ایم که DDE SERVER را در متاتریدر فعال می کنیم
و در قسمت بعد باید ALLOW DLL IMPORTS را فعال کنیم
پس از این اگر خطایی باشد نرم افزار الویو به ما اعلام می کند
پس از اینکه فایل ها در ادرس های گفته شده کپی شد
اگر نرم افزار متاتریدر را ببندیم و دوباره باز کنیم
در قسمت SCRIPT می بینید ELWAVEMETATRADER ظاهر شده است
که آن را گرفته و بر روی چارت BTCUSD اضافه می کنید.

سپس بر روی نرم افزار الویو می رویم در حالی که متاتریدر باز است
گزینه NEW CHART را می زنیم
در قسمت PROVIDER متاتریدر را انتخاب می کنیم
در قسمت SYMBOL کلمه BTCUSD را وارد می کنیم
سپس OPEN را می زنیم
همانطور که می بینید داده ها را برای ما IMPORT میکند و شروع به تحلیل می کند اکنون چارت و تحلیل های الویو را خواهیم داشت.

گلسنود: هفته نامه تحلیل بیت کوین – هفته 23 سال 2022

گلسنود: هفته نامه تحلیل بیت کوین – هفته 23 سال 2022

پس از 9 هفته خونین، نمودار هفتگی قیمت بیت کوین سرانجام توانست اولین کندل سبز خود را ثبت کند، گرچه رشد هفتگی 1.57 درصدی چندان چنگی به دل نمی زند. در هفته ای که گذشت، نمودار قیمت بین دو سطح 31,900 دلار و 29,375 دلار نوسان کرد.

تحلیل گلسنود بیت کوین: هفته 23 سال 2022

حالا که نمودار قیمت به حوالی کف چرخه 22-2021 رسیده است، بخش اعظمی از خریداران 17 ماه گذشته به ضرر محقق نشده وارد شده اند. شدت این عدم قطعیت و استرس مشارکت کنندگان بازار در داده های تحلیل آنچین مشهود است و تکیه بر عزم راسخ هولدرهای بلند مدت (LTH) ادامه دارد.

این روزها با وجود افزایش سختی شبکه بیت کوین، شاهد کاهش شدید درآمد ماینرها هم بوده ایم. این یعنی مزارع ماینینگ گسترش یافته اند، سرمایه زیادی صرف شده و هزینه تولید هم افزایش یافته ولی درآمدها در حال کاهش هستند. همزمان با کاهش مضرب درآمد ماینرها و افزایش فشار مالی، بیشترین احتمال این است که بازار در صدد ایجاد دومین و احتمالا آخرین فاز تسلیم روند نزولی بیت کوین باشد. با تحلیل گلسنود این هفته با وبسایت خانه ترید همراه باشید.

نمودار قیمت بیت کوین

نمودار قیمت بیت کوین

کف های تاریخی

در میان همه مدل ها و روش های مختلف برای طرح ریزی محدوده ارزش برای بازار بیت کوین، دو اندیکاتور ساده و بسیار قدرتمندی که به شکلی گسترده توسط تحلیلگران مورد استفاده قرار می گیرند، ضریب مایر (Mayer Multiple) و قیمت محقق شده هستند.

ضریب مایر اوسیلاتوری است که به عنوان نسبت قیمت و میانگین متحرک 200 روزه تعریف می شود. از این رو ضریب مایر نشان دهنده انحراف از این میانگین قیمت بلند مدت است تا معیاری برای وضعیت بیش فروش یا بیش خرید باشد و با نقطه داده های چرخه زندگی بیت کوین ترکیب شود.

با تحلیل های گسترده مشخص شده که وضعیت بیش فروش یا بیش خرید با رسیدن ضریب مایر به محدوده 0.6 تا 0.8 همراه بوده است. این ضریب ها در نمودار زیر با میانگین متحرک 200 روزه ترکیب شده اند تا محدوده کم ارزش شده (undervalued) بر اساس ضریب مایر را نشان دهند: 0.6 MM < قیمت < 0.8 MM.

در طول چهار روند نزولی گذشته، نمودار قیمت در دو مرحله مشهود وارد این محدوده ارزش شده است:

  • فازA – اوایل روند نزولی، زیرا ریزش پس از قله تاریخی باعث ترس سرمایه گذاران می شود
  • فازB – اواخر روند نزولی، زیرا بازار وارد مرحله ثبت کف و تسلیم می شود

در وضعیت کنونی، نمودار قیمت از روز 15 اردیبهشت تاکنون در این محدوده ارزش (25,200 تا 33,700 دلار) نوسان کرده است که بیشتر فاز B چرخه روند نزولی را تداعی می کند. از نظر دیدگاه احتمالی، نمودار قیمت فقط در 7.9 درصد از روزهای معاملاتی خود در زیر ضریب مایر 0.8 قرار گرفته است.

مدل ضریب مایر

مدل ضریب مایر

مدل قیمت محقق شده یک شاخص کلان است که برای طرح ریزی کف چرخه ها به کار می آید. قیمت محقق شده در حال حاضر در سطح 23,600 دلار قرار گرفته و نشان دهنده میانگین هزینه مبنای تخمینی همه کوین های موجود در شبکه بر اساس قیمت آخرین جا به جایی آن ها در شبکه است. در چرخه های نزولی قبلی، وقتی نمودار قیمت به زیر قیمت محقق شده کشیده میشد، نشان دهنده افزایش احتمال ایجاد کف کلان نمودار قیمت بود.

طبق داده های گذشته، مجموع هزینه مبنای بیت کوین یا همان قیمت محقق شده یک سطح حمایت چرخه ای بسیار امن بوده است زیرا 84.9 درصد از روزهای معاملاتی بیت کوین بالای این سطح قرار گرفته است. به عبارت دیگر، فقط 15.1 درصد از روزهای معاملاتی در زیر سطح قیمت محقق تحلیل موجی بازار فارکس شده بوده است که هماهنگی نسبتا خوبی با ضریب مایر 0.8 دارد.

مدل قیمت محقق شده

مدل قیمت محقق شده

سودآوری و روند نزولی طولانی مدت

حالا که ساختار روندهای نزولی گذشته را بررسی کرده ایم تا محدوده کف چرخه ای احتمالی را مشخص کنیم، می توانیم با سنجش مقدار «درد روند نزولی» که در شبکه ایجاد شده، اعتبار و احتمال یافته های بالا را بسنجیم. شاخص سود/ضرر خالص محقق نشده (NUPL) مقدار کل سود و ضرر محقق نشده سراسر شبکه را به عنوان بخشی از مارکت کپ بیت کوین اندازه گیری می کند. بنابراین شاخص NUPL می تواندبرای ارزیابی آستانه درد بازار، به عنوان یک قطب نما استفاده شود.

از اواسط اردیبهشت ماه تاکنون، شاخص NUPL در یک محدوده نسبتا کوچک 18.6 تا 25 درصدی نوسان کرده است و این یعنی کمتر از 25 درصد از مارکت کپ بیت کوین در وضعیت سود هستند. این وضعیت با ساختار پیش از تسلیم روندهای نزولی قبلی یکسان است. در مواقع تسلیم، شاخص NUPL معمولا تا ضرر محقق نشده 25 درصد مارکت کپ میرسد. حالا که قیمت محقق شده کنونی در سطح 23,600 دلار قرار گرفته، محدوده قیمت 23,600 تا 20,560 دلار می تواند باعث شود که شاخص NUPL یک سناریو کامل تسلیم را ایجاد کند.

لازم به ذکر است که کف چرخه NUPL به خاطر کوین های گم شده یا هودل شده به مدت طولانی، به صورت تدریجی در حال صعود است. این پدیده می تواند با معرفی بازار مشتقات و افزایش محبوبیت آن شدت بگیرد، زیرا این بازار به مشارکت کنندگان کمک می کند تا بدون فروش تحلیل موجی بازار فارکس نقدی بیت کوین خود، ریسک خود را پوشش دهند.

شاخص سود/ضرر خالص محقق نشده (NUPL)

شاخص سود/ضرر خالص محقق نشده (NUPL)

از آنجایی که NUPL میزان سود و ضرر محقق نشده بازار را نشان می دهد، می توانیم مقدار ضرر محقق شده را هم ضمیمه آن کنیم تا واکنش واقعی سرمایه گذاران را بسنجیم. در اینجا تحلیل موجی بازار فارکس انباشت ضرر محقق شده (90 روزه) به عنوان نسبتی از کپ محقق شده به نمایش درآمده تا اندازه بازار را به صورت طبیعی درآورد. نمودار انباشت ضرر محقق شده زیر که با الگوی دو فازی روند نزولی مدل ضریب مایر همخوانی دارد، برای روند نزولی دو مرحله را به نمایش می گذارد.

موج اولیه ضرر در چرخه کنونی از طریق ریزش از قله اردیبهشت تا خرداد سال گذشته (فاز A) همین حالا هم محقق شده است. در حال حاضر، بازار در حال گذر از فاز B است، یعنی جایی که احتمال وقوع رویداد تسلیم افزایش می یابد و به طور مداوم ضررها محقق می شوند.

انباشت ضرر محقق شده / کپ محقق شده

انباشت ضرر محقق شده / کپ محقق شده

ضرر هولدرهای بلند مدت

یکی از برجسته ترین پدیده های روند نزولی کاهش سهم هولدرهای کوتاه مدت (STH) است زیرا سوداگران و معامله گران از بازار اخراج می شوند. در نتیجه، STH ها کوین های کمتری در اختیار دارند و هولدرهای بلند مدت (LTH) ها با انباشت خود بر درصد بالایی از موجودی شبکه مسلط می شوند. این پدیده در نتیجه وقوع دو اتفاق که در طول روند نزولی رخ می دهد، ایجاد می شود:

  • فازA: هولدرهای کوتاه مدتی که در نزدیکی قله خرید کرده اند، به سرعت وارد ضرر شده و کل موجودی در سود خود را کاهش می دهند.
  • فازB: هولدرهای بلند مدت به انباشت در طول روند نزولی ادامه می دهند و به متضرر شدن کوین های به تازگی خریداری شده خود هم اهمیتی نمی دهند.

در حال حاضر، حدود 58 درصد از موجودی در گردش شبکه در سود است، در حالی که این شاخص در رویدادهای تسلیم قبلی به زیر 50 درصد کشیده شده بود. موجودی در سود STH ها فقط 2.2 درصد است و این یعنی تقریبا تمامی هولدرهای کوتاه مدت در ضرر هستند. از طرف دیگر، سوددهی موجودی در اختیار LTH ها هم از 68.5 درصد در فروردین ماه، حالا به 55.7 درصد رسیده است و این یعنی این گروه هم متحمل بخش زیادی از ضرر محقق نشده بازار است.

موجودی STH و LTH در سود/ضرر

موجودی STH و LTH در سود/ضرر

برای افزودن یک بعد جدید به مشاهدات بالا، می توانیم نگاهی به سهم موجودی در سود در اختیار هولدرهای بلند مدت هم نگاهی باندازیم. در اینجا، رشد تسلط هولدرهای بلند مدت (یا کاهش سهم هولدرهای کوتاه مدت از موجودی) از طریق مراحل نهایی یک روند نزولی قابل توجه است.

در روندهای نزولی قبلی، میانگین 14 روزه این شاخص به بالای خط آستانه 90 درصدی رسیده است. این یعنی زیر فشار تحلیل موجی بازار فارکس روانی ناشی از ریزش های قیمت، هولدرهای کوتاه مدت کمتر از 10 درصد از موجودی در سود را در اختیار داشتند. با لگ نزولی اخیر و کشیده شدن قیمت به زیر سطح 30,000 دلار، این شاخص از آستانه 90 درصد گذشت. در بالای این سطح، sth ها به حداکثر میزان آستانه درد خود رسیده اند و تقریبا هیچ سود محقق نشده ای برای این گروه باقی نمانده است، در حالی که lth ها بر موجودی در سود شبکه تسلط دارند.

سهم LTH ها از موجودی در سود

سهم LTH ها از موجودی در سود

علاوه بر این، بررسی توزیع ضرر محقق نشده بین lth و STH های یافته های زیرا از چرخه نزولی فعلی ایجاد کرده است:

  • نمودار قیمت در حال حاضر به کف چرخه 22-2021 رسیده است و این یعنی تقریبا همه خریداران بیت کوین از دی ماه 1399 تاکنون در ضرر محقق نشده هستند.
  • موجودی در ضرر LTH ها از اردیبهشت سال گذشته تاکنون در حال افزایش بوده ولی حالا در حوالی 26 درصد از کل موجودی قرار گرفته است (برای STH ها 16 درصد است). این یعنی LTH ها متحمل ضرر محقق نشده بیشتری هستند و در حال حاضر 62 درصد از موجودی چرخه 22-2021 در ضرر است.
  • موجودی در ضرر STH ها هم تقریبا ثابت باقی مانده و بین 16 تا 18 درصد نوسان می کند. لازم به ذکر است که 155 روز قبل (10 دی 1400)، قیمت در سطح 47,000 دلار قرار گرفته بود. بنابراین بخش اعظم STH ها در طول محدوده تثبیت قبلی در زمستان سال قبل، کوین های خود را انباشت کرده اند.

تحلیل رفتاری LTH ها در زیر فشار بدون بررسی واکنش آن ها به اصلاحات شدید قیمت ممکن نخواهد بود. در این جا به طور اختصاصی برای کوین هایی که به صرافی ها وارد شده اند، شاخص باند بازده سود و ضرر محقق شده LTH ها را مورد بررسی قرار می دهیم. در روند نزولی 19-2018 و سقوط کرونایی اسفند 98، ضرر محقق شده کلی از 0.006 درصد مارکت کپ پیشی گرفت. این الگو حالا با ریزش نمودار به زیر سطح 30,000 دلار در اردیبهشت امسال، دوباره شکل گرفته است. برای ایجاد پایه و اساسی برای این بررسی ها باید تاکید کنیم که:

  • ضرر کوین های LTH که به صرافی ها وارد شده حالا به حدی رسیده که با روندهای نزولی قبلی برابری می کند. اگرچه، ما هنوز رکن زمانی را در اختیار نداریم و فاصله کنونی از قله تاریخی حدود 58 درصد است که کمتر از 75 درصد روندهای تحلیل موجی بازار فارکس نزولی قبلی است.

درآمد کم ماینرها

بعد از تعیین شدت روند نزولی کنونی و بررسی رفتار متناسب هولدرهای بلند مدت در این وضعیت، حالا نوبت به آن رسیده که واکنش ماینرها به کاهش درآمدها را مورد بررسی قرار دهیم.

به عنوان اولین قدم برای این تحلیل، در ابتدا باید مقدار سوددهی بازار از نظر ماینرها را بسنجیم. ضریب پوئل (Puel Multiple) نسبت ارزش انتشار روزانه بیت کوین (به دلار) به میانگین 365 روزه همین مقدار است.

با بررسی کل تاریخچه ضریب پوئل به این نتیجه می رسیم که سناریو دو مرحله ای روندهای نزولی در اینجا هم صدق می کند. در مراحل اولیه روندهای نزولی، ضریب پوئل معمولا تا محدوده 0.6 تا 1.0 ریزش می کند و این یعنی میانگین درآمدها تا سقف 40 درصد کمتر از درآمد سال قبل است. متعاقبا، در مراحل بعدی روند نزولی طولانی مدت که رویدادهای تسلیم شروع به وقوع می کنند، ضریب پوئل به زیر 0.5- کشیده می شود.

این شاخص در حال حاضر در حوالی سطح 0.66 قرار گرفته و در آستانه ورود به محدوده تسلیم است. با توجه به همبستگی نسبی این شاخص با نمودار قیمت، می توان به این نتیجه رسید که با ریزش 10 درصدی قیمت، فشار زیادی به درآمد ماینرها وارد می شود.

ضریب پوئل

ضریب پوئل

در واکنش به کاهش کلی درآمد دلاری ماینرها از آبان سال گذشته تاکنون، مشاهده می کنیم که موجودی ماینرها در حال کاهش بوده و عرضه آن ها شدت گرفته است. شاخص وضعیت ماینرها در حال حاضر نشان دهنده کاهش جمعی موجودی ماینرها به میزان 5 تا 8 هزار واحد بیت کوین در ماه است.

شاخص وضعیت ماینرها

شاخص وضعیت ماینرها

این نشان دهنده تغییر کلی رفتار ماینرها است، زیرا موجودی آن ها در اولین ریزش از قله تاریخی به میزان 12 هزار واحد بیت کوین در ماه در حال افزایش بود. در واکنش به سقوط بازار به خاطر فروش 80,000 واحد بیت کوین توسط بنیاد لونا برای نجات UST از قطع پیوند از دلار آمریکا، ماینرها بیش از 10,000 واحد بیت کوین را به بازار عرضه کرده اند.

موجودی ولت های همه ماینرها

موجودی ولت های همه ماینرها

یک واگرایی زمانی

یکی از واگرایی های جالب توجهی که می خواهیم در پایان مقاله این هفته تحلیل گلسنود به آن بپردازیم، افزایش مداوم سختی شبکه است که از قله تاریخی قبلی تاکنون به میزان 132 درصد بوده، در حالیکه انگیزه مالی ناشی از درآمد کلی ماینرها در همین بازه زمانی به میزان 56.7 درصد کاهش داشته است. این افزایش قابل توجه سختی شبکه نشان دهنده آن است که ماینرهای کنونی فعالیت خود را گسترش داده اند و با وجود کاهش عظیم درآمد، ماینرهای جدیدی وارد شبکه شده اند. از این رو این احتمال وجود دارد که هزینه های اخیر برای برپایی ماینرها و مزارع جدید به ترازنامه کلی ماینرها فشار بیشتری وارد کند.

سختی شبکه و درآمد ماینرها

سختی شبکه و درآمد ماینرها

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا