نظریه داو جونز

شاخص داو جونز، یکی از مهم‌ترین ابزارها برای رصد کردن میزان رشد و زیان اقتصاد آمریکا در کوتاه‌ترین زمان، به حساب می‌آید.

تعریف، اهمیت و کاربرد اصلی تحلیل تکنیکال

برای ورود به بازارهای مالی و خرید و فروش سهام لازم است با مفهوم تحلیل آشنا باشیم. تحلیل مورد استفاده فعالین بازارهای سرمایه به سه دسته تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تحلیل مالی رفتاری تقسیم می شود . هرکدام از آن‌ها باعث افزایش شناخت ما از وضعیت بازارها خواهد شد.

بازارهای مالی جایگاه مهم و جذابی برای کسب درآمد و تولید ثروت دارند. فعالیت در این بازارها مستلزم پذیرش ریسک می‌باشد. ریسک و خطری که جز با مسلح بودن به دانش و کسب مهارت در معامله قابل کنترل نمی‌باشد. بازارهای مالی زبان خاص خود را دارند. زبانی که شاید بیشتر از اقتصاد به روانشناسی شبیه باشند.

تحلیل تكنیكال چیست؟

تحلیل تکنیکال جدیدترین و مدرنترین نوع تحلیل بازارهای مالی است. تحلیل تکنیکال مطالعه رفتارهای بازار با استفاده از نمودارها و با هدف پیش بینی آینده روند قیمت‌ها است. این نوع در تحلیل حدود ۳۰۰ سال عمر دارد. شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است.(چارلز داو متولد سال ۱۸۵۱ در شهر استرلینگ در ایالات ‌متحده بوده و شاخص صنعتی داو جونز و وال‌استریت ژورنال توسط وی به ثبت رسیده است.) گفتارها و دیدگاه‌های داو در مورد رفتار بازار و مباحث روند به نظریه داو شهرت یافته است.

نظریه داو چه می‌گوید؟

قیمت همه‌چیز است! در واقع قیمت تنها چیزی است که باید مورد تحلیل قرار گیرد، چراکه تمام عوامل عرضه و تقاضا بر روی قیمت اثرات خود را گذاشته است.

پایه های مباحث فلسفی و منطقی تحلیل تکنیکال به شرح زیر است :

o همه چیز در قیمت لحاظ شده است.

o قیمت ها بر اساس روندها حرکت می‌کنند.

o تاریخ تکرار می‌شود.

پایه و اساس تحلیل تکنیکال نظریه داو جونز این جمله است که ” همه چیز در قیمت لحاظ شده است “. هر چیزی که بتواند در قیمت تاثیرگذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتالی، جغرافیایی و یا سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده است.

بیشتر اوقات در آغاز یک روند و یا در نقطه تغییر جهت قیمت از افزایش به کاهش یا برعکس هیچکس به طور قطع دلیل این تغییر جهت را نمی داند ولی تحلیلگر تکنیکی به سادگی و با استفاده از الگوها و ابزارهایی می تواند این تغییر را به موقع شناسایی کند و پایداری آن را بسنجد.

هدف از ترسیم نمودار قیمت ، شناسایی روند و پیش بینی جهت حرکت این روند است، پیش از آنکه قیمت های آتی ، روند آینده را مشخص کنند.

تعاریف دیگری از تحلیل تکنیکال:

• تحلیل تکنیکال، تحلیلی است که براساس بررسی حرکات قیمت در گذشته، به بررسی و پیش‌بینی آینده می‌پردازد.

• تحلیل تکنیکال، تحلیلی است بر پایه رفتارهای بازار به‌واسطه‌ی بررسی نمودار قیمت، حجم معاملات، شکل‌گیری الگوها و سایر شاخص‌های تکنیکال

• اصلی‌ترین هنر تحلیل تکنیکال این است که در مراحل نخست تغییرات قیمتی با ورود به سهم برای كسب بازدهی به موج‌سواری بپردازید.

• تحلیل تكنیكال در واقع یك هنر است كه به شما این امكان را می‌دهد تا با استفاده از روش‌ها و تکنیک‌هایی كه شامل یكسری ابزار، نمودار، اندیكاتور و… است، به‌پیش‌بینی قیمت‌ها بپردازید و مهم‌تر از آن این است كه در این نوع تحلیل به این مرحله می‌رسید كه می‌توانید بگویید اگر این اتفاق مشخص برای سهم یا شاخصی رخ بدهد، انتظار بازار برای آن سهم یا شاخص چه خواهد بود.

نکته‌ای كه اینجا مطرح می‌شود این است كه تحلیل تکنیکال و تحلیل نموداری نه‌تنها در بازارهای مالی همچون بازار سرمایه به کار می‌رود، بلكه در سایر بازارها از جمله بازار مسکن، بازار ارز و بازار‌های کالایی همچون فلزات رنگی و محصولات کشاورزی و… نیز استفاده می‌شود؛ بنابراین شما با تحلیل تكنیكال می‌توانید تنها با تکیه‌ بر دانش تكنیكی و نموداری خود و بدون توجه به اخبار، شایعات و عوامل بنیادی به بررسی رفتار بازار و خرید و فروش در آن بپردازید. همچنین یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیل تکنیکال سازگاری و تنوع آن برای انواع معاملات در ابعاد زمانی مختلف می باشد و چارتیست به راحتی می تواند هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار دهد، حتی اگر با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد. یادآور می‌شود که براساس آموزه‌های تحلیل تکنیکال همه اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس ‌شده است.

هر دو روش تکنیکال و فاندامنتال همواره سعی بر حل یک مشکل واحد دارند و آن مشکل چیزی نیست جز پیش بینی اینکه قیمت ها تمایل دارند در نظریه داو جونز چه جهتی حرکت کنند. در واقع آنها از دو راه متفاوت به یک مسئله واحد می‌پردازند. یک تحلیلگر فاندامنتال علت های تغییر قیمت را بررسی می کند حال آنکه یک تحلیلگر تکنیکال تاثیرات آن را به چالش می‌کشاند. تحلیلگر تکنیکال عقیده دارد که تغییرات قیمت تنها چیزی است که او نیاز دارد بداند و دانستن علت ها و دلایل این تغییرات لازم نیستند و در مقابل تحلیلگر فاندامنتال به علت های تغییر قیمت می‌پردازد.

اعتقاد یک تحلیلگر تکنیکال به تحلیل‌هایش به مراتب بیشتر از یک تحلیل‌گر فاندامنتال است.

در واقع بررسی نموداری ، میانبری است به بررسی عوامل فاندامنتال یا بنیادین. این امکان وجود دارد که بتوان در یک بازار مالی صرفا با دانش تکنیکال خرید و فروش انجام داد ولی تقریبا بعید به نظر می آید که شخصی بتواند صرفا بر اساس مسائل فاندامنتالی و عدم بررسی قسمت تکنیکی بازار، خرید و فروش خیلی موفقی انجام دهد.

نمودار ها به شما نمی گویند بازار به کدام سمت حرکت می کند اگر شما ندانید آنها را چگونه بخوانید خواندن نمودار یک هنر است.

یکی از روشهای اصلی تحلیل تکنیکال که به جرات می توان گفت پایه و اساس و مرجع این نوع تحلیل می‌باشد، امواج الیوت است. امواج الیوت یکی از روش های تحلیل تکنیکال برای شناسایی فرصت‌های بازار بورس است. در این مدل قیمت‌های بازار بورس بین امواج جنبشی و اصلاحی دائما در حال تغییر و جابجایی است.

تحلیل تکنیکال چیست؟ روشی برای پیش‌بینی قیمت‌ها با مطالعه وضعیت گذشته بازار.

در این تحلیل، با بررسی تغییرات، نوسان‌های قیمت‌ها، حجم معاملات و عرضه و تقاضا می‌توان وضعیت قیمت‌ها در آینده را پیش‌بینی کرد.

علم تکنیکال به معنای بررسی قیمت نمودار است که با دیدن نوسانات قیمت نمودار، معامله‌گر می‌تواند بهترین تصمیم در لحظه را بگیرد.

به طور کلی ما در علم تکنیکال با چارت (نمودار قیمت) سروکار داریم. یعنی ما تمام نوسانات قیمت را مشاهده می‌کنیم و تمام تصمیمات را طبق آن نوسانات می‌گیریم.

تحلیل تکنیکال چه جاهایی کاربرد دارد؟

تحلیل تکنیکال در بازار بورس، اوراق بهادار، بازار سکه، بازار طلا، بازار دلار کارایی دارد. همچنین برای تحلیل قیمت نفت، زعفران و پسته نیز کارایی دارد؛ اکنون فعالان اقتصادی در این حوزه فعالیت می‌کنند.

همچنین تحلیل تکنیکال برای تمامی بازارهای جهانی نظیر بازار فارکس کارآمد است. علاوه بر بازارهای گفته شده، حتی برای تحلیل ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین، لایت کوین و اتریوم کارایی دارد.

هر خبر یا اتفاقی تاثیر خودش را بر روی قیمت سهام می‌گذارد، قیمت سهام در قالب روند حرکت می‌کند و سهام نمی‌تواند به هر سمتی بدون هیچ توجیهی حرکت داشته باشد. تمامی رفتار‌های بازار مدام تکرار می‌شوند و ما از این تکرار شدن رفتار قیمتی بازار می‌توانیم به سود برسیم.

نظریه داو جونز

مشاهده ویدئوهای آموزشی در زمینه تحلیل تکنیکل بسیار مفید می باشد اما بهترین روش برای یادگیری تحلیل تکنیکال این است که با استفاده از یک حساب آزمایشی تمرین کنید. وقتی این مباحث را کار کنید متوجه خواهید شد که کدام تکنیک با شما سازگار است و مهمتر اینکه قادر خواهید بود یک برنامه معاملاتی برای خود تهیه کنید. در اینجا یک دوره آموزشی از دیوید وورینگ برای کاربران رسابورس تهیه گردیده است. دیوید ورینگ از مدیران شرکت مارک ورینگ ونچر می باشد. در این کورس آموزشی مباحث اولیه تحلیل تکنیکال، اندیکلاتورها، الگوهای چارتی، چارت قیمتی، متغیرها، شاخص های اقتصادی وغیره مورد بررسی قرار میگیرد.

به طور خلاصه، در این دوره آموزشی در ارتباط با تاریخچه تحلیل تکنیکال و نظریه چارلز داو صحبت می شود. بسیاری از افراد، چارلز داو را پدر علم تحلیل تکنیکال می دانند که موسس شرکت داو جونز می باشد که ژورنال وال استریت را نیز منتشر میکند. نظریه داو و نظریه بازار کارا هر دو به کارا بودن اطلاعات در بازارهای مالی اشاره میکنند. یعنی دارایی های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و… تمام اطلاعات موجود را نمایش میدهند و به همین دلیل باور کلی سرمایه گذاران نسبت به تغییرات آتی را نشان میدهند. برای مطالعه مقاله مربوط به نظریه بازار کارا در اینجا کلیک کند.

چارت قیمتی نظریه داو جونز از ابزارهای هر معامله گر می باشد. چارت ها در سه نوع خطی، میله ای و شمعی ژاپنی هستند. تایم فریم مورد استفاده در چارت قیمتی به شیوه معاملاتی هر فرد بستگی دارد. به طور کلی افرادی که برای دوره بلندمدت معامله میکنند معمولا از چارت های یک روز به بالا استفاده میکنند. و افرادی که برای بازه کوتاه تر معامله میکنند معمولا از چارت های یک ساعته و یا ۱۵ دقیقه ای استفاده می کنند. اکثر معامله گران برای رسیدن به یک درک جامع از نوسانات قیمتی، از تایم فریم های متفاوت استفاده میکنند. برای مثال ابتدا چارت روزانه را بررسی میکنند و سپس چارت ساعتی و ۱۵ دقیقه را مورد نظر قرار میدهند. اهمیتی ندارد که شما در نهایت از چه تایم فریمی استفاده میکنید و یا برای یک استراتژی خاص باید از چه تایم فریمی استفاده کرد. آنچه که اهمیت دارد این است که باید یک تصویر و درک کلی از اتفاقاتی که در بازار می افتد در ذهن خود داشته باشید. به طور کلی اگردر تحلیل خود از تایم فریم های متفاوت استفاده کنیم، آنگاه احتمال درست بودن تحلیل ما به طور چشمگیری افزایش خواهد یافت. برای مشاهده سمینار استیو نیسون در زمینه الگوهای شمعی در اینجا کلیک کنید.

الگوهای چارتی به ما کمک میکنند تا تغییرات آتی قیمت ها را پیش بینی کنیم. این الگوها به دو نوع ادامه دهنده و برگشتی تقسیم می شوند. برای مثال الگوی سقف و کف دوقلو الگوهای برگشتی هستند و نشان دهنده ناتوانی بازار در شکست سطح مقاومت یا حمایت می باشند. الگوی سر و شانه و الگوی سر وشانه معکوس نشان میدهند که مومنتوم مورد نیاز برای شکست یک سطح حمایتی و مقاومتی کاهش یافته است. الگوی گوه(wedge pattern) یک الگوی بی همتاست زیرا هم میتواند یک الگوی برگشتی باشد و هم یک الگوی ادامه دهنده. زمانی که مهارت کافی در تشخیص این چارت ها را پیدا کردیم، باید به دنبال استراتژی مناسب در زمان پدید آمدن این الگوها باشیم.

به طور کلی، محتوای این دوره آموزشی شامل مفاهیم زیر می باشد:

• مقدمه ای بر تئوری چارلز داو و اصول آن
• چگونه چارت سهام را بخوانیم
• نحوه معامله در سطوح حمایت و مقاومت
• تحلیل تایم فریم چندگانه
• مقدمه ای بر کف و سقف دوقلو
• نحوه معامله با الگوی سر و شانه
• نحوه معامله با الگوی گوه
• نحوه معامله با الگوی پرچم سه گوش
• نحوه معامله با الگوی مثلث
• نحوه معامله با اندیکاتورهای تکنیکال
• نحوه معامله با میانگین متحرک
• نحوه معامله با اندیکاتور مک دی
• نحوه معامله با شاخص قدرت نسبی(RSI)
• نحوه معامله با استوکستیک
• تفاوت بین استوکاستیک سریع، آهسته و اصلی
• نحوه معامله با باند بولینجر
• نحوه معامله با شاخص میانگین جهت دار(ADX)
• نحوه معامله با SAR هذلولی
• نحوه معامله با چارت شمعی
• نحوه معامله با اسپینینگ تاپ و دوجی
• نحوه معامله با الگوی پوشاننده صعودی و نزولی
• نحوه معامله با شمع چکش و مرد آویزان
• نحوه معامله با ستاره صبحگاهی و عصرگاهی
• نحوه معامله با چکش معکوس و شوتینگ استار
• چرا اکثر معامله گران ضرر میکنند؟
• دو اشتباه معاملاتی که حساب شما را نابود میکند
• رفتار گله ای(که همان روانشناسی بازار است و منجر به ضررهای هنگفت میشود)
• انتظارات سود
• چگونه جز معامله گران سودآور باشیم
• ایست ضرر را در کجا قرار دهیم
• نحوه استفاده از دامنه تغییرات حقیقی(ATR) برای تعیین ایست ضرر
• چگونه از اندیکاتورها برای تعیین ایست ضرر استفاده کنیم
• نحوه استفاده از ایست شناور
• چرا اندازه معامله اهمیت بسزایی دارد
• معامله با مارتینگل و استراتژی ها ضد مارتینگل
• نحوه تعیین اندازه معامله برای رسیدن به حداکثر سود
• تحلیل بنیادین و اقتصاد آمریکا
• سیکل های تجاری و سیاست مالی
• چگونه نرخ بهره میتواند بازار را به حرکت دربیاورد
• چگونه بانک مرکزی نرخ بهره را تغییر میدهد
• اجزاء تولید ناخالص داخلی
• شاخص قیمت تولیدکننده
• شاخص قیمت مصرف کننده
• شاخص اعتماد مصرف کننده
• مزایا و معایب معامله روزانه
• مزایا و معایب سوئینگ تریدینگ
• اجزاء یک برنامه خوب معاملاتی

پس از گذراندن این دوره آموزشی قادر خواهید بود از اندیکاتورها نظریه داو جونز و الگوهای چارتی و شمعی در تحلیل بازارهای مالی استفاده کنید. در این کورس، مفاهیم اقتصادی و تحلیل بنیادین نیز مورد بررسی قرار میگیرد. بنابراین پس از این دوره شما قادر خواهید بود متغیرهای اقتصادی و مالی و نقش هر کدام در تحلیل خود را به طور کامل درک کنید. همچنین برای کسب اطلاعات بیشتر در زمینه اندیکاتورها و اسیلاتورها میتواند کورس اینوستو را دانلود کنید.

مبانی و تاریخچه تحلیل تکنیکال

هرچند درباره تاریخچه دقیق پیدایش تحلیل تکنیکال اتفاق نظر وجود ندارد، اما اولین قواعد مکتوبِ تحلیل تکنیکالِ به قرن هجدهم میلادی در ژاپن باز می‌گردد که در بازار خرید و فروش برنج توسط شخصی به نام «سوکیو هونما»[1] نوشته شده است. برخی نیز اعتقاد دارند که تحلیل تکنیکال حتی زودتر از قرن هجدهم و در قرون وسطی در اروپا استفاده می‌شده است. نمودار نیز برای اولین بار حدود سال 1879 میلادی به کار

گرفته شد. چارلز داو [2] (1851 – 1902) را باید آغازگر تحلیل تکنیکال « مدرن » دانست. او را که در ابتدا یک روزنامه‌نگار بود، بعنوان «پدر علم تکنیکال» می‌شناسند. در سال 1882 داو به همراه ادوارد جونز و چارلز برگس‌ترِسر [3] شرکت داو-جونز را تأسیس کردند که دفتر آن نزدیک درب ورودی ساختمان بورس نیویورک بود. شرکت داو-جونز بولتن‌هایی تهیه می‌کرد و آن را بین مشتریان توزیع می‌نمود. در سوم جولای 1884، داو اولین نسخه شاخص سهام را منتشر کرد که بر مبنای میانگین وزنیِ قیمت سهام‌ محاسبه می‌شد. انگیزه و رویای اصلی داو این بود که از این شاخص‌ها برای پیش‌بینی اقتصاد استفاده کند. تلاش‌های وی منجر به مجموعه‌ای از نظریه‌ها شد که به «نظریه داو» شهرت پیدا کردند.

با ثبت قیمت‌ها و محاسبه میانگین‌ها، تحلیلگران متوجه شدند که قیمت‌ معاملات با الگوهای خاصی تکرار می‌شود. اصطلاحاتی مانند سقف دو قلو و کف دوقلو[4] برای نامگذاری الگوها، اولین بار توسط چارلز داو و سپس پیروانش مانند ویلیام همیلتون، نلسون، رابرت رِی‌یا در دهه 1920 میلادی استفاده شد.

ریچارد وایکاف در دهه 1920 خبرنامه‌ای در مورد تحلیل تکنیکال منتشر کرد که به صورت پستی برای بیش از دویست هزار مشترک ارسال می‌شد. وی سرانجام در سال 1931، دوره‌ مکاتبه‌ای «آموزش سرمایه‌گذاری و معاملات مبتنی بر نظریه‌های تحلیل تکنیکال» را برگزار کرد. ریچارد شابِیکر [5] ، سردبیر مجله فوربس و نیویورک تایمز در دهه‌ی 1930، به بررسی الگوهای موجود در سهام پرداخت و احتمالاً اولین کسی است که از واژگانی چون مثلث، پرچم، سر و شانه وغیره برای توصیف نمودارها استفاده کرده است. در سال 1948 رابرت ادوارد (داماد شابِیکر) و جان مگی، اولین نسخه از کتاب «تحلیل تکنیکال روند سهام» [6] را منتشر کردند که در آن الگوهای تکنیکال موجود در نمودار قیمت سهام مورد بررسی قرار گرفته بود. این نظریه داو جونز کتاب به «کتاب مقدس تحلیل تکنیکال» شهرت یافت که تا سال 2009 به چاپ نهم نیز رسید.

در دهه 1950 میلادی، تحلیلگران تکنیکال کم‌کم به ابزارهای پیچیده‌ ریاضی روی آوردند و تنها به نمودارها بسنده نکردند. نتیجه چنین گرایشی منجر به خلق اندیکاتورهایی مانند میانگین‌های متحرک و سایر ابزارها و مفاهیم نوین شد. از افراد سرشناس این دوره می‌توان به کِنِث وارد، ادموند تابِل، کوپاک، واردِن، گارفیلد درو و جورج لیندسی اشاره کرد. پیدایش کندل‌استیک ژاپنی به اواسط قرن هجدهم میلادی بر می‌گردد اما تا مدت‌ها بازارهای مالی در غرب هیچ اطلاعی از وجود آن نداشتند. در اواخر دهه 1980، استیو نیسون نمودارهای کندل‌استیک را به تحلیلگران تکنیکال در آمریکا معرفی کرد. از آن پس نمودارهایی مانند کاگی، کِیس، رنکو وغیره به متدهای تصویری تحلیل تکنیکال اضافه شدند.

داو جونز (Dow Jones) چیست؟ 4 کاربرد شاخص داو جونز

در این مقاله، سعی شد تا به صورت مختصر، شاخص داو جونز را برای شما توضیح دهیم. همچنین پس از آن، تاریخچه‌ای از نحوه اختراع این ابزار مهم را بیان کردیم. در ادامه نیز برخی از شرکت‌های استراتژیک که در این شاخص حضور دارند را برای شما ارائه دادیم. توصیه می‌شود اگر قصد آشنایی با شاخص داو جونز را دارید مطالعه مطالب را از دست ندهید.

احتمالاً تا به امروز، نام شاخص داو جونز را زیاد شنیده باشید. شما با گوش دادن به اخبار رادیو و تلویزیون، هر روز نام این شاخص را خواهید شنید. حالا ممکن است این سؤال برای شما پیش بیاید که اصلاً شاخص داو جونز چیست و چه کاربردی دارد؟

در ادامه سعی شده است تا این شاخص مهم را برای شما بهتر توضیح دهیم و به کاربردهای آن بپردازیم. توصیه می‌شود اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا را دارید یا اینکه می‌خواهید به شناخت کاملی از این شاخص برسید، ادامه مطالب را از دست ندهید و با ما همراه باشید.

شاخص داو جونز چیست؟

در این قسمت، قصد داریم تا شاخص داور جونز را برای شما توضیح دهیم. شاخص داو جونز، در واقع میانگین عملکرد 30 شرکت بزرگ در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا را نشان می‌دهد. در واقع این شاخص به مانند شاخص کل بورس تهران است و با مثبت یا منفی شدن آن، تأثیر روانی زیادی روی سایر سهام‌های بازار خواهد گذاشت. شاخص داوجونز چیست؟

توجه کنید که اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا را دارید یا اینکه می‌خواهید وضعیت رکود و رونق اقتصاد جهان و آمریکا را رصد کنید، توجه به داو جونز، بهترین و راحت‌ترین فعالیتی است که شما می‌توانید در این زمینه انجام دهید. پس هرگز داو جونز را دست کم نگیرید و بیشترین بهره را از آن ببرید.

تاریخچه جالب شاخص داو جونز (Dow Jones چیست)

این شاخص بزرگ و کاربردی در آمریکا، ابتدا در سال 1885 میلادی توسط افرادی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگستریتر راه‌اندازی شد. حالا این سؤال ممکن است برای شما پیش بیاید که چرا نام شاخص داو جونز است؟ برای پاسخ به این سؤال، می‌توان گفت که این شاخص بر اساس مخفف نام این سه نفر (DJIA) که مخترع این شاخص بودند نام گذاری شد.

در واقع چارلز داو، یکی از ناشران نشریه وال استریت بود که نظریه‌هایی در ارتباط با اقتصاد آمریکا ارائه می‌داد. همچنین ادوارد جونز، یکی از متخصصین در زمینه آمار اقتصاد جهانی محسوب می‌شد و در نهایت چارلز برگستریتر یک روزنامه‌نگار به نسبت معروف در این زمینه بود.

اگر بیشتر دقت کنید، متوجه خواهید شد که این سه نفر در حقیقت وجه اشتراکی زیادی با هم در زمینه اقتصادی داشتند و به همین دلیل نیز توانستند تا کاربردی‌ترین شاخص بورس آمریکا را به نام خود به ثبت برسانند و پس از 130 سال نیز، این شاخص هنوز پابرجا باقی بماند. در ابتدای کار این شاخص مهم از 12 شرکت بزرگ در آمریکا تشکیل می‌شد اما پس از گذشت چندین سال، این عدد حالا به 30 شرکت رسیده است.

سهام‌ های موجود در شاخص داو جونز (Dow Jones)

همان‌طور که تا به اینجای کار گفته شد، 30 شرکت بزرگ و تأثیر گذار در آمریکا، در این شاخص حضور دارند، البته لازم به ذکر است که برخی ابر شرکت‌ها به دلیل وزن بالایی که می‌تواند در داو جونز بگذارند، از این لیست 30 نفره کنار گذاشته شده‌اند. به طور مثال سهام شرکت آمازون، فیسبوک و آلفابت به دلیل داشتن ارزش بازاری بسیار بالا، از این لیست حذف شده‌اند.

می‌توان گفت که شرکت‌های موجود در این شاخص، از گروه: کالاهای مصرفی، نفت و گاز، امور مالی، مخابرات و دیگر بخش‌ها تشکیل شده‌اند. برخی از مهم‌ترین شرکت‌های که در این لیست حضور دارند شامل: بویینگ، اپل، مایکروسافت و مک دونالدز هستند. همچنین شما می‌توانید با مراجعه به سایت markets.businessinsider.com ، اسامی سایر شرکت‌های موجود در این لیست را نیز ببینید.

نکته مهم: برخی از افراد بر این مسئله معتقد نظریه داو جونز هستند که این داو جونز تنها از 30 شرکت تشکیل شده است، پس بسیار کوچک است و نمی‌توان از آن برای تحلیل وضعیت اقتصادی آمریکا و جهان بهره گرفت.

اما این نظریه درستی نیست، زیرا زمانی که حال اقتصاد دنیا خوب باشد، به نظریه داو جونز تبع آن قیمت سهام‌های مطرح مانند اپل و مایکروسافت نیز افزایش خواهد داشت و تحلیلی مناسب از حال و روز اقتصاد را بازگو خواهد کرد. مطالعه مقاله "انواع تحلیل بورس" می تواند مفید باشد.

نکته مهم: توجه کنید که اسامی شرکت‌هایی که در لیست داو جونز حضور دارند، یکسان نیست و سالانه با توجه به ارزش بازار این سهام‌ها قابل تغییر است. به طور مثال: سهام بانک آمریکا، وریزون و کرفت، در ده سال گذشته به این لیست اضافه شده‌اند و برخی سهام‌ها نیز از این لیست به دلیل ارزش بازار پایین‌تر، کنار رفته‌اند.

نکته مهم: اگر قصد این را دارید که سهام‌های بورس آمریکا را با دقت بیشتری مورد توجه قرار دهید، توصیه می‌شود که در کنار شاخص داو جونز، به شاخص s&p 500 نیز توجه ویژه‌ای نظریه داو جونز داشته باشید تا با دید کامل‌تری این ماجرا را دنبال کنید.

شاخص داو جونز، یکی از مهم‌ترین ابزارها برای رصد کردن میزان رشد و زیان اقتصاد آمریکا در کوتاه‌ترین زمان، به حساب می‌آید.

نحوه محاسبه شاخص داو جونز

پس از آن که تعریف مختصری از شاخص داو جونز داشتیم و برخی سهام‌های آن را برای شما بازگو کردیم، وقت آن رسیده است که نحوه محاسبه آن را نیز برای شما توضیح دهیم. ممکن است این سؤال برای افراد زیادی پیش بیاید که نحوه محاسبه شاخص داو جونز چگونه است؟ برای پاسخ به این سؤال، ادامه مطالب را از دست ندهید. نحوه محاسبه شاخص داوجونز به چه صورتی است؟ شاخص داوجونز چیست؟

فرمولی وجود دارد که بر اساس آن، شاخص داو جونز در هر روز معاملاتی تعیین می‌شود. این فرمول بر اساس ارزش بازاری شرکت‌های موجود در لیست 30 سهام بزرگ آمریکا محاسبه می‌شود. به طور مثال: به دلیل اینکه شرکت اپل و فیسبوک دارای ارزش بازاری خیلی زیادی هستند، پس مثبت شدن آن‌ها، می‌تواند به راحتی این شاخص را سبز کند. برای محاسبه ارزش شرکت می توانید به مقاله مربوطه مراجعه کنید.

کاربرد های مهم شاخص داو جونز

• مهم‌ ترین شاخص برای درک سریع وضعیت بازار بورس آمریکا

این شاخص به راحتی می‌تواند روند کلی بازار بورس آمریکا را به شما نشان دهد. شما می‌توانید با نگاه کلی به این شاخص، دیگر توجهی به سایر سهام‌ها به صورت اختصاصی نداشته باشید.

• تأثیر مهم در رشد سایر سهام‌ های بازار

یک ضریب مهم در این زمینه وجود دارد که به ضریب بتا معروف است. این ضریب به شما کمک می‌کند تا بتوانید، سهامی را انتخاب کنید که همگام با شاخص داو جونز رشد کند. به طور مثال اگر رشد شاخص داو جونز در یک روز معاملاتی 10 درصد باشد و ضریب بتا سهام مورد نظر شما 0.5 باشد، این بدان معنی است که سهام شما می‌تواند در حدود 5 درصد رشد داشته باشد.

• کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری با خرید سهام موجود در شاخص داو جونز

در واقع شما نیازی ندارید تا برای کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری ، تعداد زیادی از سهام شرکت‌های موجود در داو جونز را خریداری کنید. شما قادر خواهید بود تا با خرید سهام یکی از شرکت‌های بزرگ، ریسک سرمایه‌گذاری خود را به شدت کاهش دهید.

• این شاخص می‌ تواند به عملکرد شما وزن بدهد

منظور از وزن دادن به عملکرد شما، به این معنی است که شما نظریه داو جونز می‌توانید به صورت سالیانه، درصد سود سهام خود را با درصد رشد شاخص داو جونز مقایسه کنید و متوجه شوید که آیا عملکرد بهتری داشته‌اید یا خیر.

پیتر شیف: امید استراتژی مناسبی برای سرمایه گذاری نیست

به عقیده پیتر شیف – Peter Schiff اگر هنوز هم امیدوارید که قیمت بیت کوین پیش از طلا به بالاترین قیمت خود می‌رسد، دچار توهم در استراتژی سرمایه گذاری شده‌اید.

پیتر شیف مدیرعامل یورو پسیفیک کپیتال – Euro Pacific Capital، در واکنش به نتایج نظرسنجی که توسط مدیر عامل اقتصاد کوانتم – نظریه داو جونز Quantum Economy، ماتی گرین‌اسپان – Mati Greenspan منتشر شده، به خریداران بیت کوین در رابطه با اینکه “امید استراتژی مناسبی برای سرمایه گذاری” نیست، هشدار داده است.

استراتژی سرمایه گذاری فریبنده

پیتر شیف همزمان با اعلام نتایج این نظر سنجی که نشان می‌داد 42 درصد از شرکت کنندگان معتقدند بیت کوین از میانگین صنعتی داو جونز – Dow Jones Industrial Average پیشی خواهد گرفت و همچنین این ارز دیجیتال محبوب در مسیر صعود به اوج قیمت خود قرار گرفته است، بیت کوینرها را به شدت مورد انتقاد قرار داد. وی گفته است که:

این به شما نشان می‌‌دهد که عاشقان بیت کوین تا چه اندازه متوهم هستند. با توجه به اینکه قیمت بیت کوین در مقایسه با طلا و یا شاخص داو جونز، چقدر از اوج قیمت خود فاصله دارد، این افراد هنوز هم منتظرند بیت کوین اولین دارایی باشد که به بالاترین قیمت تاریخی خود می‌رسد. امید هرگز یک استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری نیست.

کارهای زیادی باید انجام شود

نکته قابل توجه این است که، آقای گرین اسپان، یکی از طرفداران ارزهای دیجیتال، نیز برداشت مشابهی از نتایج این نظرسنجی داشته است. وی در این رابطه گفت که از پاسخ‌های شرکت کنندگان متعجب شده است.

تاکنون، شاخص داو جونز و بیت کوین از بالاترین قیمت‌های تاریخی خود برابر با 29،562 واحد پایه و 19،698 دلار، به ترتیب 15 و 53 درصد کاهش داشته‌اند.

البته شرایط کنونی برای عاشقان طلا بهتر است و گفته شده که سرمایه گذاری در طلا استراتژی بهتری است. همانطور که سایت خبری یوتودی گزارش داده، این فلز گرانبها، اکنون تنها هفت درصد از اوج قیمت نظریه داو جونز خود برابر با 1،923 دلار که در سپتامبر 2011 به ثبت رسیده بود، فاصله دارد. سال گذشته، کوین دنان – Kevin Dennean – تحلیلگر UBS پیش بینی کرد که ممکن است بیت کوین، حرکت شاخص نیکی – Nikkei ژاپن را تکرار کند و هرگز نتواند به نطقه اوج قبلی خود برسد.

به تام لی شک نکنید

در اوایل ماه فوریه، تام لی – Tom Lee مشاور موسسه بین المللی فانداستارت – Fundstrat پیش بینی کرد که قیمت بیت کوین تا پایان سال 2020 می‌تواند تا سه برابر افزایش یابد. در آن زمان، وی انتظار داشت كه این ارزدیجیتال پیشرو، از شاخص داو جونز پیشی بگیرد و در سال 2020 به 40،000 دلار برسد.

اگرچه آقای لی اغلب به دلیل پیش بینی‌های ناخوشایندش در مورد قیمت BTC مورد انتقاد قرار گرفته، اما نظریه داو جونز وی یکی از معدود تحلیلگرانی است که ریکاوری شدید V شکل بازار بورس ایالات متحده را به طور دقیق پیش بینی کرده بود. به همین دلیل است که سرمایه گذاران قبل از رد نظریات وی، در مورد استراتژی های سرمایه گذاری او فکر می‌کنند.