آموزش پیشرفته فارکس

آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

ستاره‌دار (44) تاریخ عضویت May 2011 محل سکونت تهران نوشته ها 2,269 تشکر 2,884 تشکر شده 11,675 بار در 1,771 ارسال

موضوع: قراردادهای آتی سبد سهام

ستاره‌دار (44) تاریخ عضویت May 2011 محل سکونت تهران نوشته ها 2,269 تشکر 2,884 تشکر شده 11,675 بار در 1,771 ارسال

قراردادهای آتی سبد سهام

با توجه به اینکه قراردادهای آتی سبد سهام از روز یکشنبه هفته آینده 25 آذر 1397 در بورس راه اندازی می شود این تاپیک جهت تبادل نظر در این خصوص ایجاد شد.

11 کاربر به خاطر ارسال مفید Ali از ایشان تشکر کرده اند:

ستاره‌دار (44) تاریخ عضویت May 2011 محل سکونت تهران نوشته ها 2,269 تشکر 2,884 تشکر شده 11,675 بار در 1,771 ارسال

پاسخ : قراردادهای آتی سبد سهام

مدیرعامل شرکت بورس اوراق بهادار از آغاز به کار قراردادهای آتی سبد سهام طی هفته آینده در بورس اوراق بهادار تهران خبر داد.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، به نقل از روابط عمومی شرکت بورس تهران، علی صحرایی با اشاره به نقش مهم ابزارهای مشتقه در پوشش ریسک و پاسخ به سلایق متنوع سرمایه گذاران و فعالان بازار در سال های اخیر گفت: قراردادهای آتی سبد سهام یکی از ابزارهای مشتقه است که از روز یکشنبه هفته آینده 25 آذر 1397 در بورس اوراق بهادار تهران راه اندازی می شود.

وی به تایید قرارداد آتی سبد سهام توسط کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار اشاره کرد و اظهار داشت: این ابزار در بازارهای جهانی در قالب قراردادهای آتی شاخص معامله می شود ولی به دلیل عدم وجود امکان تحویل فیزیکی برای شاخص، آتی سبد سهام با اخذ تأییدیه از کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار جایگزین آتی شاخص شده است، به طوری که ترکیب، تغییرات و بازدهی شاخص و سبد سهام مشابه یکدیگر است.

مدیرعامل شرکت بورس تهران به بیان مزایای قراداد آتی سبد سهام پرداخت و خاطر نشان کرد: قرارداد آتی سبد سهام علاوه بر دارا بودن تمامی مزایای یک قرارداد آتی استاندارد از جمله خاصیت اهرمی، امکان کسب سود از نوسانات مثبت و منفی قیمت دارایی پایه، شفافیت قیمت و استاندارد بودن قراردادها، تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای و تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری، امکان بهره مندی از مزایای خرید و فروش شاخص های بورسی را نیز برای سرمایه گذاران فراهم می کند.

وی تصریح کرد: سرمایه گذاران بدون نیاز به تحلیل تک ­تک سهام بورسی، می توانند با تحلیل شرایط کلان اقتصاد و یا داده های مربوط به صنایع مختلف، نسبت به خرید و فروش در بازار آتی سبد سهام اقدام نمایند، به طوری که بازدهی سرمایه گذاران معادل بازدهی شاخص مربوطه شود.

صحرایی آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام با بیان اینکه مدیران پرتفوی می توانند با خرید یا فروش قرارداد آتی سبد سهام متناظر با پورتفوی خود، نسبت به پوشش ریسک اقدام کنند، یادآور شد: صندوق های سرمایه گذاری نیز می توانند در چارچوب شرایطی که سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام می کند، امکان فعالیت داشته و با استراتژی های خود، از مزایای پوشش ریسک این ابزار استفاده کنند.

وی افزود: بورس تهران مطابق سیاست های هیأت مدیره جدید، بانگرش توسعه ای و راه اندازی ابزار های جدید مطابق نیازهای فعالان و سرمایه گذاران با تجمیع و بازنگری دستورالعمل معاملات قراردادهای آتی، اقدام به یکپارچه سازی فرآیندهای اجرایی و معاملاتی انواع مختلف این قراردادها از جمله آتی تک سهم و آتی سبد سهام کرده است. بدین صورت زمینه شروع به کار بازار قراردادهای آتی سبد سهام و انجام معاملات این ابزار با مشارکت شرکتهای مدیریت فن آوری بورس تهران، سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و نیز شرکت های نرم افزاری ارائه دهنده خدمات برخط(OMS) ها فراهم شود.

صحرایی بر آشنایی و آموزش فعالان بازار و سرمایه گذاران با این قراردادها تاکید کرد و گفت: آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام بورس تهران در راستای آشنایی فعالان و سرمایه گذاران با این قراردادها، اقداماتی از جمله تهیه کتابچه و فیلم های آموزشی، برگزاری دوره های مختلف برای گروه های سرمایه گذاران، کارگزاران، اصحاب رسانه و سایر نهادهای مالی نیز انجام داده است. به علاوه سایت بورس تهران به عنوان تنها مرجع رسمی ارائه اطلاعات قراردادهای آتی، به روز شده و فعالان بازار می توانند تمامی اطلاعات موردنیاز خود را از آن دریافت کنند.

وی در خاتمه ابراز امیدواری کرد که سرمایه گذاران و فعالان بازار با حضور خود از مزایای این ابزار آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام بهره مند شده و به رونق بازار مشتقه در بورس اوراق بهادار تهران کمک کنند.

رونمایی از قراردادهای آتی سبد سهام، هفته آینده در بورس

علی صحرائی گفت: قراردادهای آتی سبد سهام یکی از ابزارهای مشتقه است که از روز یکشنبه هفته آینده(25 آذر) در بورس اوراق بهادار تهران راه اندازی می‌شود.

رونمایی از قراردادهای آتی سبد سهام، هفته آینده در بورس

وی به تایید قرارداد آتی سبد سهام توسط کمیته محترم فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار اشاره کرد و اظهار داشت: این ابزار در بازارهای جهانی در قالب قراردادهای آتی شاخص معامله می‌شود ولی به دلیل عدم وجود امکان تحویل فیزیکی برای شاخص، آتی سبد سهام با اخذ تأییدیه از کمیته محترم فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار جایگزین آتی شاخص شده است، به طوری که ترکیب، تغییرات و بازدهی شاخص آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام و سبد سهام مشابه یکدیگر است.

مدیرعامل شرکت بورس تهران به بیان مزایای قراداد آتی سبد سهام پرداخت و خاطر نشان کرد: قرارداد آتی سبد سهام علاوه بر دارا بودن تمامی مزایای یک قرارداد آتی استاندارد از جمله خاصیت اهرمی، امکان کسب سود از نوسانات مثبت و منفی قیمت دارایی پایه، شفافیت قیمت و استاندارد آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام بودن قراردادها، تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری، امکان بهره‌مندی از مزایای خرید و فروش شاخص‌های بورسی را نیز برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

وی تصریح کرد: سرمایه‌گذاران بدون نیاز به تحلیل تک ­تک سهام بورسی، می‌توانند با تحلیل شرایط کلان اقتصاد و یا داده‌های مربوط به صنایع مختلف، نسبت به خرید و فروش در بازار آتی سبد سهام اقدام نمایند، به طوری که بازدهی سرمایه‌گذاران معادل بازدهی شاخص مربوطه شود.

صحرائی با بیان اینکه مدیران پرتفوی می‌توانند با خرید یا فروش قرارداد آتی سبد سهام متناظر با پورتفوی خود، نسبت به پوشش ریسک اقدام کنند، یادآور شد: صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز می‌توانند در چارچوب شرایطی که سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام می‌کند، امکان فعالیت داشته و با استراتژی‌های خود، از مزایای پوشش ریسک این ابزار استفاده کنند.

وی افزود: بورس تهران مطابق سیاست‌های هیأت مدیره جدید، بانگرش توسعه‌ای و راه‌اندازی ابزار های جدید مطابق نیازهای فعالان و سرمایه‌گذاران با تجمیع و بازنگری دستورالعمل معاملات قراردادهای آتی، اقدام به یکپارچه‌سازی فرآیندهای اجرایی و معاملاتی انواع مختلف این قراردادها از جمله آتی تک سهم و آتی سبد سهام کرده است.

این مقام مسئول اضافه کرد: بدین صورت زمینه شروع به کار بازار قراردادهای آتی سبد سهام و انجام معاملات این ابزار با مشارکت شرکت‌های مدیریت فن آوری بورس تهران، سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و نیز شرکت‌های نرم‌افزاری ارائه دهنده خدمات برخط(OMS‌ها) فراهم می شود.

صحرائی بر آشنایی و آموزش فعالان بازار و سرمایه گذاران با این قراردادها تاکید کرد و گفت: بورس تهران در راستای آشنایی فعالان و سرمایه‌گذاران با این قراردادها، اقداماتی از جمله تهیه کتابچه و فیلم‌های آموزشی، برگزاری دوره‌های مختلف برای گروه‌های سرمایه‌گذاران، کارگزاران، اصحاب رسانه و سایر نهادهای مالی نیز انجام داده است. به‌علاوه سایت بورس تهران به ‌عنوان تنها مرجع رسمی ارائه اطلاعات قراردادهای آتی، به‌روز شده و فعالان بازار می‌توانند تمامی اطلاعات موردنیاز خود را از آن دریافت کنند.

وی در خاتمه ابراز امیدواری کرد که سرمایه‌گذاران و فعالان بازار با حضور خود از مزایای این ابزار بهره‌مند شده و به رونق بازار مشتقه در بورس اوراق بهادار تهران کمک کنند.

سامانه معاملاتی بورس باز هم مختل شد تصمیم زنگنه برای توقف ارائه نفت در بورس منطقی است زمان تحویل قراردادهای آتی زعفران رشته‌ای در بورس کالا اعلام شد

چرا بیت کوین از بازار سهام عقب ماند؟

Bitcoin-derivative-metrics-analysis

این هفته، وضعیت بازارهای سهام کمی بهتر شد. بیت کوین نیز در حال جدا شدن از بازارهای سنتی است اما نه به معنی مثبتش. در حالی‌ که ارزش بازار سهام تکنولوژی (Nasdaq Composite) ۳٫۱ درصد افزایش یافته، ارزش بیت کوین با کاهش حدود سه‌درصدی مواجه بوده است.

به گزارش سایت کوین تلگراف، اطلاعات رسیده از وزارت بازرگانی آمریکا نشان می‌دهند که نرخ پس‌انداز شخصی در ماه آوریل به ۴٫۴ درصد کاهش‌یافته و به پایین‌ترین سطح خود از سال ۲۰۰۸ رسیده است. معامله‌گران ارزهای دیجیتال نگران هستند که با بدتر شدن شرایط اقتصادی کلی جهان، دیدگاه‌های منفی نسبت به سرمایه‌گذاری‌های پرخطر مانند ارزهای دیجیتال نیز بیشتر شود.

به‌عنوان‌مثال، ارزش سهام شرکت Invesco QQQ آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام Trust یک صندوق سرمایه‌گذاری مبادله‌ای مبتنی بر شرکت‌های تکنولوژی در آمریکا با ارزش ۱۶۰ میلیارد دلار از ابتدای سال ۲۰۲۲، ۲۳ درصد کاهش یافته است. در همین مدت، ارزش سهام شرکت iShares MSCI China ETF، یک شرکت ردیاب سهام چینی ۶٫۱ دلاری نیز ۲۰ درصد کاهش‌یافته است.

به‌منظور بدست آوردن تصویری واضح از شرایط کنونی معامله‌گران بیت کوین باید شاخص‌های مربوط به مشتقات این ارز را تجزیه‌وتحلیل کنیم.

افزایش معاملات مارجین بیت کوین

معاملات مارجین به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که از ارزهای دیجیتال وام بگیرند و از موقعیت‌های معاملاتی خود به‌منظور افزایش سود بالقوه‌شان، استفاده کنند. به‌طور مثال، قرض گرفتن تتر برای خرید ارزهای دیجیتال، یکی از این اقدامات است.

Bitcoin-derivative-metrics-analysis

معامله‌گران بیت کوین تنها زمانی می‌توانند معامله این ارز را شورت کنند که روی کاهش قیمت آن، شرط بسته باشند. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین لانگ و شورت، همیشه برقرار نمی‌شود.

نمودار نسبت استقراض مارجین تتر به بیت کوین بالا نشان می‌دهد که معامله‌گران بیت کوین اخیرا وام‌های تتر بیشتری گرفته‌اند. چراکه این نسبت آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام از ۱۳ در تاریخ ۲۵ می به ۲۰ در تاریخ انتشار این خبر، تغییر یافته است. هرچه این اندیکاتور بالاتر باشد، نشان‌دهنده اطمینان بیشتر معامله‌گران حرفه‌ای از قیمت بیت کوین است.

لازم به ذکر است که نسبت استقراض مارجین تتر به بیت کوین در تاریخ ۱۸ می به حداکثر خود در شش ماه اخیر یعنی عدد ۲۹ رسید که نشان‌دهنده احساسات صعودی در بازار است. این در حالی است که افت این نسبت به زیر عدد پنج، یک نشانه نزولی است.

بازارهای اختیار معامله شدیدا ترسیده‌اند!

Bitcoin-derivative-metrics-analysis

شاخص شیب دلتای ۲۵ آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام درصد، اختیارات معامله (call) و فروش (put) مشابه را با یکدیگر مقایسه می‌کند. این معیار، هنگامی‌که ترس بر بازار غالب باشد، مثبت می‌شود. برعکس در شرایط طمع، این شاخص منفی می‌شود. به‌طور خلاصه در صورت ترس معامله‌گران از سقوط قیمت بیت کوین، این شاخص به بیش از هشت درصد افزایش می‌یابد و برعکس.

نمودار بالا نشان می‌دهد که این شاخص از ۱۱ می به بالای ۱۶ درصد رسیده است که نشان‌دهنده وضعیت بسیار نامتعادل بازار است. اوج ۲۵٫۶ درصدی اخیر این شاخص در ۱۴ می، بالاترین مقدار انحراف این شاخص در تاریخ بیت کوین بوده است که نشان‌دهنده غلبه احساسات نزولی بر بازار است.

توجیه وضعیت متضاد معاملات مارجین آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام و اختیار معامله

سقوط قیمت TerraUSD در تاریخ ۱۰ می، قوی‌ترین استدلال برای توجیه وضعیت متضاد معاملات مارجین و اختیاری بیت کوین است. در این وضعیت، احتمال ضرر سنگین برای بازارسازان و آربیتراژها وجود دارد. علاوه بر این، طبق گزارش Loanscan.io هزینه دریافت وام تتر-دلار به سه درصد در سال در پلتفرم‌های Aave و Compound کاهش یافته است. این به معنی استفاده معامله‌گران از این استراتژی کم‌هزینه برای افزایش نسبت مارجین USDT/BTC است.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا