انواع بازارهای مالی بین المللی

جستجو یار مالی شغلی

انواع قراردادهای مالی در بازار فارکس

بازار فارکس یا بورس جهانی بزرگترین بازار مالی دنیاست و بسیاری از معامله‌گران به دلیل ویژگی های منحصر به فرد آن نظیر گردش پول و قدرت نقدشوندگی بسیار بالا، ساعات معاملاتی طولانی و امکان استفاده از اهرم معاملاتی بالا جذب آن می‌شوند. در بازار فارکس قراردادهای مالی متفاوتی وجود دارد که ما در ایم مقاله به معرفی آن ها خواهیم پرداخت:

CFD Contract قرارداد مابه التفاوت

Option Contract قرارداد اختیاری

Future Contract قرارداد آتی

Spot Contract قرارداد نقدی

CFD Contract (قرارداد مابه التفاوت)

CFD مخفف contract for difference به معنای قرارداد مابه التفاوت است. در این نوع قرارداد نماد یا دارایی معامله شده به صورت فیزیکی جابجا نمی شود و با انجام معامله ما صاحب دارایی مورد معامله نخواهیم شد بلکه با بروکر در قیمت مشخصی اقدام به معامله خرید یا فروش می کنیم. در صورتی که معامله CFD خرید باز کنیم به این معناست که پیش بینی ما افزایش قیمت نماد معامله شده است و در صورت پیش بینی کاهش قیمت معامله CFD فروش باز می کنیم. اگر قیمت در راستای پیش بینی ما حرکت کند معامله ما سودده و در غیر این صورت زیان ده خواهد شد. لازم به ذکر است که در این نوع معامله ما می توانیم در هر قیمتی که بخواهیم معامله را با سود یا زیان ببندیم. دلیل اینکه این نوع معامله قرارداد مابه تفاوت نامگذاری شده است این است که بعد از عقد قرارداد ما به اندازه مابه تفاوت قیمت لحظه باز شدن تا بستن آن سود یا ضرر می کنیم. امروزه معامله گران می توانند نمادهای مختلفی مانند جفت ارزها، شاخص ها، کامادیتی ها مانند نفت و طلا، سهام شرکت ها و . را به صورت CFD ترید کنند.

برای درک بهتر چگونگی انجام معاملات CFD به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید می خواهیم یک معامله فروش روی جفت ارز GBP/USD انجام دهیم. قیمت در حال حاضر 1.3386 است و ما پیش بینی می کنیم تا 1.3204 کاهش پیدا خواهد کرد. پس وارد معامله فروش می شویم و با حجم 0.01 لات معامله Sell باز می کنیم. پس از پنج روز قیمت به هدف تعیین شده می رسد و ما می توانیم معامله را ببندیم. با محاسباتی که در زیر آورده شده است ما 18.2 دلار در این معامله سود خواهیم کرد.

(نحوه محاسبه سود یا ضرر در معاملات CFD فارکس به این صورت است که تغییر قیمت از لحظه باز شدن تا بستن معامله بر اساس پیپ را در حجم معامله و حاصل را در ارزش هر پیپ آن جفت ارز ضرب می کنیم)

Future Contract ( قرارداد آتی)

معامله فیوچر به معنای خرید یا فروش نماد معاملاتی با یک قیمت معین در زمانی مشخص در آینده است. معامله گری که معامله خرید فیوچر می کند باید نماد مورد معامله را در قیمت مشخص شده زمانی که معامله منقضی می شود خریداری کند. از آن سو معامله فروش فیوچر به معنای تعهد فروش یا تهیه نماد مورد معامله در نرخ تعیین شده در زمان انقضای قرارداد است. نرخ تمامی قراردادهای فیوچر بر اساس قیمت فعلی نماد مورد نظر تعیین می شود که در خصوص فارکس این نمادها جفت ارزها هستند. لازم به ذکر است که تمامی قراردادهای آتی در بازار فارکس با تاریخ انقضای مشخص بسته می شوند. مهم ترین کاربرد معاملات آتی در بازار فارکس پوشش ریسک است که غالبا توسط شرکت های بین المللی برای محافظت در مقابل نوسانات ارز انجام می شود با این حال معامله گران خرد نیز می توانند به صورت آتی در بازار فارکس معامله کنند.

به مثال زیر توجه کنید:

تریدری بعد از انجام تحلیل خود به این نتیجه می رسد که ارزش یورو در مقابل دلار آمریکا کاهش پیدا خواهد کرد لذا تصمیم به معامله فروش آتی EUR/USD می گیرد . او معامله فروش را در قیمت 1.0860 با تاریخ انقضای یک ماهه می گیرد به این امید که نرخ این جفت ارز تا ناحیه حمایتی 1.0726 پایین بیاید. با حجم قرارداد 125000 یورو در صورتی که قیمت به این ناحیه برسد او 1675 دلار سود خواهد کرد. به محاسبه زیر توجه کنید:

((1.0860 - 1.07260) x 125000)=1675$

در صورتی که مارجین مورد نیاز برای این معامله 3410 دلار باشد او در این معامله به اندازه 49 درصد مبلغی که ریسک کرده بود را سود خواهد کرد.

Option Contract (قرارداد اختیاری)

Option یا معامله اختیاری که به دو نوع اختیار خرید و فروش تقسیم می شود، قراردادی است که به معامله گران امکان خرید یا فروش نمادی را در نرخ دلخواه قبل یا هنگام تاریخ انقضای قرارداد می دهد . لازم به ذکر است که برخلاف معاملات فیوچرز در معاملات آپشن اجباری وجود ندارد. معاملات آپشن نیز مانند فیوچر یکی از متداول ترین روش ها برای شرکت ها و موسسات مالی برای پوشش ریسک ناشی از نوسانات ارز است.

به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید تریدری طبق تحلیلی که دارد معتقد است ارزش قیمت جفت ارز EUR/USD افزایش پیدا خواهد کرد. در نتیجه وارد معامله اختیار خرید می شود و قرارداد آپشن خود را در نرخ 115 دلار می خرد. (نرخ ارزها در معاملات آپشن 100 برابر نرخ تبدیل هستند برای مثال اگر قیمت فعلی EUR/USD 1.1 باشد ارزش هر واحد قرارداد معامله آپشن 110 دلار خواهد بود که با احتساب کمیسیون 115 دلار می شود) فرض کنید قیمت این جفت ارز در تاریخ انقضای قرارداد 1.18 باشد در این صورت سود معامله گر 100 *(118-115) خواهد بود که برابر 300 دلار می شود.

Spot Contract (قرارداد نقدی)

معامله اسپات به معنی خرید یا فروش یک نماد معاملاتی برای تحویل فیزیکی یا داشتن و نگهداری آن نماد به صورت دارایی است. معامله اسپات در بازار فارکس به صورت دادن یک ارز و مبادله آن با ارز دیگر به منظور نگهداری آن ارز انجام می شود. لازم به ذکر است تمامی معاملات بانک های تجاری و بین الملی که از طریق شبکه های ارتباطی با یکدیگر انجام می دهند (حجم روزانه این معاملات در حدود 5 تریلیون دلار در روز تخمین زده شده است) به صورت اسپات است. همچنین به قیمت فعلی جفت ارز در بازار فارکس قیمت اسپات نیز می گوییم.

توجه کنید که Forward Pricing یا قیمت آتی در بازار فارکس شامل ترکیبی از قیمت اسپات فعلی و ارزش بهره تا تاریخ قرار داد است.

نتیجه گیری

انواع مختلفی از معاملات در بازار فارکس وجود دارد اما ما به عنوان معامله گر خرد غالبا به صورت CFD یا مابه التفاوت در این بازار ترید می کنیم. در این نوع از معاملات هم می توانیم از لورج بالاتری استفاده کنیم در نتیجه به سرمایه اولیه کمتری برای شروع ترید نیاز خواهیم داشت و هم می توانیم بدون اینکه ارزها را به صورت فیزیکی خرید و فروش کنیم به کسب سود بپردازیم.

البته لازمه داشتن یک ترید موفق به صورت مابه التفاوت، آگاهی از روش های تحلیل بنیادی و تکنیکال است تا که بتوانیم به کمک این موارد، استراتژی معاملاتی خود را به بهترین نحو بچینیم. با این همه بهره گیری از این تحلیل ها در بازار فارکس، علاوه بر اشراف داشتن به مباحث تخصصی گاها پیچیده، همچنین نیازمند شناخت و توجه به عواملی همچون وضعیت اقتصادی و سیاسی و برای مقال سیاست‌های پولی بانک مرکزی و تمایل آن‌ها به افزایش و یا کاهش نرخ بهره، میزان رشد اقتصادی، نرخ تورم و . است. در نتیجهف پیشنهاد ما برای شما قبل از هر چیزی یادگیری درست است.

۵ روش برای درامان‌ماندن معامله‌گران ارزهای دیجیتال از نوسانات شدید قیمت‌ها

در چند هفته گذشته، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال با نوسانات زیادی در بازار مواجه شده‌اند. مشکلات اقتصادی جهان و حمله روسیه به اوکراین، بازارهای مالی بین‌المللی را تکان داده است و ارزهای دیجیتال هم از این قاعده مستثنا نیستند.

در ادامه این مطلب که بر اساس گزارشی از وب‌سایت کریپتو نیوز نوشته شده است، ۵ روشی را بررسی خواهیم کرد که سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال می‌توانند از آنها برای درامان‌ماندن از نوسانات شدید قیمت‌ها استفاده کنند.

۱. روی دارایی‌های امن سرمایه‌گذاری کنید

اگر از نوسانات بازار می‌ترسید، قطعاً آسان‌ترین روش برای شما این است که سرمایه خود را وارد «دارایی‌های امن» کنید. منظور از دارایی‌های امن، آن دسته از ارزهای دیجیتال هستند که در گذشته نوسانات قیمتی کمی داشته‌اند و تجربه نشان داده‌ است که معمولاً می‌توانند پس از مدتی ارزش خود را بازیابی کنند.

با این حال، باید به این نکته هم توجه کنید که سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های امن تنها می‌تواند تا حدودی ریسک شما را کمتر کند و آن را به‌طور کامل از بین نمی‌برد. در بازار ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها (برای افرادی که می‌خواهند ریسک خود را به حداقل برسانند)، توکن‌های با پشتوانه طلا (مثل تتر گلد و پکس گلد) و همچنین بیت کوین، جزو دارایی‌های امن محسوب می‌شوند.

با اینکه سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال معمولاً طرفدار ارزهای فیات نیستند، سرمایه‌گذاری روی استیبل کوین‌هایی مثل تتر و یواس‌دی کوین (USDC) باعث می‌شود که به‌خاطر اصلاح شدید بازار ارزهای دیجیتال، زیاد ضرر نکنید. همان طور که می‌دانید تورم در آمریکا در حال رشد است. با این حال، اگر برای چند هفته روی استیبل کوین‌های دلاری سرمایه‌گذاری کنید، احتمالاً این تورم تأثیر زیادی روی ارزش دارایی‌های شما نخواهد داشت.

این نکته را هم در نظر داشته باشید که نگهداری از ارزهای دیجیتال باثباتی مانند تتر، برای معامله‌گران ایرانی نوعی سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود و از آنجا که ارزش ریال در بازارهای جهانی مدام در حال نوسان است، باید سود یا ضرر ریالی سرمایه نیز در نظر گرفته شود.

از طرف دیگر، می‌توانید با تمام سرمایه خود یا بخشی از آن روی توکن‌های با پشتوانه طلا سرمایه‌گذاری کنید. از ابتدای سال ۲۰۲۲، طلا عملکرد خوبی داشته و ثابت کرده است که می‌تواند در برابر تورم مقاوم و دارایی امنی در زمان بحران‌های سیاسی باشد.

علاوه بر این، می‌توانید روی بیت کوین هم سرمایه‌گذاری کنید. درست است که بیت کوین مثل یک دارایی پرریسک عمل می‌کند، اما بعد از شروع جنگ در اوکراین، در مقایسه با بسیاری از دارایی‌های دیجیتال مطرح بازار عملکرد بهتری داشته است. در حال حاضر هم بعد از چند هفته پرنوسان، قیمت آن بیشتر از زمان آغاز جنگ است.

۲. به‌دنبال فرصتی مناسب برای خرید در کف‌های قیمتی باشید

اگر باور داشته باشید که بازار ارزهای دیجیتال بعد از این دوران پرنوسان مجدداً به رشد خود ادامه می‌دهد، می‌توانید مقداری استیبل کوین‌ جمع‌آوری کرده و برای خرید ارزهای دیجیتال در قیمت‌های پایین، گوش‌به‌زنگ باشید. با این کار در واقع سبد سرمایه‌گذاری خود را از اول ساخته‌اید.

وقتی گفته می‌شود که باید در کف‌های قیمتی خرید کنید، یعنی هر بار که قیمت یک ارز دیجیتال به سطوح پایین‌تر سقوط کرد، می‌توانید به‌تدریج و در چند مرحله خرید خود را انجام دهید. هدف از انجام این کار این است که به‌جای سرمایه‌گذاری یک‌باره روی یک دارایی خاص، زمانی وارد بازار آن شوید که قیمتش ارزان‌تر است.

با این روش می‌توانید سبد سرمایه‌گذاری خود را با نقاط ورود نسبتاً خوبی از نو بچینید. در نهایت، وقتی که قیمت ارزهای دیجیتال رشد کند، شما هم به سود خوبی می‌رسید. البته باید این نکته را هم در نظر داشته باشید همان طور که بارها ثابت شده است، قیمت ارزهایی که خریده‌اید، ممکن است بیشتر از تصور شما کاهش یابد، بنابراین این روش هم نمی‌تواند صددرصد از ضرر شما جلوگیری کند.

۳. از روش «میانگین‌سازی هزینه دلاری» استفاده کنید

مطمئناً وقتی بازار نوسان زیادی دارد، یکی از بهترین راه‌های سرمایه‌گذاری روی بیت کوین یا هر دارایی دیگری که فکر می‌کنید قیمت آن بعداً رشد می‌کند، استفاده از استراتژی «میانگین‌سازی هزینه دلاری» است.

در این روش، برای مثال مقدار ثابتی از بیت کوین را بدون توجه به قیمت آن در فواصل زمانی مشخصی می‌خرید. هدف از این استراتژی این است که با انجام خریدهای کم در دوره‌های زمانی متفاوت، از نوسانات بازار در امان بمانید و بتوانید با یک قیمت متوسط روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید.

برای اجرای این استراتژی، می‌توانید یک روز خاص را در هر ماه یا هر هفته تعیین کنید و سپس با سرمایه‌ای که از قبل مشخص کرده‌اید، به‌طور دستی ارز دیجیتال موردنظرتان را از صرافی‌های ارز دیجیتال بخرید.

توصیه می‌کنیم که برای آشنایی بیشتر و درک بهتر روش میانگین‌سازی هزینه دلاری، ویدئو زیر را هم تماشا کنید.

۴. نگاهی به بازارهای مشتقه داشته باشید (ویژه حرفه‌ای‌ها)

اگر به معاملات مشتقه علاقه دارید و از تجربه و مهارت کافی برای حضور در این بازارها برخوردار هستید، می‌توانید به‌نوعی از معامله در بازار قراردادهای آتی (Futures) و قراردادهای اختیار معامله (Options) صرافی‌های ارز دیجیتال، برای پوشش ضررهای قبلی خود استفاده کنید. البته توجه داشته باشید که فعالیت در این بازارها ریسک بیشتری در مقایسه با روش‌های قبلی دارد.

بازارهای مشتقه مانند نوعی بیمه عمل می‌کنند. در نتیجه معامله‌گران هنگام کاهش قیمت‌ها می‌توانند از آنها برای محافظت از سبد سرمایه‌گذاری‌شان استفاده کنند.

برای مثال، زمانی را در نظر بگیرید که بازار و ارزش سبد سرمایه‌گذاری شما به‌میزان قابل‌توجهی سقوط کرده است. با استفاده از موقعیت‌های شورت (در جهت کاهش قیمت) می‌توانید در معاملات آتی خود سود کرده و ضررهایتان را جبران کنید. البته در این شکل از معاملات انتخاب اهرم مسئله مهمی است و هرچه اهرم معاملاتی بیشتری داشته باشید، ریسک سرمایه‌گذاری‌تان بیشتر می‌شود.

دسترسی به قراردادهای آتی تقریباً در تمام صرافی‌های مطرح امکان‌پذیر است، فقط دقت کنید که باید نرخ نسبت پوشش ریسک سبد سرمایه‌گذاری‌تان را محاسبه کنید تا مطمئن شوید که می‌توانید از این طریق ضررهایتان را در بازارهای پرنوسان پوشش دهید.

از طرف دیگر، می‌توانید با قراردادهای اختیار معامله بیت کوین یا اتریوم هم از سبد سرمایه‌گذاریتان محافظت کنید. با این حال، این نوع از معاملات پیچیده‌تر از قردادهای آتی و برای سرمایه‌گذاران کم‌تجربه چالش‌برانگیزتر هستند.

افرادی که دوست دارند در این بازارها فعالیت کنند، در حال حاضر می‌توانند قرارداد اختیار فروش بیت کوین را بخرند که در قیمت خاصی وارد سود می‌شود. در این حالت اگر ارزش سبد سرمایه‌گذاری شما به‌میزان قابل‌توجهی کاهش یابد، این قرارداد اختیار معامله که خلاف جهت بازار عمل می‌کند، ضررهای شما را جبران خواهد کرد. باز هم دقت کنید که هنگام استفاده از قراردادهای اختیار معامله یا هر نوع معامله مشتقه دیگری، محاسبه نسبت پوشش ریسک کاملاً ضروری است.

۵. هولد کنید

همان طور که بسیاری از طرفداران بیت کوین می‌گویند، هولدکردن می‌تواند توصیه خوبی در زمان بی‌ثباتی بازار باشد؛ مخصوصاً اگر دارایی‌های دیجیتال باکیفیتی مثل بیت کوین را هولد کنید، این روش می‌تواند بسیار مؤثر باشد.

اگر باور دارید که ارزهای دیجیتال و توکن‌های موجود در سبد سرمایه‌گذاریتان در ادامه رشد می‌کنند، می‌توانید آنها را هولد کنید و منتظر بمانید تا این دوره پرنوسان به پایان برسد و سپس برای تغییر سبد خود اقدام کنید.

اگر بخش زیادی از سبدتان را بیت کوین تشکیل می‌دهد، احتمالاً این بهترین روش سرمایه‌گذاری خواهد بود.

هر تصمیمی که می‌گیرید، باید این نکته را هم در نظر داشته باشید که نوسان جزئی از بازار ارزهای دیجیتال است. ممکن است تنها در عرض یک روز ارزش سبد سرمایه‌گذاری شما ۱۰ انواع بازارهای مالی بین المللی درصد (یا بیشتر از آن) رشد یا سقوط کند؛ چنین چیزی در این بازار کاملاً عادی است.

انواع بازارهای مالی بین المللی

-->

> گروه بندی فایل ها ‏ > توسعه مهارت تخصصی ‏ > استانداردهای آموزشی فنی حرفه ای ‏ > حوزه امور مالی ‏ انواع بازارهای مالی بین المللی > پشتیبانی افزایش بهره وری رشته های مالی و حسابدرای ‏ > توصیف فایل ها

تحلیلگر بازارهای مالی بین المللی کسی است که با گذراندن دوره آموزشی لازم بتواند انواع بازارهای مالی (بورس، ارز و . ) را تجزیه و تحلیل نموده و از طریق سکوهای معاملاتی اینترنتی و طرق دیگر به معامله بپردازد.

دعوت از دوستان

همگام با تیم:عضویت طرح یاقوت

همیار با تیم: عضویت طرح زمرد

همکار با تیم: عضویت ویژه الماس

جستجو یار مالی شغلی

مترجم یار مالی حسابداری

مشاوره آنلاین

با استفاده از خدمات مشاوره آنلاین مرکز آموزش توسعه توانمندی شغلی، مسیر خود را برای ارتقاء سطح سواد و دانش مالی و حسابداری هموار نمایید.
این بخش، آماده پاسخگویی به نیازهای شما کاربران گرامی، میباشد.

معرفی کتاب

آزمون استخدامی: سنجش و ارزیابی مهارت ها و توانایی های شغلی

درباره توسعه توانمندی وفرصتهای شغلی

درباره تیم متفکران نوین مالی

تماس و ارتباط با تیم

تمامی حقوق مطالب و مندرجات این وب سایت برای خانم دکتر اکرم تفتیان محفوظ میباشد.
توسعه یافته توسط : DCMS 3.2

انواع بازار بورس در ایران

بازار بورس همانند سایر بازارها، مکانی برای خرید و فروش است. در بازارهای سنتی و فیزیکی، کالاهای فیزیکی مانند زمین، ساختمان و محصولات مختلف مبادله می‌شود؛ اما در بازارهای بورسی، دارایی های مالی مانند سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی ها معامله می‌شود. در سراسر دنیا، بورس دارای بازارهای مختلفی است که براساس سازوکار هر یک، محصولات مالی مختلفی در آن‌ها معامله می‌شوند. در ایران نیز چند نوع بازار بورس وجود دارد که در ادامه به تعریف و توضیح هر کدام از این بازارها می‌پردازیم.

انواع بازار بورس

به طور کلی، بورس نهاد سازمان‌یافته‌ای است که در آن سهام شرکت‌ها و اوراق مختلف خرید و فروش می‌شود. بازار بورس هر کشور یکی از ارکان اساسی بازار سرمایه آن کشور به حساب می‌آید و محلی برای جمع‌آوری منابع مالی و تخصیص بهینه سرمایه است. سرمایه های راکد در جامعه از طریق بازار سرمایه و بازار بورس به بخش‌هایی که به منابع مالی نیاز دارند، اختصاص می‌یابد. در بازار بورس، قیمت‌ها دارای شفافیت بوده و به درستی کشف قیمت می‌شوند. در این بازار، ریسک کنترل و مدیریت می‌شود؛ اما مهم‌ترین هدف بازار بورس، تأمین نقدینگی برای شرکت‌ها و فعالان اقتصادی است و هدایت سرمایه های راکد به سمت حوزه‌هایی است که به منابع مالی نیاز دارند.

بازار بورس این امکان را فراهم می‌کند تا همه افراد جامعه بتوانند در فعالیت‌های اقتصادی مشارکت کرده و کسب سود نمایند. بازار بورسبه عنوان واسطه و رابطی میان افراد دارای سرمایه و کسانی که برای انجام فعالیت‌های اقتصادی و تجاری نیاز به منابع مالی دارند، عمل می‌کند

در جهان انواع بورس وجود دارد از جمله بورس اوراق بهادار، بورس کالا، بورس انرژی، بورس ارز و … . در ایران تاکنون سه بازار بورس اوراق بهادار، بورس کالا و بورس انرژی راه اندازی شده و فعال هستند. بورس ارز یکی از بورس های مهم در جهان است که به دلیل وجود محدودیت‌های مختلف، تاکنون در بازار ایران راه‌اندازی نشده است.

بازار بورس اوراق بهادار

بازار بورس اوراق بهادار بازاری است که در آن دارایی های مالی از قبیل سهام، حق تقدم سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار معامله می‌شود. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محل مشخصی تشکیل می‌شود، بورس اوراق بهادار گفته می‌شود.

بازار بورس اوراق بهادار در ایران به دو بازار بورس و فرابورس تقسیم می‌شود که هریک ویژگی‌های خاص خود را دارد.

بازار بورس

همان‌طور که بیان کردیم بازار بورس اوراق بهادار، بازاری است که سهام شرکت‌ها در آن خرید و فروش می‌شوند. بازار بورس ایران از سال 1383 شروع به فعالیت کرده است و تاکنون سهام شرکت‌های بسیاری را پذیرفته و منتشر کرده است.

بازار بورس اوراق بهادار تهران دارای دو بازار اول و دوم است که بازار اول دو تابلوی اصلی و فرعی دارد. شرایط پذیرش شرکت‌ها در این تابلوها با یکدیگر متفاوت است.

معیارهای پذیرش در تابلوهای بورس را می‌توانید در جدول زیر مشاهده کنید.

ردیف

لازم به ذکر است که در حال حاضر دامنه نوسان قیمت سهام شرکت‌ها در بازار بورس؛ روزانه مثبت و منفی 5 درصد است.

بازار فرابورس

شرکت‌هایی که براساس قوانین و ضوابط سازمان بورس نتوانسته‌اند در بازار بورس پذیرفته شوند، سهام خود را در بازار فرابورس عرضه می‌کنند. به طور معمول سهام شرکت‌هایی که از شفافیت کمتری برخوردارند و یا سرمایه یا سودآوری کافی ندارند، در بازار فرابورس معامله می‌شوند.

بازار فرابورس شامل 5 بازار اصلی به نام‌های بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار پایه و بازار ابزارهای نوین است. فرآیند پذیرش در هر یک از بازارهای فرابورس با یکدیگر متفاوت است.

• بازار اول فرابورس شامل شرکت‌هایی می‌شود که طبق دستورالعمل پذیرش، عرضه، نقل و انتقال اوراق بهادار فرابورس، موفق به احراز شرایط لازم شده باشند.
• در بازار دوم فرابورس همانند بازار اول، معاملات سهام شرکت‌های سهامی عام انجام می‌شود؛ اما شرایط پذیرش در بازار دوم فرابورس، منعطف‌تر از بازار اول است.
• سهام شرکت‌های سهامی به صورت عمده و بلوکی، حق تقدم سهام، پذیره‌نویسی سهام و سایر اوراق بهادار در بازار سوم فرابورس معامله می‌شود.
• در بازار پایه، سهام شرکت‌های سهامی عامی که نزد سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شده‌اند و امکان پذیرش در هیچ‌یک از بازارهای بورس یا فرابورس را ندارند، منتشر می‌شود.
• بازار ابزارهای نوین، بازاری است که در آن همه ابزارهای مالی به غیر از سهام و حق تقدم سهام مانند اوراق مشارکت، انواع گواهی سرمایه گذاری و صکوک معامله می‌شود.

دامنه نوسان برای شرکت‌های پذیرفته شده در بازار فرابورس به جز بازار پایه، همانند بازار بورس، مثبت و منفی 5 درصد انواع بازارهای مالی بین المللی است. طبق آخرین تغییرات صورت گرفته، دامنه نوسان قیمت سهام در بازار پایه براساس شرایط پذیرش با یکدیگر متفاوت بوده و در 3 تابلوی پایه زرد، نارنجی و قرمز قرار می‌گیرد.

دامنه نوسان تابلوی زرد در روزهای معاملاتی مثبت و منفی 3 درصد، برای تابلوی نارنجی مثبت و منفی 2 درصد و برای تابوی قرمز مثبت و منفی 1 درصد است.

بازار بورس کالا

بازار بورس کالا، بازاری است که در آن خرید و فروش کالاهای مشخص انجام می‌پذیرد. در بازار بورس کالا به طور معمول، مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. بازار بورس برای هر کالایی به نام کالای خودش نام‌گذاری می‌شود مانند بورس نفت، بورس گندم و … .

اهداف تشکیل بورس کالا عبارت است از ایجاد بازاری قانونمند و یکپارچه برای تسهیل مبادلات کالایی، کشف قیمت کالاها براساس عرضه و تقاضا، کنترل ریسک معاملات کالاها و محصولات و امکان انجام معاملات نقد، نسیه و مشتقه.

در بازار بورس کالا، مواد اولیه و خام مانند فلزات، گندم، زعفران و … معامله می‌شود. در بازار بورس کالا، قراردادهای نقدی، سلف، آتی، اختیار معامله، سلف استاندارد، گواهی‌های سپرده کالایی و صندوق های کالایی مبادله می‌شود.

بازار بورس انرژی

آخرین بازار بورس در ایران، بورس انرژی است که محلی برای معاملات حامل‌های انرژی به عنوان دارایی پایه است. این بازار در سال 1391 با هدف فراهم کردن بازاری متشکل، قانونمند و رقابتی برای کشف منصفانه قیمت حامل‌های انرژی راه‌اندازی شده و مرجعی برای قیمت‌گذاری‌های انرژی در سطح منطقه است. همچنین این بازار به دنبال تبدیل شدن مرجعِ برای قیمت‌گذاری محصولات استراتژیک منطقه مانند نفت و میعانات است.

دارایی‌های قابل معامله در بازار بورس انرژی شامل دارایی‌های فیزیکی مانند نفت، گاز، بنزین و … و دارایی‌های مالی مانند ابزارهای مشتقه مبتنی بر انرژی از جمله قراردادهای مشتقه و اوراق سلف موازی می‌شود؛ بنابراین بورس انرژی دارای دو بازار فعال فیزیکی و مشتقه است.

در بازار بورس انرژی ایران، عرضه‌کنندگان در بخش فیزیکی بازار شامل پالایشگاه‌ها، شرکت‌ها پتروشیمی و نیروگاه‌های کشور است که به شبکه سراسری متصل هستند و در بازار مشتقه آن، هر کدام از این عرضه‌کنندگان برای تأمین مالی می‌توانند اوراق خود را به صورت سلف به فروش برسانند.

در بازار داخلی بورس انرژی، در همه حوزه‌ها اشخاص حقوقی اجازه دریافت کد، خرید و فروش در این بازار را دارند و در بازار بین‌المللی آن، اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی با شرایط خاص حق خرید از این بازار را دارا هستند.

انجام معامله در بورس انرژی شرایط خاص و ویژه‌ای دارد و مشتریان حقیقی امکان خرید در بازار فیزیکی را ندارند. عرضه‌کنندگان و خریداران در این بازار برای دریافت کد معاملاتی دارای ویژگی‌ها و مدارک لازم بسیار متفاوت‌تری از مدارک لازم برای دریافت کد بورسی و معاملات سهام و اوراق بهادار است.

کلام آخر

بازار بورس یکی از حوزه‌های بسیار مهم در بخش اقتصادی هر کشور است. بازار بورس بازاری یکپارچه برای خرید و فروش سهام شرکت‌ها و اوراق مختلف مانند: اوراق اختیار فروش تبعی، اوراق بدهی، اوراق تسه و… است. براساس اهداف، دارایی و قوانینی که وجود دارد بازار بورس به چند بازار تقسیم می‌شود.

بازار بورس در ایران به چهار بازار عمده بورس اوراق بهادار، فرابورس، کالا و انرژی تقسیم می‌شود که هر کدام شرایط پذیرش مختلفی دارند. در بازار بورس و فرابورس، سهام و حق تقدم سهام شرکت ها پذیرش می‌شود. بازار کالا فرصتی را برای معاملات کالاهای تعیین شده برای متقاضیان آن فراهم کرده است و بازار انرژی، بازاری برای معاملات حامل‌های انرژی و برق است. هدف بازارهای بورس تسهیل انجام معاملات، شفافیت معاملات و تأمین نقدینگی است؛ بنابراین افراد می‌توانند طبق هدفی که خود دارند در بازارهای مختلف بورس، فعالیت کنند.

برنامه دوره

نحوه دریافت گواهی :
در پایان دوره بر اساس عملکرد شما گواهی از طرف دانشگاه صنعتی شریف صادر و در اختیارتان قرار خواهد گرفت.

هزینه دوره

مبلغ شهریه:

39 میلیون تومان

• فارغ‌التحصیلان و همکاران دانشگاه صنعتی شریف از تخفیف 3 میلیون تومان برخوردار خواهند شد.
• پذیرفته‌شدگان در صورت پرداخت کامل شهریه در ابتدای دوره از تخفیف 3 میلیون تومان برخوردار خواهند شد.
• ( جدید ) پذیرفته‌شدگانی که مبلغ شهریه را در چند مرحله (اقساط) پراخت می‌کنند نیز می‌توانند از این میزان تخفیف استفاده نمایند.

شرایط لازم برای شرکت در دوره

برخی از مدرسین دوره

لیست دروس

دروس پایه

دروس تخصصی

دروس اختیاری (3درس)

* دروس اختیاری بسته به امکان ارائه درس و تشخیص دانشکده از میان دروس فوق ارائه خواهد شد.

فرایند پذیرش

سوالات متداول

در دوره یکساله EMFin دانشگاه صنعتی شریف تلاش کرده دانش مالی روز را به صورت فشرده و کاربردی در اختیار دانشپذیران قرار دهد و کلیه دروس ارائه شده صرفا متمرکز بر حوزه مالی است. بنابراین، نیازی به گذراندن دروسی که مستقیما به حوزه مالی مرتبط نیستند نخواهد بود. ضمن اینکه این دوره با هدف آماده کردن مدیران و کارشناسان برای تحلیل مسائل و چالش های روز در حوزه مالی طراحی شده و تأکید ویژه ای روی تقویت دانش و مهارت کاربردی دانشپذیران دارد و لذا، برخلاف دوره های رسمی کارشناسی ارشد، انتخاب دانشپذیران نیز از طریق مصاحبه و بر اساس توانمندیها و سوابق شغلی و تحصیلی آنها خواهد بود.

شرکت در این دوره به افرادی توصیه می شود که علاقمند به شروع مسیر شغلی و حرفه‌ای خود در حوزه مالی هستند و یا تجربه کار در بازار سرمایه و یا حوزه تأمین مالی را دارند و معتقدند تسلط به دانش روز مالی یکی از مهمترین مزیت های رقابتی در دهه های آتی در کشورمان است. اکثر این افراد تمایل یا امکان حضور در دوره های رسمی دانشگاهی را به دلایل متعدد (مدت طولانی تحصیل، پراکندگی زمان برگزاری کلاس‌ها در طول هفته، نیاز به شرکت در آزمون‌های رسمی سازمان سنجش و …) ندارند و کیفیت جلسات تدریس و کارگاه آموزشی و موردکاوی از نظر آن‌ها اهمیت فوق‌العاده‌ای دارد.

در صورت کلیک بر روی ثبت نام رایگان در فرآیند پذیرش، این اطلاعات از طریق پیامک برای شما ارسال خواهد شد. به طور کلی، علاقه‌مندان به شرکت در این دوره‌ها، مشخصات فردی، سوابق کاری/ تحصیلی، و کپی آخرین مدرک تحصیلی خود را از طریق تکمیل فرم ثبت نام رایگان در فرآیند پذیرش برای دانشکده ارسال می‌نمایند. سپس با بررسی سوابق و تجارب متقاضیان؛ نسبت به انتخاب و پذیرش افراد اقدام می‌شود و مراتب به اطلاع ایشان می‌رسد.

برای ارزشیابی عملکرد دانش‌پذیران این دوره‌ها دو معیار کلی وجود دارد: – حضور فعال در کلاس‌های دوره
–انجام تکالیف و شرکت در آزمون پایانی
به دانش‌پذیرانی که ساعت حضور آنان در کلاس‌های درس بیش از حدنصاب تعیین شده باشد و تکالیف دروس را انجام داده و امتحان پایانی دروس را با نمره قبولی پشت سر گذاشته باشند، «گواهی موفقیت در دوره» صادر می شود. در غیر اینصورت بر حسب میزان حضور و میزان موفقیت در دروس، «گواهی موفقیت تک درس» یا «گواهی حضور» اعطا می گردد.

صرف ثبت نام و حضور در دوره منجر به دریافت گواهی نمی‌شود و دانشپذیران باید در ارزشیابی دروس نمره مطلوب را کسب نمایند.

دوره در روزهای چهارشنبه بعدازظهر و پنجشنبه صبح در محل دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه صنعتی شریف برگزار می‌شوند.