تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت

نکته: توجه داشته باشید، پیش از اینکه شروع به خواندن این کتاب کنید باید بتوانید تشخیص دهید که تحلیل تکنیکال چیست؟ و چه تفاوتی با تحلیل بنیادی دارد. (تحلیل تکنیکال در درجه اول به معنای پیش بینی روند بازار و قیمت آینده هر سهم با استفاده از نمودارها است.)

نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده چه تفاوتی دارد؟

در صورتی که مقاله‌های قبل‌تر در خصوص تحلیل تکنیکال را خوانده باشید، متوجه شده‌اید که تحلیل تکنیکال برای روانشناسی رفتار نمودار سهم در آینده و تشخیص نقاط حمایت و مقاومت یا به نوعی سیگنال خریدوفروش، از اهمیت بالایی برخوردارند. در همین راستا قصد داریم در این مقاله به یک مفهوم مهم در حوزه تحلیل تکنیکال یعنی نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده بپردازیم. در ادامه به تفاوت‌های این دو نمودار در تحلیل تکنیکال هم خواهیم پرداخت. برای آشنایی بیشتر با نمودارهای تعدیل شده و نشده در ابزار بورس با این مقاله با ما همراه باشید.

تفاوت بین نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده چیست؟

در ابتدا باید توجه داشته باشید که در تحلیل تکنیکال ما دو نوع نمودار قیمتی داریم، یکی نمودار تعدیل شده و دیگری نمودار تعدیل نشده است. برای شناخت نمدارها تعدیل شده باید بدایند زمانی که در نمودار یک سهم علاوه بر جزئیات تکنیکالی، از عوامل تحلیل بنیادی هم استفاده شود، به آن نمودار، نمودار تعدیل شده گفته می‌شود. این عوامل بنیادی می‌تواند مانند افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی و … باشد. بر خلاف این تعریف اگر نمودار سهم فقط از عوامل تکنیکالی مدنظر باشد، و جزئیاتی از حوزه بنیادی در نمودار وجود نداشته باشد این نمودار، نمودار تعدیل نشده است.

با توجه به این تعاریف حتماً این سؤال در ذهن شما ایجاد خواهد شد که در این میان کدام یک از این نمودارها به منظور تحلیل و بررسی بهتر هستند و چه تفاوت‌هایی با هم دارند؟ از هر کدام از این نمودارهای باید در کجا استفاده کنیم؟ برای پاسخ به این سؤالات به بخش‌های بعدی توجه نمایید.

همان‌طور که حدس می‌زنید نمودارهای تکنیکالی به خودی خود از نوع تعدیل شده هستند تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت که همین امر موجب می‌شود اطلاعات شفاف و دقیق‌تری در اختیار تحلیل‌گر قرار بگیرد. یکی از اصول تحلیل تکنیکال به این امر اشاره دارد که تمامی نوسانات قیمتی اعم از تقسیم سود و سایر عوامل به نوعی در قیمت تعدیل شده سهم‌ها وجود دارند که برای آشنایی با اصطلاحات بورسی در بخش‌های بعدی به آن‌ها می‌پردازیم.

سود نقدی چیست؟

شرکت‌ها در پایان سال مالی خود جلسه‌ای تحت عنوان مجامع برگزار می‌کنند که در این جلسه مدیران ارشد شرکت حضور دارند که در صورت تمایل سهام‌داران هم اجازه شرکت دارند. در خلال این جلسه سود سالیانه‌ای که توسط شرکت در این یک سال کسب شده مورد محاسبه قرار گرفته و بخش اندکی از این سود به سهامداران تخصیص داده خواهد شد. در این فرآیند باید در نظر داشته باشید که با تقسیم سود بین سهام‌داران ارزش قیمت هر سهم در بازار نیز به اندازه سودی که تقسیم شده، کاهش خواهد یافت.

افزایش سرمایه چیست؟

در اکثر مواقع شرکت‌ها نیاز دارند نقدینگی جدیدی را تأمین کرده تا وضعیت سودآوری خود را بهبود بخشند. در این میان افزایش سرمایه یکی از راه‌های مناسب به‌منظور تأمین منابع مالی برای شرکت‌ها است. مقوله افزایش سرمایه در هر شرکت، با توجه به ساختار و پیچیدگی‌های آن شرکت می‌تواند از انواع متفاوتی اجرا شود که در ادامه مقاله به آن‌ها می‌پردازیم. در نظر داشته باشید که افزایش سرمایه در شرکت‌های سهامی به معنی افزایش اسمی میزان سرمایه ثبت‌شده شرکت است. به عبارت ساده‌تر، افزایش سرمایه به معنی افزایش تعداد سهام منتشرشده توسط شرکت‌های در سهام است. در حال حاضر شرکت‌ها از روش‌های زیر می‌توانند برای افزایش سرمایه اقدام کنند:

• افزایش سرمایه از آورده نقدی و مطالبات حال شده
• افزایش سرمایه از محل سود انباشته یا اندوخته
• افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‏‌های شرکت
• افزایش سرمایه از محل صرف سهام یا سلب حق تقدم

باید به این نکته توجه داشته باشید که بعد از فرآیند افزایش سرمایه به همان میزانی که افزایش سرمایه شکل گرفته به همان اندازه از ارزش قیمتی سهام کاسته خواهد شد و در عوض تعداد دارایی سهام سهام‌داران نیز بیشتر می‌شود. همین پروسه نقش خود را در نمودارهای تعدیل شده نمایش خواهد داد.

شکاف قیمت چیست؟

در صورتی که در برخی از نمودار‌های سهم‌ها مشاهده کرده باشید متوجه یک شکاف یا گپ قیمتی در نمودار می‌شوید که به آن شکاف قیمت نیز گفته می‌شود. در این گپ هیچ معامله‌ای انجام نشده است و به دلایل مختلف ممکن است این شکاف در نمودار بوجود بیاید. در این راستا ما انواع شکاف قیمتی داریم که در این بخش به آن اشاره خواهیم کرد:

شکاف قیمت بدلیل تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت افزایش سرمایه در سهم

شکاف قیمت به دلیل متوقف بودن طولانی وضعیت نماد

شکاف قیمت به دلیل تقسیم سود نقدی شرکت

نمودار تعدیل شده بهتر است یا نمودار تعدیل نشده؟

برای فهمیدن اینکه نمودار تعدیل شده یا نشده کدام بهتر است در ادامه با ما همراه باشید. همان‌طور که مشخص است تفاوت‌های زیادی بین این دو نمودار وجود دارد و در صورت تحلیل بر روی آن‌ها نتیجه‌های متفاوتی کسب خواهد شد. برای شروع پیشنهاد می‌کنیم که در گام اول یکی از این نمودارها را برای تحلیل انتخاب کنید. افرادی که از نمودارهای تعدیل نشده استفاده می‌کنند معتقدند که هر بار قیمت بعد از شکاف ایجاد شده به سمت سقف قیمتی قبلی حرکت کرده و سقف جدیدی را ایجاد می‌کند. در نمودار زیر مشاهده می‌کنید که در هر مرحله‌ای که شکاف قیمتی به وجود آمده است، سهم شکاف قیمتی بوجود آمده را پر خواهد کرد. زمانی که در این فرآیند سقف‌های قیمتی سهام نیز شکسته شوند شاهد رشد سهم در آینده خواهیم بود.

همان‌طور که از نمودار بالا مشخص است، شکاف‌های متعددی بوجود آمده که بعد از شکاف‌های ایجاد شده به دلیل افزایش سرمایه، قیمت‌ها حالت رشد به خود گرفته و گپ بوجود آمده را به اصطلاح پر کرده‌اند. در این نمودار مشاهده می‌کنید که نقاط ورود و خروج به سهم با استفاده از تحلیل تکنیکال به راحتی قابل پیش‌بینی بوده و شما به عنوان یک سرمایه‌گذار قادر هستید با استفاده از این ابزار تصمیمت مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس اتخاذ کنید.

در این راستا افرادی که طرفدار نمودار تعدیل شده هستند با توجه به اصول تکنیکال که شاره دارد: همه چیز در قیمت سهم نهفته است و بر اساس روند حرکت می‌کند. بر اساس همین اصل عقیده دارند که شکاف‌هایی که به دلیل عرضه و تقاضا در بازار روی نمودار شکل نگرفته‌اند، نباید در نمودار سهم جایگاهی داشته باشند.

برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر از چه ابزارهایی استفاده کنیم؟

همان‌طور که تا این بخش از مقاله اشاره کردیم، تحلیل تکنیکال یکی از قدرتمندترین ابزارهای موجود در بازار بورس است که تحلیل‌گران با استفاده از آن و تکنیک‌های موجود در این زمینه دست به پیش‌بینی‌های مهمی در ارتباط با آیند نمودار سهم می‌زنند. در همین راستا خود تحلیل تکنیکال از ابزارها و عوامل بسیاری تشکیل شده که هر کدام از آن‌ها به عنوان یک مسیر مناسب برای تحلیل سهم به شما می‌آید.

در این میان بهتر است که از تحلیل بنیادی هم غافل نشوید، بسیاری از فعالین بازار بورس علاوه بر تحلیل تکنیکال از نکات مهم در تحلیل بنیادی سهم هم استفاده می‌کنند و همین امر به تصمیمات و پیش‌بینی‌های آن‌ها قوت بیشتری می‌دهد. طی تجربه پیشنهاد می‌کنیم برای تحلیل در حوزه تکنیکال از نمودارهای تعدیل شده استفاده نمایید تا اطلاعات به شکل دقیق‌تری در اختیار شما گذاشته شود و با این امر می‌توانید به نتایج مطمئن‌تری دست پیدا کنید.

سخن آخر

در این مقاله سعی کردیم به تعریف نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده سهم در حوزه تحلیل تکنیکال بپردازیم و در بخش‌های بعدی به تفاوت آن‌ها و عقیده‌های رایج طرفداران این نمودارها پرداختیم. نمودارهای تعدیل شده مشکل یا مسئله‌ای در روند تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند خطوط روندی, چنگال اندورز, سیستم تحلیل امواج الیوت, سیستم ایچموکو, اندیکاتورها و اسیلاتورها ایجاد نمی‌کند. پس با این تفاسیر بهتر است که در تحلیل‌هایی که انجام می‌دهید از نمودارهای تعدیل شده استفاده کنید و از مودارهای تعدیل نشده برای بررسی سقف‌های تاریخی و حساسیت‌های قیمت در طول زمان استفاده نماییم.

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال، یکی از کاربردی‌ترین و اصلی‌ترین شیوه‌های تحلیلی در بازارهای مالی مانند بازار بورس است. تحلیل تکنیکال خود روش‌ها، استراتژی‌ها و ابزارهای مختص به خود را دارد. بنابراین موضوع نمودارهای تعدیل شده و نمودارهای تعدیل نشده هم یکی از مباحث مهم در تحلیل تکنیکال هستند. در ادامه می‌خواهیم تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده را به‌صورت کلی مورد بحث و بررسی قرار دهیم. اگر شما نیز نسبت به این نمودارها و شیوه‌ی کاربرد آن‌ها کنجکاو هستید و می‌خواهید بدانید کدام‌یک از نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده برای انجام تحلیل تکنیکال بهتر هستند، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

نمودار تعدیل شده چیست؟

وقتی در نمودارهای قیمتی بازارهای مالی مانند بورس، علی‌رغم عوامل تکنیکال،‌ پارامترهای بنیادینی مانند افزایش سرمایه‌ها، تقسیم سودها و همچنین شکاف‌های قیمتی در نمودار وجود داشته باشد، به این نوع نمودار، «نمودار تعدیل شده» می‌گویند. واژه‌ «تعدیل» در فرهنگ‌نامه‌ی فارسی به معنای «برابر کردن، تراز کردن، همسو کردن، راست کردن» است، بنابه این تعریف، می‌توان نمودار تعدیل شده را نموداری در نظر گرفت که از نظر الگوهای تکنیکی، همتراز و متعادل شده و می‌توان تمام موارد لازم را در آن مشاهده کرد.

در نمودارهای تعدیل شده، شکاف‌های قیمتی یا گپ‌های قیمتی «GAP» وجود دارد که به واسطه‌ی آن‌ها روند مستمر قیمت‌ها در نمودار، در اثر عواملی مانند متوقف شدن سهم، گره‌های معاملاتی مثبت و منفی،‌ افزایش سرمایه از محل آورده نقدی، از محل صرف سهام یا از محل اندوخته دارایی‌ها، تقسیم سود و… دچار شکاف می‌شود. در نمودار تعدیل شده، دلیل ایجاد شکاف‌ها و عوامل تأثیرگذار بر آن‌ها به‌صورت کامل وجود دارد و اطلاعات زیادی را در مورد تغییر قیمت‌ها به دست می‌دهد.

نمودار تعدیل نشده چیست؟

نمودارهای تعدیل نشده در برابر نمودارهای تعدیل شده قرار می‌گیرند و با توجه به مفهوم واژه‌ی «تعدیل» به نمودارهایی اطلاق می‌شوند که در آن‌ها به غیر از تغییرات قیمت، اطلاعات افزوده دیگری وجود ندارد. یعنی هیچ کدام از پارامترهای بنیادی تأثیرگذار بر تغییر قیمت‌ها را نمی‌توان در نمودارهای تعدیل نشده مشاهده کرد. در واقع این نمودارها، اطلاعات کاملی را در مورد دارایی‌های مالی به دست نمی‌دهند و صرفاً جنبه‌ اطلاع‌دهنده‌ برای تغییر قیمت‌ها را دارند.

در بازارهای مالی، این دو نوع نمودار برای تحلیل‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرند. اما با توجه به تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده که در ادامه به بررسی آن خواهیم پرداخت، در نهایت پی می‌بریم که کدام یک برای پرداختن به تحلیل تکنیکال مناسب‌تر هستند!

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در چیست؟

با توجه به تعاریفی که در مورد هریک از نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده ارائه دادیم، پی بردن به تفاوت آن‌ها برای‌ ما آسان‌تر است. اصلی‌ترین تفاوت این دو در اطلاعاتی است که به دست می‌دهند. در نمودارهای تعدیل شده می‌توان کلیه اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل دارایی را استخراج کرد، این در حالی است که این امکان در نمودارهای تعدیل نشده وجود ندارد و تحلیل‌گر از روی نمودار تعدیل نشده، نمی‌تواند تحلیل کاملی تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت را انجام دهد.

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال اهمیت به‌سزایی دارد، چراکه تحلیل تکنیکال به اطلاعات قیمت بستگی دارد و صرفاً از روی تغییر قیمت‌ها حاصل می‌شود. همچنین تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده باید مورد توجه افرادی قرار بگیرد که می‌خواهند به فراگیری دانش تحلیل تکنیکال بپردازند و از این طریق در بازار به مطالعه پرداخته و از آن سود بگیرند.

از کدام یکی از نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند؟

گفتیم که تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در اطلاعات آن‌ها است و از روی همین مورد می‌توان پی برد که نمودارهای تعدیل شده برای تحلیل تکنیکال مناسب‌تر هستند. در حقیقت، تحلیل‌گران تکنیکال، صرفاً از طریق نمودارهای تعدیل شده به پیش‌بینی قیمت‌های آتی بازار می‌پردازند. این در حالی است که اگر این تحلیل‌گران، نمودارهای تعدیل نشده را اساس تحلیل خود قرار دهند، ممکن است به خطا بروند و نتوانند تحلیل درستی انجام دهند.

با توجه به این که تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی این اصل استوار است که «همه چیز در قیمت نهفته است!»، پس هرچقدر اطلاعات قیمتی در نمودارها کامل‌تر باشد، بهتر می‌توان از آن‌ها نتیجه گرفت. استفاده از نمودارهای تعدیل شده در تحلیل تکنیکال، اختلالی در استفاده از دیگر ابزارهای تحلیلی مانند امواج الیوت، خطوط روندی، اندیکاتورها و اسیلاتورها ایجاد نمی‌کند و به راحتی می‌توان روی نمودارهای تعدیل شده از دیگر ابزارهای تحلیل نیز بهره گرفت.

سخن پایانی

برخی از تحلیل‌گران معتقدند که چون شکاف‌های قیمتی که در اثر افزایش سرمایه یا تقسیم سود در نمودارها ایجاد می‌شوند، براساس عرضه و تقاضا ایجاد نشده‌اند، پس دلیلی هم ندارد در نمودارها جایگاهی داشته باشند. با این حساب، باز هم بیشتر تحلیل‌گران تکنیکال ترجیح می‌دهند تا از نمودارهای تعدیل شده در تحلیل‌های خود استفاده کنند. باید توجه داشته باشید که الگوهای کندلی و قیمتی در نمودارهای تعدیل شده کاربرد دارند و برای تحلیل بهتر هستند. این در حالی است که نمودارهای تعدیل نشده هم برای بررسی سقف‌ها و کف‌های قیمت و دیگر اطلاعات کلی در مورد قیمت‌ها کاربرد دارند.

برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

خانه تدبیر و اندیشه|آموزش بورس در اصفهان|تحلیل تکنیکال

موسسه خانه تدبیر و اندیشه ارائه دهنده انواع آموزش و کلاس های آموزشی در زمینه بورس

موسسه خانه تدبیر و اندیشه در سال ۱۳۸۸ شروع به فعالیت کرد . محور اولیه آموزشها سواد مالی بود . سال ۱۳۸۹ دوره سهامدار موفق تدوین و معرفی گردید . این دوره به گونه ای مورد استقبال قرار گرفت که بیشترین دوره برگزار شده موسسه تا به حال این دوره بوده است.
از سال ۱۳۹۳ دوره های روانشناسی نیز به محورهای آموزشی موسسه افزوده شد.

سرمایه گذاری در بازارهای مالی

آموزش بورس در اصفهان

آموزش تحلیل تکنیکال

آموزش بورس

تحلیل تکنیکال

سرمایه گذاری در بازارهای مالی

سازمان بورس و اوراق بهادار

تفسیر و تحلیل نمودار سهام

خرید و فروش سهام

سرمایه گذاری در بورس

آموزش صفر تا صد بورس

خرید و فروش سهام در بازار بورس اوراق بهادار

بازار بورس اوراق بهادار

عرضه و تقاضای بازار

سامانه معاملات آنلاین

سهام شرکت های بورسی

سازمان بورس اوراق بهادار

صورت های مالی

آموزش خرید و فروش سهام بورس

موج جنبشی

تحلیل تکنیکال شتران

ساختار کد بورسی

بازارهای مالی

محدودیت دامنه نوسان قیمت

صف خرید و صف فروش در بورس

رشد قیمت سهام

مفهوم بازار بورس

تعداد سهام یک شرکت

قیمت سهام یک شرکت

استراتژی معاملاتی

کارگزاری بورس

• شهریور ۱۴۰۰ (۲)
• دی ۱۳۹۹ (۴)
• آذر ۱۳۹۹ (۸)
• مرداد ۱۳۹۹ (۵)
• تیر ۱۳۹۹ (۴)
• ارديبهشت ۱۳۹۹ (۱)
• بهمن ۱۳۹۸ (۳)
• دی ۱۳۹۸ (۱۶)
• آذر ۱۳۹۸ (۲۱)
• آبان ۱۳۹۸ (۵)

۱ مطلب با کلمه‌ی کلیدی «شکاف های قیمتی» ثبت شده است

تفاوت نمودار تعدیل شده و نمودار تعدیل نشده

تفاوت نمودار تعدیل شده و نمودار تعدیل نشده چیست؟

هر نرم افزاری که برای تحلیل تکنیکال انتخاب می شود باید ابتدا نوع داده (دیتا) ورودی به آن مشخص شود داده های ورودی به نرم افزار به دو دسته تعدیل شده و تعدیل نشده تقسیم می شود. در این مقاله به تفاوت نمودار تعدیل شده و نمودار تعدیل نشده خواهیم پرداخت و اینکه کدامیک از این نوع نمودارها برای تحلیل تکنیکال مناسب می باشد.

ابتدا لازم است در مورد شکاف های قیمتی ( GAP ) و انواع آن در بازار بورس ایران صحبت کنیم.

شکاف قیمت ( GAP ) چیست؟ تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت گپ یا شکاف به ناحیه از نمودار گفته می شود که در آن معامله صورت نگرفته و به دلایل مختلف یک شکاف در نمودار قیمت ایجاد می شود.

انواع شکاف های قیمتی که در بورس اوراق بهادار ایران شکل می گیرد:

الف ) شکاف های واقعی : این شکاف ها زمانی ایجاد می شوند که نماد سهم متوقف شده و بعد از بازگشایی نماد، به دلیل حذف دامنه نوسان قیمت یا افزایش آن دامنه در نمودارها یک شکاف ایجاد می شود. در این شکاف ها با توجه به افزایشی یا کاهشی بودن آن منجر به شکل گیری سود یا زیان سهامدار می شود. شکاف های واقعی ناشی از عرضه و تقاضای بازار شکل می گیرد.

جهت مشاهده ادامه مقاله به آدرس وب سایت خانه تدبیر و اندیشه مراجعه نمایید.

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال چیست؟

هرگاه در نمودارهای قیمتی لاوه بر عوامل تکنیکال از پارامترهای بنیادی (افزایش سرمایه-تقسیم سود نقدی و…) استفاده نماییم. به نمودار فوق الذکر نمودار تعدیل شده گفته می‌شود. حال اگر از عوامل بنیادی سهم در نمودار استفاده نشود و فقط تغییرات قیمتی را نمایش دهد نمودار بدون تعدیل نامیده می‌شود.

حال این سوال پیش می آید که استفاده از کدام نمودار بهتر می‌باشد؟ تقاومت نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده در چیست؟ مهم ترین کاربردهای آنها کدام هستند؟

به طورکلی در تحلیل تکنیکال از نمودارهای تعدیل شده استفاده می‌شود زیرا شرایط واقعی تری از سهم مورد نظر در اختیار ما قرار می‌دهد. با توجه به اصول تکنیکال (همه چیز در قیمت نهفته است) اثر تمامی نوسانات قیمتی و تقسیم سود نقدی و شکاف ها (گپ قیمتی) به گونه ای در قیمت تعدیل شده سهام ها نهفته می‌باشد.

سود نقدی

شرکت‌هایی که در پایان سال مالی خود توانستند سود کسب کنند، در مجمع عمومی عادی سالیانه تصمیم می‌گیرند تا بخشی از این سود را به سهامداران خود پرداخت نمایند. با پرداخت سود نقدی به سهامداران، ارزش قیمت هر سهم به میزان سود تقسیمی کاهش می‌یابد.

افزایش سرمایه

در هنگام تاسیس شرکت‌ها، سرمایه آغازین شرکت مشخص و برابر آورده سهامداران می‌باشد. حال اگر شرکت بخواهد طرح توسعه جدیدی را آغاز کند و یا خط تولید را مجهزتر بکند و یا افزایش ظرفیت تولیدی داشته باشد نیاز به تامین مالی برای اینگونه اقدام ها دارد. افزایش سرمایه یکی از روش‌های تامین مالی شرکت‌هاست. انواع روش‌های افزایش سرمایه:

• افزایش سرمایه از آورده نقدی و مطالبات حال شده
• افزایش سرمایه از محل سود انباشته یا اندوخته
• افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‏‌های شرکت
• افزایش سرمایه از محل صرف سهام یا سلب حق تقدم

بعد از افزایش سرمایه قیمت به میزان افزایش سرمایه کاهش و تعداد سهام به همان میزان افزایش پیدا می‌کند که اثر کاهش قیمت در نمودارهای تعدیل شده مورد اعمال قرار می‌گیرد.

انواع شکاف قیمت

گپ یا شکاف به ناحیه ای از نمودار گفته می‌شود که در آن معامله صورت نگرفته و به دلایل مختلف یک شکاف در نمودار قیمت ایجاد می‌شود.

۱- شکاف قیمت بر اثر افزایش سرمایه:

۲- شکاف قیمتی بعد از توقف طولانی مدت سهام:

۳- شکاف قیمت بر اثر تقسیم سود نقدی

ارزش سهام شرکت ها بعد از تقسیم سود نقدی میان سهامدارن، به میزان سود تقسیم شده کاهش می‌یابد.

شکاف قیمتی بعد از مجامع عمومی

این شکاف بعد از مجامع عمومی سهم ها ایجاد می شوند که بر اثر تصمیمات اعلام شده در مجمع عمومی با توجه به عرضه و تقاضا بعد از بازگشایی سهام می تواند شکاف مثبت یا منفی یا بدون اثر داشته باشد.

کدام نمودار برای تحلیل مناسب است؟

تفاوت در این دو نوع نمودار بسیار زیاد است و تحلیل بر روی این دو نوع نمودار به احتمال فراوان دارای نتایج متفاوت می‌باشد پس بهتر است برای تحلیل خود یکی از این نمودار را انتخاب نماییم. طرفداران نمودارهای تعدیل نشده با توجه به اصل تحلیل تکنیکال یعنی”تاریخ تکرار می‌شود” اشاره دارند و می‌گویند که هر بار قیمت بعد از شکاف ایجاد شده به سمت سقف قیمتی قبلی حرکت کرده و سقف جدیدی را ایجاد می‌کند.

همانگونه که در شکل زیر می‌بینیم بعد از هر شکاف قیمتی اصطلاحا گفته می‌شود سهم گپ قیمتی خود را پر خواهد کرد و هچنین بعد از شکست شدن سقف‌های تاریخی شاهد رشد سهم مورد بررسی هستیم.

همانگونه که مشخص می باشد بعد از شکاف ایجاد شده توسط افزایش سرمایه, قیمت ها رشد داشته اند و اصطلاحا گپ خود را پر نموده اند. از طرفی بعد از شکست سقف تاریخی قیمتی, سهم در مسیر صعود قرار گرفته است.

طرفداران نمودارهای تعدیل شده هم با توجه به اصل دیگر تحلیل تکنیکال ”همه چیز در قیمت نهفته است و قیمت ها بر اساس روند حرکت می کند” اشاره می کنند که شکاف‌های ایجاد شده (تقسیم سود و افزایش سرمایه) بر اثر عرضه و تقاضا ایجاد نشده اند پس نباید در نمودار جایگاهی داشته باشند.

نتیجه گیری

استفاده از نمودارهای تعدیل شده, اختلالی در استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال از جمله خطوط روندی, چنگال اندورز, سیستم تحلیل امواج الیوت, سیستم ایچموکو, اندیکاتور ها و اسیلاتورها ایجاد نمی‌کند.

از طرفی الگوی‌های کندلی و قیمتی در نمودارهای تعدیل شده کاربرد دارند پس بهتر است از نمودار تعدیل شده برای تحلیل استفاده کنیم و از نمودارهای تعدیل نشده برای بررسی سقف‌های تاریخی و حساسیت‌های قیمت در طول زمان استفاده نماییم.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

معرفی کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه جان مورفی

تحلیل نمودار، بخشی جدائی ناپذیر برای فعالیت در بازارهای مالی و سرمایه است. هیچ معامله‌گری نمی‌تواند بدون درک تحلیل تکنیکال بازار سرمایه و یا تحلیل بنیادی به سودآوری از این بازار برسد و حتی شاید بدتر، نداشتن اطلاعات در رابطه به تحلیل باعث می‌شود تا شما نتوانید سرمایه خود را حفظ و نگهداری کنید! در این قسمت ما قصد داریم تا به معرفی کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه اثر معروف «جان مورفی» بپردازیم. بنابراین توصیه می‌کنیم اگر از طرفداران تحلیل بنیادی می‌باشید و قصد دارید تا اطلاعاتتان را در این زمینه افزایش دهید، با ما همراه بمانید.

بررسی اجمالی:

ن ویسنده کتاب:	جان مورفی
تعداد صفحات:	413
سال انتشار:	1399
مترجم:	امید آفاق نیا

فهرست مطالب کتاب:

• فصل 1: فلسفه‌ی تحلیل تکنیکال
  فصل 2: تئوری داو
  فصل 3: ساختار نمودار
  فصل 4: مفاهیم بنیادی روند
  فصل 5: الگوهای برگشتی
  فصل 6: الگوهای ادامه‌دهنده
  فصل 7: حجم معاملات
  فصل 8: نمودارهای بلندمدت
  فصل 9: میانگین‌های متحرک
  فصل 10: اسیلاتورها
  فصل 11: نمودار نقطه و رقم
  فصل 12: نمودارهای شمعی ژاپنی
  فصل 13: نظریه‌ی موج الیوت
  فصل 14: چرخه‌های زمانی
  فصل 15: کامپیوترها وسیستم‌های داد و ستد
  فصل 16: مدیریت مالی و تکنیک‌های معامله
  فصل 17: شاخص‌های بازار سرمایه

معرفی کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی:

کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه به نویسندگی جان مورفی یکی از کتاب‌های بسیار محبوب و پر فروش در رابطه با ارائه استراتژی‌های معاملاتی در بازار‌های مالی مختلف است که شما را راهنمایی می‌کند، چطور با استفاده از ابزارهای زمان‌بندی بتوانید بدون درگیری احساسات درست تصمیم گیری کنید و در بهترین بخش ممکن سرمایه‌گذاری کنید.

در این تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت تحلیل تکنیکال شکاف های قیمت کتاب جان مورفی به طور کامل به بررسی و آموزش تحلیل تکنیکال و تمامی اطلاعات پیرامون آن پرداخته است؛ جالب است بدانید پس از انتشار کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه استقبال بی‌نظیری از آن شد و انجمن تکنسین بازار، از آن به عنوان یک منبع مستند برای تجزیه و تحلیل نمودارهای بازارهای مالی یاد کرده است تا حدی که گروهی از فعالات و سرمایه گذاران آن را یک کتاب مقدس می‌دانند.

درباره کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه “جان مورفی”

جان مورفی یکی از بزرگان بازار سرمایه محسوب می‌شود که در رابطه با تحلیل تکنیکال موفقیت‌های بسیاری داشته است. به طور کلی روش جان مورفی برای تحلیل به کارگیری چند تکنیک است، همانطور که می‌دانید هر تکنیک می‌تواند مخصوص به بازار و یا شرایط خاص باشد اما این روش که از چند تکنیک به طور همزمان استفاده کرد، می‌تواند سبب هم پوشانی شود و به تحلیل‌گر کمک کند تا پیش بینی دقیق‌تری داشته باشد؛چرا که تحلیل‌گر باید دائما به حرکات بازار دقت داشته باشد تا بتواند سرمایه خود را افزایش دهد. سرنخ‌های بازار به تریدر کمک می‌کند تا جهت قیمت را به خوبی تعیین کند.

جان مورفی سعی داشته است تا با آموزش نکاتی در رابطه با روندها، سطوح حمایت و مقاومت، شکاف‌های قیمتی، الگوها، اسیلاتورها و همچنین رفتارهای معامله گران دیدگاه بهتری در رابطه با بازار به تریدرها دهد. مورفی عقیده دارد که نحوه واکنش بازار به اخبار می‌تواند یک نشانه و گزینه خوب برای تحلیل تکنیکال بازار باشد و حتی برخی از حرکات غیرعادی در نمودار می‌تواند یک هشدار در رابطه با بنیاد آن سهام باشد. پس از بررسی تمام نکات او در آخر مهم‌ترین کلید موفقیت در معاملات را صبر و نظم می‌داند.

این کتاب از زمان اولین انتشار تا به امروز به زبان های مختلف ترجمه شده است.

نکته: توجه داشته باشید، پیش از اینکه شروع به خواندن این کتاب کنید باید بتوانید تشخیص دهید که تحلیل تکنیکال چیست؟ و چه تفاوتی با تحلیل بنیادی دارد. (تحلیل تکنیکال در درجه اول به معنای پیش بینی روند بازار و قیمت آینده هر سهم با استفاده از نمودارها است.)

این کتاب مناسب چه افرادی است؟

توصیه تیم تحلیلی ما به شما این است که حتما کتاب تحلیل تکنیکال بازار سرمایه را بخوانید و از مطالب آن استفاده کنید، چرا که اطلاعات آن برای تمامی متخصصات و فعالات در زمینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری بسیار مفید می‌باشد. این کتاب به شما کمک می‌کند تا به طور دقیق‌تر با مبانی و اصول تحلیل تکنیکال و بررسی صحیح نمودارها آشنا شوید و تمامی الگو‌ها و نظریات را در این زمینه بیاموزید.