تحلیل های فاندامنتال

ما در گروه سرمایه گذاری اکسیر دقیق ترین نوع محاسبات شفاف و تحلیل بنیادی را در اختیار مشتریان قرار میدهیم برای مشاوره با شماره های موجود در سایت و داخلی 7 تماس بگیرید .

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال برای مشاهده بازار فارکس از طریق تحلیل نیروهای اقتصادی، اجتماعی و سیاسی است. تحلیل بنیادی (فاندامنتال) در ارزیابی هر چیزی از سهام شرکت ها و املاک نقشی اساسی دارد. معامله گران فارکس از طریق تحلیل بنیادی می توانند تصمیمات آگاهانه ای برای معامله های خود بگیرند.
تحلیل بنیادی عواملی مانند اخبار اجتماعی، اقتصادی و سیاسی که بر بازار فارکس تاثیر میگذارد را مورد بررسی قرار می دهد. طبق این تحلیل ها اگر کشوری از نظر اقتصاد قدرتمند است باید ارز آن کشور هم ارزش بالایی داشته باشد و سرمایه گذاری خارجی را به سمت خود جذب می کند.

توضیح و تفسیر اخبار اقتصادی

چه عواملی حرکات قیمت را در بازار فارکس ایجاد میکنند؟ روند و جهت بازار بر اساس چه چیزی مشخص میشود و یا چه عواملی میتوانند قیمت را از حالت رنج و بلاتکلیفی در بیاورند؟
قطعا پاسخ، اخبار فاندامنتال تحلیل های فاندامنتال با اهمیت و اثر گذاری بالا است؛ رویدادهای مهم اقتصادی و گزارشات منتشر شده توسط بانکهای مرکزی، ادارات آمار و موسسات تحقیقات اقتصادی و حتی سمپوزیوم هایی که با در نظر گرفتن آنها بهتر میتوانید سیستم ولیست معاملاتی خود را در بازار فارکس تعیین کنید.
اما این رویدادهای اقتصادی مهم در تحلیل فاندامنتال فارکس چه هستند؟
چه خبرهایی بیشترین تاثیر را بر بازار دارند؟ چطور از این اخبار با خبر شویم ؟ چطور معنی آنها را بفهمیم؟
یک خبر اقتصادی با اهمیت زیاد یا متوسط چطور میتواند بر بازار فارکس یا یک جفت ارز خاص تاثیر بگذارد؟
ارتباط این گزارشهای اقتصادی با هم چیست و چطور ارزش ارز یک کشور یا قیمت یک کالا و یا ارزش یک سهم یا شاخص خاص را دچار نوسانات میکند؟
این ها سوالاتی هستند که بورس استریت در بخش تحلیل تکنیکال تلاش میکند به آنها پاسخ داده و درک معامله گران و علاقه مندان بازارهای مالی و ازجمله بازار فارکس را نسبت به این اخبار و نحوه تاثیرگذاری آنها افزایش دهد. برای پاسخ گویی بهتر به این سوالات تیم بورس استریت اخبار و رویدادهای اقتصادی مهم را توضیح می دهد، در توضیح و تفسیر اخبار اقتصادی فارکس رویدادهایی بیان می شود که در این حوزه اهمیت بالایی دارد. هر کدام از رویدادهای مهم دارای عناوینی هستند که در اینجا شرح داده می شود.

تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی)

کاربرد تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال برای ارزش گذاری سهام در بازار، از اهمیت بالایی برخوردار است. تحلیلگران هر گونه عواملی که برای شناسایی سهامی که معامله می شود بررسی می کنند و به جزییات ارزش سهام و عوامل موثر بر آن می پردازند. تحلیلگران بر اساس مطالعات عوامل جزیی مانند عملکرد فروش می توانند ارزش واقعی بازار را برای یک سهام خاص مشخص کنند. تحلیل بنیادی از سود، درآمد، رشد سهام در آینده، بازده سود صاحبان سهام و … بهره می گیرد و یک تحلیل درست را انجام می دهد.

تحلیل های فاندامنتال

بازار فارکس بزرگترین بازار مالی دنیاست که در آن ارزهای خارجی مبادله می شوند. این بازار هم چنین به دلیل وجود امکاناتی مثل اهرم(مقاله اصطلاحات فارکس) و نوسانات سریع نسبت به دیگر بازارهای مالی ریسک بالاتری دارد.

برای موفقیت در بازار فارکس باید افراد بتوانند به خوبی روند جفت ارزها را تحلیل کنند و این موضوع نیاز به آموزش دارد. مجموعه میک تی پی سالهاست که در زمینه آموزش مسائل بورس و تحلیل روندهای فارکس فعالیت می کند. ما می خواهیم تا در این مطلب شما را با تحلیل فاندامنتال(بنیادی) فارکس آشنا کنیم. با ما همراه باشید.

تحلیل در فارکس

بازار فارکس پر است از انواع سیستم های تحلیل های تکنیکال و افراد زیادی روی این نوع تحلیل کار می کنند. زمانی که پای تحلیل فاندامنتال به میان می آید اما همه چیز تغییر می کند.

در اکثر موارد حجم معاملات تنها روی تحلیل تکنیکال بنا شده است بدون آن که به فاندامنتال ها توجه شود. ما اما بر این باور هستیم که هر استراتژی معامله عالی و قوی با تحلیل فاندامنتال شروع می شود. تحلیل فاندامنتال باید نقطه آغازین پیش از هر معامله باشد.

در اینجا ما درباره مفاهیم پایه فاندامنتال با هم حرف می زنیم.

معنای تحلیل فاندامنتال چیست؟

پروسه آنالیز کردن ارزش ذاتی یک دارایی را تحلیل فاندامنتال یا بنیادی می گویند. این آنالیز هم فاکتورهای تحلیل های فاندامنتال کمی و هم فاکتورهای کیفی ای که روی نرخ ارزها تاثیر می گذارند را در نظر می گیرد.

هدف تحلیل فاندامنتال یا بنیادی این است دلایل اصلی تغییرات قیمت را بفهمد. جدای از حرکات نرخ ارز ، این تحلیل هم چنین سعی می کند تا مسیر آینده ارزها را نیز ارزیابی کند.

این نوع آنالیز همه عوامل و فاکتورهای گوناگونی را که روی نرخ ارزها تاثیر می گذارد، درنظر می گیرد. به همین دلیل است که خیلی ها تحلیل بنیادی را سخت و دشوار می دانند.

با این وجود اگر شما بدانید که باید دنبال چه چیزی بگردید، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی کار آسانی است.

چرا تحلیل های فاندامنتال مهم هستند؟

تحلیل گران، آنالیز فاندامنتال را یکی از ستون های اصلی سرمایه گذاری با دلیل مناسب می دانند. بیشتر سرمایه گذاران جدی در بازی های مالی، تحلیل های فندامنتال یا بنیادی را بسیار مهم می دانند و به جدیت برای آن وقت می گذارند.

ما می دانیم که بر طبق اصول اقتصادی، قیمت ها توسط عرضه و تقاضا هدایت می شوند. زمانی که تقاضا برای چیزی از عرضه آن بیشتر باشد، آن چیز گران خواهد شد و زمانی که عرضه بیشتر از تقاضای بازار باشد سهم، ارز یا هر چیز دیگری ارزان می شود. تحلیل فاندامنتال در فارکس به بررسی عواملی می پردازد که روی عرضه و تقاضا تاثیر می گذارند.

به عنوان نتیجه، این تحلیل امتیازی ویژه را در بازار برای معامله گران فراهم می کند. مخصوصا اگر آنها بتوانند از دیگر افرادی که فقط روی نمودارها تمرکز می کنند، جلو بزنند.

روش کار چگونه است؟

شما باید بدانید که هر گاه تقاضا برای یک ارز وجود داشته باشد، قیمت آن بالا می رود و بر خلاف آن اگر یک عرضه قوی از یک ارز وجود داشته باشد قیمت آن پایین خواهد آمد.

تحلیل های فاندامنتال درست، تغییرات جریان های عرضه و تقاضای ارزها را آشکار می کند. بنابراین، این تحلیل به معامله گران اجازه می دهد تا معاملاتی را انجام دهند که حتی دنبال کنندگان دقیق نمودارها هم آنها را از دست می دهند.

دیگر مزیت بزرگ تحلیل فاندامنتال یا بنیادی در مدیریت احساسات است. دانستن دلایل این که چرا قیمت ها در حال تغییر هستند به شما کمک می کند تا بفهمید کدام حرکت ها همچنان ادامه پیدا خواهند کرد و کدامیک به زودی متوقف می شوند. این موضوع کمک می کند تا زمانی که حرکت قیمت بر خلاف معامله شما می باشد، از لحاظ احساسی و هیجانی آرام بمانید.

اگر عوامل بنیادی تغییری نکرده باشند شما همچنان به معامله خود مطمئن خواهید ماند مخصوصا زمانی که قیمت در مسیری که شما انتظار نداشتید حرکت کند.

چرا بیشتر معامله گران از تحلیل های فاندامنتال یا بنیادی استفاده نمی کنند؟

دلیل اول

اولین دلیل آن است که بسیاری از معامله گران خرد فکر می کنند تحلیل های فاندامنتال فایده ای ندارند. آنها به این شکل فکر می کنند چون این گونه به آنها آموزش داده شده است.

بیشتر معلمان و آموزش دهندگان فارکس سعی می کنند افراد را از تحلیل های فاندامنتال دور نگه دارند. یک ادعای مشهور توسط بسیاری از آموزگاران وجود دارد که همه اتفاقات مربوط به قیمت، خودشان را در نمودارها نشان می دهند. متاسفانه این یک سوء تفاهم مشهور درباره بازار است که با نام تئوری داو شناخته می شود.

این تئوری می گوید که نمودارها منعکس کننده مجموع دانش همه سرمایه گذاران است. مدافعان تئوری داو باور دارند که نمودارها منعکس کننده همه عوامل اقتصادی اصلی هستند. هر چند این ادعاها فاصله زیادی با حقیقت ندارند اما کاملا هم منطبق با حقیقت و واقعیات نیستند.

آیا تا به حال دیده اید که قیمت ارزها چگونه با اتفاقات و اخبار اقتصادی مطمئن تغییر می کنند؟ اگر این موضوع را درک کرده باشید می دانید که از چه چیزی صحبت می کنیم. اگر همه چیز در نمودارها منعکس شده است، چرا بازار به این اخبار چنین واکنش هایی نشان می دهد؟ شما خوب می دانید که این گونه واکنش ها از لحاظ منطقی معنی خاصی ندارد.

دلیل دوم

دلیل دومی که معامله گران چندان سراغ تحلیل فاندامنتال نمی روند به خاطر نوع تفکر سرمایه گذاری آنان است. افراد دوست دارند تا باور کنند که معامله کردن آسان است. آنها دوست دارند که باور کنند که می توانند به سرعت پولدار شوند. افراد مبتدی عاشق این ایده هستند که داشتن یک سیستم تکنیکال برای آنها جهت تحلیل های فاندامنتال سرمایه گذاری هوشمند کافی است.

متاسفانه اما بیشتر این سیستم ها و استراتژی ها برای مدتی طولانی جواب نخواهند داد.

دلیل سوم

دلیل سوم این که از تحلیل های فاندامنتال اجتناب می شود این است که معامله گران فکر می کنند، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی خیلی پیچیده است. آنها فکر می کنند شما برای تحلیل فاندامنتال نیاز به پس زمینه ای در امور اقتصادی دارید. اگرچه، پس از مطالعه این مطالعه خواهید فهمید که تحلیل فاندامنتال خیلی ساده تر از آن چیزی است که شما می پنداشتید.

5 عامل اصلی هدایت کننده ارزها

چیزهای زیادی وجود دراد که قیمت ارز را هدایت می کند. در این مطلب ما به طور مختصر درباره پنج عامل هدایت کننده اصلی صحبت خواهیم کرد.

1.تصمیمات بانک مرکزی

بانک های مرکزی چیستند؟ بانک های مرکزی، سازمان هایی هستند که سیستم مدیریت مالی یک کشور را مدیریت می کند. آنها کنترل عرضه پول یک کشور را در اختیار دارند و هر بانک مرکزی اختیارات ویژه ای دارد که می تواند از طریق آنها کارهایی را انجام دهد.

ثابت نگه داشتن تورم یکی از اولویت های بانک مرکزی است. نرخ بهره یکی از ابزارهای ضروری است که توسط بانک مرکزی جهت رسیدن به اهدافشان استفاده می شود.

تغییرات در نرخ بهره تاثیر بسیار زیادی روی بازارهای فارکس دارد. تصمیمات بانک مرکزی در مورد میزان سود می تواند منجر به فراریت های زیادی شود.

آنها هم چنین فرصت های بسیار عالی برای پیپ های بانکی هستند اگر که شما بدانید چه باید بکنید. به همین دلیل است که معامله گران فارکس باید به طور دائم، نرخ های بهره را رصد کنند. به عنوان یک فرد تازه کار در تحلیل فاندامنتال یا بنیادی این می تواند نقطه شروع شما باشد.

2.عوامل اقتصادی

منظور از عوامل اقتصادی چیست؟ در زیر می توانید چند تا از رایج ترین عوامل موثر اقتصادی را ببینید:

جی دی پی(تولید ناخالص ملی)

سی پی آی(شاخص قیمت مصرف کننده)

اطلاعات مربوط به کار(مانند میانگین درآمد، NFP و نرخ بیکاری)

عوامل اقتصادی مختلف می توانند بر روی نرخ تبادل ارزها تاثیر بسیار زیادی بگذارند و دلیل آن هم انتظاراتی است که ایجاد می شود.

افراد موجود در بازار همواره برای خود انتظارات و پیش بینی هایی را درباره داده های اقتصادی دارند. زمانی که واقعیات با انتظارات تفاوت زیادی داشته باشند، بازار واکنش نشان می دهد. این واکنش ها می توانند در زمان های بسیار باعث تلاطم شوند و به همین دلیل معامله گران نیاز دارند تا حواسشان به این اتفاقات و عوامل و نتیجه آنان باشد.

3.عوامل ژئوپولوتیکی

سیاستمداران می توانند هدایت کننده بزرگی برای نرخ ارزها باشند. فقط به این فکر کنید که زمانی که در یک کشور، بی ثباتی سیاسی وجود دارد نرخ ارز چگونه تغییر می کند. از منظر یک سرمایه گذار به آن نگاه کنید. سرمایه گذاران ترجیح می دهند که در کشورهایی سرمایه گذاری کنند که اقتصاد قوی و سیاست پایداری دارند. آنها دوست ندارند تا در کشورهایی سرمایه گذاری کنند که هر لحظه در آن اتفاقی رخ می دهد که وضعیت را ناپایدار می کند.

زمانی که تنش های سیاسی باعث نگرانی سرمایه گذارها شوند، این موضوع می تواند باعث تغییر در ارزهای مربوطه شود. چیز دیگری که در حوادث سیاسی مهم است، سیاست های مالی است. سیاست مالی شامل چیزهایی مانند هزینه های دولت و مالیات ها می شود.

معافیت های مالیاتی در مقیاس گسترده می تواند باعث گشایش اقتصادی در اقتصاد یک کشور شود. نمونه اخیر آن را می توان در معافیت های مالیاتی برای بسیاری از شرکت های آمریکایی در سال 2017 مشاهده کرد. این کار باعث شد تا اقتصاد آمریکا حسابی تقویت شود تحلیل های فاندامنتال و برای سرمایه گذاران خارجی جذابیت پیدا کند. همه این نوع تغییرات می توانند روی نرخ های ارز مربوطه تاثیر بگذارند.

4.بلایای طبیعی

هر گونه از بلایای طبیعی در مقیاس بزرگ می تواند روی بازارها تاثیر بگذارد. چیزهایی مانند زلزله یا سونامی می توانند روی اقتصاد یک کشور تاثیر منفی بگذارند. شما می توانید تاثیر یک بلای طبیعی را در دوران کرونا بیشتر درک کنید و ببینید که اقتصاد کشورها چگونه تحت تاثیر شیوع یک ویروس ضعیف و شکننده شده اند.

زمانی که یک کشور درصدی از تولید خود را در بخش های مهم از دست بدهد، چه اتفاقی می افتد؟ مسلما این برای سرمایه گذاران و بازارهای مالی خبر خوبی نیست. بنابراین برای معامله گران در فارکس مهم است که حواسشان به این موضوع باشد. مهم تر آن که معامله گران و تریدرها در فارکس باید میزان تاثیر اقتصادی مورد انتظار حاصل از یک بلای طبیعی را ارزیابی کنند.

5.حرکات دورن بازاری

بازار فارکس تنها بازار مالی موجود در دنیا نیست. به جز فارکس که مربوط به ارز است، چیزهای دیگری مانند سهام، اوراق قرضه و کالا هم وجود دارند که اهمیت زیادی دارند.

این بازارها به هم متصل هستند و می توانند روی همدیگر تاثیر بگذارند. نوسانات و جریانات وسیع و بزرگ در هر کدام از این بازارها می تواند روی قیمت ها در بازار دیگر هم تاثیر بگذارد.

نتیجه گیری

در این مطلب ما سعی کردیم برای شما توضیح دهیم که تحلیل فاندامنتال بر چه اساسی در فارکس انجام می شود و چه عواملی در تحلیل بنیادی بازار ارز نقش بنیادی دارند. در اوایل ممکم است تحلیل فاندامنتال برای شما سخت به نظر برسد اما با انجام هر چه بیشتر آن، این تحلیل آسان می شود.

این تحلیل می تواند برای سرمایه گذاری های بلند مدت و هم چنین رصد دقیق نوسانات جفت ارزها بسیار مفید باشد. شما در گام اول نیاز دارید که به روزترین اخبار را روی نرخ ارز تاثیر می گذارند دریافت کنید و در گام دوم باید باید به خوبی تحقیق کنید و ببنید که این اخبار و داده ها چه تاثیری روی نرخ ارزها می گذارند و معادلات را به کدام سو می برند.

شما باید همه عوامل را در نظر بگیرید و آنالیز خود را به خوبی انجام دهید.برای این کار می توانید از منابع مفیدی در اینترنت مانند Forex Factory استفاده کنید. با دیگران مشورت کنید و ببینید که آنها عوامل و حوادث هدایت کننده ارزها را چگونه ارزیابی می کنند. از افراد بپرسید که به نظر آنها یک اتفاق یا عاملی که شما درک کرده اید روی ارز مربوطه چه تاثیر می گذارد. بانک مرکزی از خاطرتان نرود و حتما خط مشی آنها را بررسی کنید چون تصمیمات آنها روی نرخ ارز تاثیر شگرفی دارند.

بررسی حرکات بزرگ در بازار

در گام سوم و آخر حرکات بزرگ در بازار را بررسی کنید. از خودتان این سه سوال را بپرسید:

1.چه چیزی باعث حرکات بزرگ اخیر بازار شد؟

2.آیا همان هدایت کننده های ارز هنوز هم در حال هدایت بازار هستند؟

3.آیا تاثیر یک حادثه یا خبر، واکنشی پایدار در پی خواهد داشت یا موقت؟

وقتی بدانید تغییرات به چه علت اتفاق می افتند آنگاه در معاملات خود اعتماد بنفس پیدا می کنید.

در آخر این که برای این که به یک تحلیل گر بنیادی خبره تبدیل شوید حتما از آموزش ها و تحلیل های میک تی پی استفاده کنید. ما با سالها تجربه بهترین تحلیل های فاندامنتال را از بازار فارکس و جفت ارزها به شما ارائه می دهیم.

تحلیل فاندامنتال بورس

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی به نوعی تحلیل گفته می شود که در آن مواردی همچون صنعت، شرایط اقتصاد ملی و وضعیت شرکتی که فرد می خواهد سهام آن را خریداری کند مورد مطالعه قرار می گیرد. به عبارت دیگر تحلیل فاندامنتال، تحلیلی است که در آن عواملی که به صورت بنیادی و ذاتی بر ارزش آن چه که شما خرید و فروش می کنید تاثیر می گذارد، مورد بررسی قرار می گیرد. زمانی که این معاملات در بازار فارکس و برای آینده بکار میرود، با در نظر گرفتن سودآوری، نرخ بهره و تولید نیاز به تحلیل تخصصی و متمرکز دارد.

در واقع تحلیل فاندامنتال با استفاده از وضعیت گذشته و اطلاعات فعلی برای پیش بینی وضعیت مالی آینده انجام میپذیرد.

مراحل بررسی وضعیت شرکت ها در تحلیل فاندامنتال

گزارش های تحلیل بنیادی براساس اطلاعات واقعی و دقیق گذشته و شرایط فعلی تهیه میشود. خریدار سهام با توجه به رویدادها و آمار واقعی و با استفاده از دانش و تجربه خود استراتژی مشخصی استخراج کرده و بازار را پیش بینی میکند.

مراحل تحلیل فاندامنتال بورس

1. بررسی وضعیت اقتصاد کلی کشور
وضعیت اقتصادی کشور می تواند روی بازار بورس تاثیر داشته باشد به همین دلیل نیاز است که ابتدا وضعیت اقتصاد کلی کشور در تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی مورد بررسی قرار گیرد. در بررسی وضعیت اقتصاد کلی کشور مواردی همچون این که آیا شرایط کلی کشور برای سرمایه گذاری در بازار بورس مناسب است، نرخ های بهره در حال افزایش یا کاهش است، آیا تورم تاثیری دارد، آیا تراز تجاری کشور مطلوب است و آیا عرضه ی پول به صورت انبساطی انجام می شود یا بصورت انقباضی.

تحلیل گران این موارد را مورد بررسی قرار می دهند و بررسی می کنند که آیا شرایط اقتصادی کشور چقدر روی وضعیت اقتصادی شرکت تاثیر می گذارد.

2. بررسی صنعت شرکت مربوطه
در گام بعدی در تجزیه و تحلیل شرکت ها در تحلیل فاندامنتال شما باید وضعیت صنعت شرکتی که می خواهید سهام آن را خریداری کنید را مورد بررسی قرار دهید. نکته ای که در این باره وجود دارد این است که شرکتی که می خواهید سهام آن را خریداری کنید وضعیت صنعت خوبی داشته باشید زیرا در غیر این صورت شما نمی توانید روی سهام این شرکت حساب کنید. زیرا حتی اگر بهترین سهام این شرکت را نیز خریداری کنید نمی تواند بازده مناسبی دریافت کنید.

در این باره جمله ی معروفی در بازار بورس وجود دارد که می گوید سهام ضعیف در صنعت قوی بهتر از سهام قوی در صنعت ضعیف است.

3. تجزیه و تحلیل شرکت
پس از این که شما وضعیت اقتصاد کشور و همچنین صنعت شرکتی که می خواهید سهام آن را بخرید را مورد بررسی قرار دادید نوبت به بررسی شرکت می رسد که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید، در این مرحله از تجزیه و تحلیل شرکت ها که در تحلیل فاندامنتال انجام می شود، صورت های مالی شرکت را مورد بررسی قرار دهید تا بتوانید به نسبت مالی سودمندی برسید.

4. تعیین وضعیت سهام شرکت
در نهایت نوبت به این می رسد که شما سهام شرکتی که می خواهید آن را خریداری کنید را مورد ارزیابی قرار دهید شما باید بررسی کنید که آیا قیمتی که برای سهام شرکت مورد نظر در نظر گرفته شده است درست یا خیر. برای این که بتوان ارزش سهام یک شرکت را مورد ارزیابی قرار داد راه های زیادی وجود دارد و می توانید از الگوهای مختلفی برای انجام این کار استفاده کنید که در ادامه این الگو را مورد بررسی قرار می دهیم:

الگوهای سود سهام : شما با استفاده از الگوی سود سهام می توانید به ارزش فعلی سود سهام شرکتی که می خواهید سهام آن را خریداری کنید پی ببرید.
الگوهای دارایی : همان طور که از نام این الگو مشخص است، این الگو ارزش دارایی یک شرکت را مورد بررسی قرار می دهد.
الگوهای عواید : در نهایت نوبت به الگوهای عواید می رسد که شما می توانید با استفاده از الگوهای عواید ارزش فعلی عواید مورد انتظار شرکت را مورد بررسی قرار دهید.

عوامل تاثیر گذار در تحلیل فاندامنتال

پس از بررسی وضعیت شرکت در تحلیل فاندامنتال نوبت به این می رسد که عواملی که می توانند در تحلیل فاندامنتال تاثیر بگذارند را مورد بررسی قرار دهیم که به طور کلی این عوامل شامل موارد زیر می شوند:

روند اقتصادی شرکت در تحلیل بنیادی

1. رشد سالانه سهام و میزان رشدی که سهام در طی سه ماه داشته است.
2. میزان درآمدی که به ازای هر سهم به دست می آید.
3. نسبت سود سهام به سرمایه
4. نسبت ارزش سهم به درآمد که همان نسبت P به E است
5. میزان نقدینگی که میزان نقدینگی در واقع مجموع پول و شبه پول است.
6. میزان بدهی و نسبت بدهی به دارایی
7. درآمد
8. میزان سرمایه
9. میزان ارزش عملکرد شرکت

مبانی تحلیل فاندامنتال

یکی دیگر از نکات دیگری که در مورد تحلیل فاندامنتال باید به آن اشاره کنیم این است که مبانی این تحلیل چیست، در پاسخ به این سوال باید بگوییم که مبانی تحلیل فاندامنتال گزارش سالانه ی حسابرسی شده ی شرکت ها است که این گزارش سالانه شامل مواردی همچون تزار نامه، موارد مربوط به مدیریت شرکت، میزان سود و زیان، رقبای شرکت، نگرشی که در مورد آینده ی شرکت وجود دارد، میزان رشدی که شرکت می تواند داشته باشد و در نهایت بررسی اهداف و راهکارهای تجاری شرکت است.

در نهایت باید به این مسئله اشاره کنیم که تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی طبق این مسئله محاسبه می شود که شرکت ها چه میزان ثبات و البته توانایی در درآمد زایی دارند و این که قیمت سهام شرکت از میزان ترازنامه ی شرکت بیشتر و یا کمتر خواهد بود.

در نهایت این که شما می توانید با استفاده از تحلیل فاندامنتال به ارزش واقعی سهام شرکت ها پی ببرید. اما همان طور که گفتیم شما با استفاده از تحلیل های فاندامنتال تحلیل فاندامنتال وضعیت شرکت را مورد بررسی قرار می دهید و وضعیت شرکت مربوطه از چند جهت مورد بررسی قرار می گیرد که ما برای بررسی شرکت ها طی چهار مرحله عمل می کنیم که در ادامه این چهار مرحله را مورد بررسی قرار می دهیم.

ما در گروه سرمایه گذاری اکسیر دقیق ترین نوع محاسبات شفاف و تحلیل بنیادی را در اختیار مشتریان قرار میدهیم برای مشاوره با شماره های موجود در سایت و داخلی 7 تماس بگیرید .

04. تحلیل بنیادی

ارزیابی چشم اندازهاي آتی صنعت چطور صورت می گیرد؟

استفاده از چرخه تجاري براي پیشبینی بازار چگونه انجام می شود؟

به طور خلاصه P/E گویای چیست؟

تجزیه و تحلیل اقتصاد و بازار چگونه به انجام می رسد؟

تجزیه و تحلیل های فاندامنتال تحلیل شرکت به معنای چیست؟

تجزیه و تحلیل صنایع به چه معناست؟

تجزیه و تحلیل صنعت به چه فرآیندی اطلاق می شود؟

تجزیه و تحلیل چرخه تجاری چیست؟

تحلیل بنیادي در سطح شرکت چگونه صورت می پذیرد؟

تحلیل بنیادی مشتمل بر چیست؟

تحلیل بنیادی چه تفاوت هایی با تحلیل تکنیکال دارد؟

تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال، کدام یک موثرترند؟

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی چیست ؟

تفاوت تحلیلگر بنیادي تحلیل های فاندامنتال با تحلیلگر فنی در چیست؟

تفسیرى دیگر از P/E

تورم در تحلیل بنیادین چه نقشی دارد؟

جنبه هاي حسابداري درآمدها (سود) اشاره به چه دارد؟

جنبه هاي کیفی تحلیل صنعت کدامند؟

دام هاى کاربرد P/E کدامند؟

دانش فاندامنتال و دلایل استفاده از تحلیل فاندامنتال (تحلیل بنیادی) چیست؟

رشد سود به معنای چیست؟

روشهای متفاوت پذیرفته شده حسابدارى کدامند؟

مفهوم P/E به چه چیزی اشاره دارد؟

نرخ رشد شرکت چه کارکردی دارد؟

نوع صنعت در کجا مورد استفاده قرار می گیرد؟

پیش بینی تغییرات در بازار چگونه صورت می پذیرد؟

چارچوب تحلیل بنیادی چیست؟

کاربرد نسبت P/E در کجاست؟

گزارش حسابرس مستقل به معنای چیست؟

هر گونه کپی برداری از محتوا، تولیدات، شکل و سایر اجزای سایت صرفا با موافقت مکتوب مجاز می باشد

آشنایی با انواع تحلیل در بازار فارکس | ۳ تحلیل مهم در فارکس

بسیاری از افرادی که سابقه فعالیت در بازار را فارکس دارند، معامله در این بازار را شبیه قمار می‌دانند و موفقیت در آن را به شانس نسبت می‌دهند. اگر از این افراد در مورد دانش مالی‌شان سؤال کنید، به موضوعات پیش پا افتاده‌ای اشاره می‌کنند که هیچ نقشی در پیش‌بینی صحیح بازار ارز ندارد. در واقع، اگر خود شما نیز بدون دانش روز و بدون آگاهی از تحلیل در بازار فارکس وارد آن شوید، ممکن است محیط معامله‌گری آن را شبیه کازینوها ببینید. اما زمانی که با آگاهی و دانش وارد این بازار شوید، می‌بینید که موفقیت و سود بردن از آن، صرفاً به تحلیل‌های صحیح شما از بازار بستگی دارد و هر چقدر دانش مالی خود را ارتقا دهید، نتیجه بهتری از معامله در این بازار خواهید گرفت. در ادامه می‌خواهیم انواع تحلیل در بازار فارکس را مورد بررسی قرار دهیم تا مسیر پیوستن به بزرگ‌ترین بازار مالی جهان برای شما شفاف‌ و روشن شود. پس اگر نسبت به شیوه صحیح معامله در فارکس کنجکاو هستید، با ما همراه باشید.

مقدمه‌ای بر ماهیت بازار فارکس و اهمیت معامله در آن

فارکس «Forex» را می‌توان بزرگ‌ترین بازار مالی جهان در نظر گرفت که حجم معاملات روزانه آن به بالای چند تریلیون دلار هم می‌رسد. در این بازار، تمام ارزهای رایج جهان مانند دلار، یورو، ین، پوند، فرانک، روپیه، ریال، درهم و … مورد معامله قرار می‌گیرد. افراد از سراسر جهان می‌توانند با افتتاح حساب کاربری در یکی از کارگزاری‌های فارکس که تحت عنوان بروکر «Broker» شناخته می‌شوند، وارد بازار فارکس شوند و در آن معامله کنند. فارکس هیچ مکان فیزیکی ندارد و افراد صرفاً به‌صورت آنلاین می‌توانند در آن به ترید بپردازند. فارکس یک بازار ۲۴ ساعته است که در ۵ روز کاری (دوشنبه تا جمعه) می‌توان در آن به تحلیل و معامله مشغول شد. ایرانیان بسیاری با تکیه بر دانش تحلیل توانسته‌اند نتایج خوبی از فعالیت در فارکس بگیرند.

اما آمارها نشان می‌دهد که حداکثر فعالان فارکس جزء بازنده‌های این بازار هستند؛ چراکه از روی احساسات هیجانی به باز کردن پوزیشن‌های معاملات می‌پردازند و از دانش مالی کافی برخوردار نیستند. شما می‌توانید با فراگیری این دانش، با آغاز اولین معاملات خود در فارکس، سودهای خوبی را نصیب خود کنید. هیچ تریدر موفق نمی‌تواند منکر اهمیت بالای دانش مالی در موفقیت فارکس شود. پس با پی بردن به انواع تحلیل در بازار فارکس، آموزش مالی خود را آغاز کنید.

انواع شیوه‌های تحلیلی در بازار فارکس کدامند؟

تحلیل در بازار فارکس به دو شیوه کلی انجام می‌شود. البته این دو شیوه‌ی کلی در دیگر بازارهای مالی مانند بورس، کریپتو و …. نیز وجود دارد و افراد می‌توانند برحسب موقعیت معاملاتی خود از این دو شیوه بهره بگیرند که تعریف و ویژگی‌های آن‌ها به قرار زیر است:

برای تحلیل بازار به شیوه‌ی تکنیکال، باید نمودارهای قیمت ارز را مورد بررسی قرار دهید. سابقه قیمت‌ها، روند حرکت‌ آن‌ها، نقاط مقاومت و حمایت از جمله اطلاعاتی هستند که می‌توانند با حاصل شدن از نمودارها، به ما کمک کنند تا قیمت‌های آتی ارزها را حدس بزنیم. البته در تحلیل تکنیکال از استراتژی‌های تحلیلی دیگری نیز کمک می‌‌گیرند. همچنین اندیکاتورها، اسیلاتورها و دیگر ابزارهای تحلیلی نیز در انجام تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت جفت ‌ارزهای فارکس نقش بسزایی دارند. لازم به ذکر است که تحلیل تکنیکال علاوه‌بر بازار فارکس، در تمام بازارهای مالی دیگر نیز کاربرد دارد. در واقع، اگر یک تریدر یاد بگیرد از روی نمودارهای قیمت به پیش‌بینی بازار بپردازد، این کار را می‌تواند در دیگر محیط‌های مالی غیر فارکس هم انجام دهد و به نتیجه‌ی مطلوب برسد. از جمله نکات و ویژگی‌های تحلیل تکنیکال در فارکس می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• به تریدرهایی که تحلیل تکنیکال را به عنوان شیوه تحلیل در بازار فارکس انتخاب کرده‌اند، معامله‌گران تکنیکال می‌گویند و کار آن‌ها رصد کردن نمودارهای مختلف بازار است.
• تحلیل تکنیکال برپایه‌ی این اصل استوار است که: «تاریخ در بازار تکرار می‌شود!». بنابراین تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند که نمودارهای قیمت می‌تواند حتی اطلاعات بنیادی ارزها در فارکس را نیز در بر بگیرد و این تحلیل‌گران صرفاً به بررسی نمودارها و الگوهای قیمت اکتفا می‌کنند.
• به کمک تحلیل حرکات قیمت (پرایس اکشن) در تحلیل تکنیکال می‌توان حرکات قیمتی بالقوه و همچنین شرایط فعلی قیمت‌ها را حدس زد.
• تحلیل تکنیکال بیشتر به احتمالات وابسته است و کمتر به پیش‌بینی می‌پردازد. چراکه هر تریدر ممکن است تحلیل متفاوتی از نمودارهای یکسان ارز در فارکس داشته باشد!
• از جمله استراتژی‌های معاملاتی رایج در تحلیل تکنیکال می‌توان به استرتژی فشردگی باند بولینگر، استراتژی RSI، استراتژی اسکالپ و …. اشاره کرد.

برای فراگیری شیوه‌ی محبوب و رایج تحلیل تکنیکال می‌توانید روی دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال دلفین وست حساب کنید که جزو بهترین و به‌روزترین دوره‌های آموزش فارکس به زبان فارسی هستند.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یکی دیگر از شیوه‌های تحلیل در بازار فارکس است که برعکس تحلیل تکنیکال، ربط چندانی به نمودارها و اندیکاتورها ندارد. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بیشتر براساس گزارش‌ها و داده‌های اقتصادی، سیاسی و اجتماعی صورت می‌گیرد. با توجه به اینکه هرگونه اتفاق یا خبر سیاسی، اجتماعی و اقتصادی می‌تواند به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم بر تحلیل های فاندامنتال روی نوسان قیمت ارزها تأثیر داشته باشد، پس به کمک تحلیل فاندامنتال می‌توان، تأثیر این نوسانات بر بازار ارز را بررسی کرد. علاوه‌بر بررسی عوامل دخیل در نوسانات، تحلیل بنیادی می‌تواند در تعیین ارزش ذاتی ارزها نیز به تحلیل‌گران کمک کند. تحلیل بنیادی، همان‌طور که از نام آن هم پیداست، به بررسی تمام عوامل ریشه‌ای و بنیادی دارایی‌های موجود در هر بازار می‌پردازد. از جمله نکات و ویژگی‌های مربوط به تحلیل فاندامنتال می‌توان موارد زیر را نام برد:

• افراد و تریدرهایی که برای تحلیل در بازار فارکس، شیوه‌ی تحلیل فاندامنتال را انتخاب می‌کنند، به عنوان تریدرها یا معامله‌گران بنیادی یا فاندامنتال شناخته می‌شوند که کار آن‌ها بررسی تمامی موارد بنیادی و ریشه‌ای تأثیرگذار بر قیمت ارزها در فارکس است.
• برای استفاده از تحلیل بنیادی باید درک صحیحی از چگونگی تأثیر اخبار اقتصادی، سیاسی و … روی قیمت ارزها داشته باشید که این درک با مطالعه‌ی اقتصاد کلان ممکن می‌شود.
• اولین اصلی که در تحلیل بنیادی مورد توجه قرار می‌گیرد، بررسی وضعیت اقتصادی کشورهای مختلف است تا قیمت ارز آن‌ها در فارکس کشف شود. اقتصاد بد یک کشور به معنی ارزش کمتر ارز آن کشور و اقتصاد قوی یا رو به رشد یک کشور نیز به معنای افزایش نرخ ارز آن در بازارهای جهانی چون فارکس خواهد بود.
• تحلیل تکنیکال به مراتب پیچیده‌تر و زمانبرتر از تحلیل تکنیکال است و بررسی آن به انرژی بیشتری نیاز دارد. این در حالی است که نتایج حاصل از این تحلیل نیز به مراتب صحیح‌تر و ریشه‌ای‌تر از نتایج تحلیل تکنیکال هستند.

به‌صورت کلی می‌توان تحلیل بنیادی را برای چشم‌اندازهای بلندمدت بازار و تحلیل تکنیکال را برای چشم‌اندازهای کوتاه‌مدت بازار فارکس به‌کار گرفت. البته در ادامه خواهیم گرفت که کدام شیوه تحلیلی برای شما مناسب‌تر است.

تحلیل احساسات معامله‌گران در فارکس چیست؟

اگرچه بیشتر افراد تصور می‌کنند که تحلیل در بازار فارکس، فقط محدود به دو تحلیل کلی تکنیکال و فاندامنتال است، اما در حقیقت یک نوع دیگر از تحلیل نیز وجود دارد که ترجیح دادیم به خاطر ماهیت متفاوتی که دارد، آن را به‌صورت جداگانه مورد بررسی قرار دهیم. تحلیل احساسات معامله‌گران یا «Sentiment Analysis» شیوه‌ای دیگر برای تحلیل در بازار فارکس است که برای تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای باید از آن نیز آگاهی داشته باشید. تحلیل احساسات معامله‌گران، همان‌طور که از نام آن هم پیداست به بررسی رفتار معامله‌گران فارکس می‌پردازد. اگرچه در تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی می‌توان تا حد زیادی به بررسی قیمت‌ها و پیش‌بینی آن‌ها پرداخت، اما گاهی نمودارها و وضعیت اقتصادی نمی‌توانند اطلاعات چندان دقیقی را در اختیار ما قرار دهند. به همین خاطر باید منبع دیگری را نیز برای بررسی در نظر بگیریم که در شرایط خاص از بازار عقب نمانیم!

معمولاً از روی رفتار کلی معامله‌گران برای خرید یا فروش کلی یک جفت‌ارز خاص در فارکس می‌توان در مورد آینده‌ی قیمت آن جفت‌ارز نتیجه‌گیری کرد. البته نتیجه‌گیری مثبت یا منفی در مورد رفتار کلی معامله‌گران برای استقبال از خرید یا فروش یک جفت‌ارز، به کمک داده‌های تکنیکال و فاندامنتال، دقیق‌تر مسیر می‌شود. بنابراین باید این نوع از تحلیل را نیز به عنوان یک شیوه‌ی دیگر تحلیل در بازار فارکس در نظر گرفت و به فراگیری آن پرداخت.

کدام شیوه تحلیل در بازار فارکس برای ما مناسب‌تر است؟

برای پاسخ به این سؤال که « تحلیل های فاندامنتال کدام شیوه تحلیل در بازار فارکس برای ما مناسب‌تر است؟» باید ببینیم که نظرات تحلیل‌گران تکنیکال و بنیادی در مورد شیوه‌های تحلیل‌شان چگونه است. قطعاً اگر شما از یک معامله‌گر تکنیکال بپرسید که کدام شیوه تحلیل در بازار فارکس بهتر است، او به شما خواهد گفت که: «هر تحلیل دیگر به‌جز تحلیل تکنیکال در فارکس علافی محض است. در تحلیل های فاندامنتال واقع، وقتی شما تنها با بررسی نمودارها می‌توانید بفهمید که اوضاع از چه قرار است، چرا باید بروید و کلیه گزارشات و داده‌های مربوط به بخش اقتصاد و سیاست ملت‌ها را بررسی کنید؟!!» آن‌گاه ممکن است قانع شوید که تحلیل تکنیکال به عنوان بهترین شیوه تحلیل در بازار فارکس، انتخاب بی چون‌وچرای شما برای فعالیت در این بازار است. اما عجله نکنید، قبل از انتخاب، نظر یک معامله‌گر بنیادی را هم جویا شوید.

حالا اگر شما سؤال قبلی خود را از یک تریدر بنیادی بپرسید، به احتمال زیاد به شما خواهد گفت که: «نمودارها خطوط به دردنخوری هستند که هیچ اطلاعاتی را بدست نمی‌دهند. تحلیل‌گران تکنیکال هم افراد خیال‌پردازی هستند که از روی این خطوط به‌دردنخور به معامله می‌پردازند!» آن‌گاه حتماً سردرگم می‌شوید و با خود فکر می‌کنید که کاش نظر کسی را جویا شوم که احساسات معامله‌گران را بررسی می‌کند. اگر از چنین شخصی هم سؤال خود را تکرار کنید، قطعاً به شما پیشنهاد می‌دهد که بنشینید و رفتار معامله‌گران تکنیکال و بنیادی را بررسی کنید و از روی رفتار آن‌ها به صعودی یا نزولی بودن بازار پی ببرید!!

ستون‌‌های تحلیلی سه‌گانه فارکس

در قسمت قبل بالاخره متوجه نشدیم که کدام تحلیل فارکس برای ما مناسب‌تر است، چراکه هیچ‌کدام از تحلیل‌های نامبرده بهتر از دیگری نیستند. اگرچه بیشتر تحلیل‌گران تکنیکال و بنیادی در برابر هم جبهه می‌گیرند، اما در حقیقت هرکدام از آن‌ها نیز برای این که از نتیجه‌ی تحلیل خود مطمئن‌تر شوند، به داده‌های تحلیل های فاندامنتال تکنیکال یا بنیادی همدیگر سرک می‌کشند. اما شما این اشتباه را تکرار نکنید و به یک تحلیل‌گر تکنیکال یا فاندامنتال محض تبدیل نشوید که نسبت به استفاده از یک شیوه‌ی تحلیل خاص افراط می‌کند. به‌جای آن، به یک تحلیل‌گر انعطاف پذیر تبدیل شوید که در موقعیت‌های لازم از داده‌های تکنیکال، فاندامنتال و همچنین احساسات اکثریت معامله‌گران برای معاملات خود بهره می‌گیرد. برای درک بهتر هریک از شیوه‌ها تحلیلی نامبرده می‌توان کاربرد آن‌ها را به‌صورت زیر بیان کرد:

• تحلیل تکنیکال به ما کمک می‌کند تا با بررسی نمودارها و سابقه قیمت جفت‌ارزها در بازار بتوانیم دیدگاه کلی نسبت به روند بازار بدست بیاوریم که این دیدگاه کلی سبب می‌شود تا یک چشم‌انداز از حرکات بالقوه و آینده بازار برای ما شکل بگیرد.
• تحلیل بنیادی به ما این امکان را می‌دهد تا گوشه چشمی هم به اوضاع اقتصادی و سیاسی کشورها داشته باشیم، تا اگر یکدفعه‌ای اتفاق سیاسی، اقتصادی یا حتی اجتماعی خاصی مانند جدا شدن انگلستان از اتحادیه اروپا، وقوع انقلاب در یک کشور یا جنگ لفظی بین دو کشور خاص روی داد و این اتفاقات بر قیمت‌ها تأثیر گذاشت، از بازار عقب نمانیم.
• تحلیل احساسات معامله‌گران نیز به ارزیابی نتایج حاصل از تحلیل تکنیکال و بنیادی می‌انجامد تا بتوانیم اشکالات بررسی‌های خود را پیدا کرده یا از انجام آن‌ها مطمئن باشیم!

سخن نهایی

با توجه به مطالب عنوان شده، ممکن است فراگیری هرسه شیوه‌ی تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و تحلیل احساسات بازار برای شما دشوار باشد. به همین خاطر ما به شما توصیه می‌کنیم تا ابتدا آموزش معامله در فارکس خود را با تحلیل تکنیکال که شیوه‌ای ساده، قابل فهم و لذت‌بخش است شروع کنید. سپس با باز کردن اولین پوزیشن‌های معاملاتی خود در فارکس و کسب سود از آن‌ها، حالا به آموزش‌های تحلیل بنیادی و رصد کردن احساسات معامله‌گران بپردازید تا بتوانید هر بار عملکرد بهتری در فارکس داشته باشید. به‌طوری که با یادگیری هر استراتژی تازه بتوانید مقدار زیان‌های خود را کاهش داده و سود بیشتری دریافت نمایید. باید این نکته را در نظر داشته باشید که یک تریدر حرفه‌ای باید یک شاگرد مادام‌العمر باقی بماند و همیشه در حال یادگیری شیوه‌های تازه باشد!!

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

برای یادگیری “آموزش سرمایه گذاری در فارکس” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: