خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟

خرید پله ای چیست ؟ 7 نکته در مورد خرید پله ای

اگر شما هم در هر بازار مالی فعالیت داشته باشید قطعا کلمه خرید پله ای را شنید اید ، منظور از خرید پله ای تقسیم ریسک است چرا که ما دقیقا بهترین نقطه خرید را نمی دانیم و قیمت ممکن است از خرید ما نیز پایین تر بیاید پس با خرید پله ای کم تر ریسک می کنیم .

خرید پله ای چیست؟

زمانی که شما دفعات خرید خود را تقسیم می کنید و در چند مرحله یک دارایی را خرید می کنید ، خرید پله ای گفته می شود . معمولا در بازار هایی که اهرم ندارد مانند بورس تهران و یا ارز دیجیتال در بخش اسپات کاربرد دارد .

برای مفهوم بهتر خرید پله ای یک مثال برای شما در نظر گرفتیم ، اگر قیمت یک سهام 400 تومان باشد و ما 20 میلیون تومان داشته باشیم و این 20 میلیون تومان را فقط برای خرید این سهم در نظر گرفته باشیم با بررسی چارت قیمتی چند حمایت از آن سهم را پیدا می کنیم برای مثال 350 تومان ، 300 تومان و 250 تومان حالا سرمایه خود را تقسیم بر 3 می کنیم حدود 6 میلیون تومان هر پله از خرید ما می شود و فقط در قیمت های ذکر شده هر بار 6 میلیون تومان خرید می کنیم.

خرید پله ای و کاهش زیان

زمانی که شما به صورت خرید پله ای ، خرید می کنید به سادگی می توانید سرمایه خود را مدیریت کنید چرا که در بسیاری از موارد قیمت آن دارایی که تهیه می کنید دقیقا از همانجایی که خرید می کنید بالا نمی رود و ممکن است کمی از نقطه خرید شما پایین تر بیاید و شما با کاهش مجدد آن دارایی سرمایه کافی برای خرید و کاهش قیمت خرید خرید یا همان میانگین را دارید و همچنین باعث می شود زود تر از زیان خارج و وارد سود شوید .

در بسیاری از موارد فکر می کنیم هم اکنون بهترین قیمت خرید است! ولی همیشه اینطور نیست و با خرید یکجا باعث می شویم در قیمت هایی که واقعا آن سهام ما بسیار ارزان می شود سرمایه جهت خرید نداشته باشیم .

همیشه باید در نظر داشته باشیم که فرصت ها در بازار های مالی وجود داشته اند و خواهند داشت و عجله برای کسب سود نداشته باشیم .

بهترین روش خرید پله ای کدام است؟

روش های مختلفی برای خرید پله ای در بازار های مالی وجود دارد که افراد بر اساس نوع استراتژی خود همچنین نوع سرمایه گذاری (کوتاه مدت / بلند مدت ) اقدام به خرید می کنند .

یکی از روش های خرید پله ای همانطور که گفته شد خرید یک دارایی در چند قیمت در صورت کاهش قیمت آن است ولی ممکن است قیمت آن سهام یا دارایی کاهش پیدا نکند در نتیجه ما هم نمی توانیم سود کنیم ، پس اگر اینقدر صبور نیستید تا فقط در کاهش های قیمت خرید کنید یا بازار بسیار صعودی است می توانید از روش دوم استفاده کنید .

روش دوم : خرید بخشی از سرمایه در قیمت مارکت بازار و ادامه خرید پله در چند مرحله در صورت اصلاح قیمت ، در این روش بعد از بررسی بر اساس استراتژی خود که می تواند بر اساس تکنیکال باشید در قیمت بازار یا مارکت یعنی همان قیمتی که امکان خرید و فروش دارد بخشی از سرمایه خود را خرید می کنیم مثلا اگر همان 20 میلیون تومان مثال قبل را در نظر بگیریم می توانیم 6 میلیون تومان با قیمت بازار و به جای 3 پله خرید ، 2 پله خرید دیگر انجام بدهیم .

اگر می خواهید ریسک را کم تر کنید می توانید به جای یک مرحله خرید بازار و دو مرحله خرید پله ای ، در چهار مرحله خرید کنید یعنی 20 میلیون تقسیم بر 4 و هر بار 5 میلیون تومان خرید کنیم .

چرا همیشه نباید از خرید پله ای استفاده کنیم؟

اینکه در کاهش ما سرمایه جدیدی را وارد کنید یعنی تقریبا داریم با روند اصلی بازار می جنگیم و اگر روند اصلی نزولی باشد ممکن است زمان زیادی نیاز باشد تا به سود برگردیم و بتوانیم آن سهام را بفروشیم و در بازار های اهرمی مانند فارکس ممکن است قیمت با هر خرید ما کاهش بیشتری داشته و اصلا افزایش پیدا نکند در نتیجه در صورت عدم مدیریت سرمایه ما کل سرمایه خود را از دست بدهیم یا به اصطلاح کال مارجین شویم .

خرید پله ای در ارز دیجیتال

همانطور که می دانید بازار ارز دیجیتال هم خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ به صورت فیوچرز و اهرمی و هم به صورت اسپات است . شما برای سرمایه گذاری می توانید به صورت پله اقدام به خرید و فروش در اسپات یا خرید و فروش عادی کنید ولی برای ترید و خرید و فروش با اهرم های بالا اصلا پیشنهاد نمی شود از این روش استفاده کنید چرا که ممکن خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ است بازار بسیار نوسان داشته باشد و خرید پله ای اصلا مناسب این کار نیست و بیشتر برای سرمایه گذاری مخصوصا بلند مدت پیشنهاد می شود .

مشکلات خرید پله ای در بازار های مالی

1- خرید و فروش بر خلاف جهت اصلی بازار

از آنجایی که فقط در کاهش های قیمت خرید می کنیم ممکن است روند اصلی ما نزولی بوده و زمان زیادی نیاز باشد صبر کنیم تا قیمت مجدد افزایش پیدا کند .

2- عدم امکان رعایت حد ضرر و توانایی پایبند بودن به آن

بسیاری از معامله گران به دلیل اینکه شاید مدت زیادی را برای خرید هر پله قیمتی صبر کرده اند ترجیح می دهند با سود از آن معامله خارج شوند و همین عامل باعث می شود که معامله گران حد ضرر خود را رعایت نکرده ولی نکته مهمی که وجود دارد شما زمانی که هر پله خرید خود را مشخص می کنید باید حد ضرر خود را هم مشخص کنید و در زمان مناسب در صورت عدم توانایی شد قیمتی از آن خارج شوید .

سیو سود در بورس به چه معناست؟

سرمایه‌گذاری مسیری است که موفقیت در آن نیاز به استراتژی دارد. راز جلوگیری از زیان در هر سرمایه‌گذاری، محدود کردن ریسک است. شما باید در سرمایه‌گذاری خود استراتژی داشته باشید تا ریسک را به حداقل برسانید. سیو سود نیز یک نوع استراتژی در بازار سرمایه می‌باشد. پیش از ورود به بازار سرمایه به چند تکنیک مؤثر مثل سیو سود مسلط شوید و زیان خود را به حداقل برسانید.

سیو سود در بورس به چه معناست؟

هر زمان سود خود را ذخیره کنید به اصطلاح سیو سود (Save Profit) نموده‌اید. سیو سود یعنی سودی که به شما تعلق گرفته، محقق شود. حفظ سرمایه و سود تعلق گرفته به آن، مستلزم فروش سهام است. سیو سود ، مفهومی کاملاً ساده و ملموس است. به این معنا که با سرمایه‌گذاری روی سهام یک شرکت، سود چشمگیری نصیب شما می‌شود؛ سپس هنگامی که احتمال می‌دهید در آینده سود حاصل شده از دستتان برود، سهام خود را فروخته و سود آن را ذخیره می‌نمایید.

در بورس و همچنین در سایر بازارهای سرمایه‌گذاری، تا زمانی که شما سهام، ملک، طلا، ماشین و . را نفروشید نه صاحب سود شده‌اید و نه ضرر کردید. در بورس، از اختلاف قیمت خرید سهم با قیمت فروش آن (در صورت افزایش) سود حاصل می‌شود.

بارها در بورس شاهد سودهای کلان و حتی رویایی بوده‌ایم اما چیزی بالاتر از واقعیت وجود ندارد. واقعیت این است که همه آن سودها تا زمانی که شما سهام خود را نفروخته‌اید، هنوز متعلق به شما نیستند. کم نبودند معامله‌گرانی که به طمع یک مثبت پنج دیگر، سهم خود را نفروختند و از فردای آن روز گرفتار صف فروش شدند؛ در صورتی که اگر سود خود را ذخیره می‌کردند، دیگر شاهد خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ آب شدن آن سود طلایی در مقابل چشمان خود نبودند!

طمع برای کسب سود بیشتر، به راحتی می‌تواند یک معامله سود ده را به یک زیان ناامیدکننده تبدیل کند. سیو سود یعنی حرص برای کسب سود بیشتر را کنار گذاشته و با قناعت به سود موجود، سهم را بفروشیم. یک معامله‌گر حریص معمولاً سود خود را به معامله‌گران هوشمند می‌دهد.

آموزش راهکارهای سیو سود

پی بردن به زمان مناسب برای فروش سهام و سیو سود کردن به دو عامل مهم بستگی دارد. این دو عامل عبارتند از: دیدگاه زمانی سرمایه‌گذار در خرید سهام و تحلیل (تکنیکال یا بنیادی) سهم که در ادامه بطور مفصل شرح خواهیم داد.

راهکارهای سیو سود بر اساس دیدگاه زمانی

سرمایه‌گذاران در خریدهای خود، معمولاً دیدگاههای متفاوتی دارند. به این معنی که دید برخی سرمایه‌گذاران کوتاه مدت، برخی میان مدت و برخی دیگر بلندمدت می باشد. در انتخاب نوع روش سیو سود ، استراتژی و دیدگاه زمانی افراد تاثیرگذار خواهد بود. بنابراین ابتدا لازم است استراتژی زمانی خود را مشخص نمایید.

دیدگاه کوتاه مدت

افراد با استراتژی کوتاه مدت، سهم را با قصد نگهداری به مدت سه هفته الی سه ماه، خریداری می‌کنند. فرد تحلیل‌های لازم را روی سهم انجام می‌دهد. با رسیدن قیمت سهم به نقطه حمایت نسبت به خرید آن اقدام نموده و سهم را در نقطه مقاومت می‌فروشد. همانطور که می‌دانیم، ممکن است سهم از نظر تکنیکال، مقاومت خود را شکسته و با قدرت بیشتر به رشد خود ادامه دهد. استراتژی سیو سود به ما می‌گوید حتی با فرض رشد بیشتر، اولویت با کاهش ریسک است.

دیدگاه میان مدت

افراد با استراتژی میان مدت در ذخیره سود، سهم را با قصد نگهداری به مدت دو الی شش ماه، خریداری می‌کنند. در دیدگاه میان مدت، با در نظر گرفتن درصد ریسک پذیری افراد، دو استراتژی متفاوت نهفته است.

افراد با ریسک پذیری پایین

افرادی که کمتر ریسک‌پذیر هستند، اصل سرمایه را می‌فروشند و سود آن را نگهداری می‌نمایند. با استفاده از این مدل که بر مبنای خارج کردن اصل سرمایه است، می‌توان اصل سرمایه خود را از آسیب دور نگه داشت.

اصل مبلغ سرمایه‌گذاری را تقسیم بر سود سهام کرده، تعداد سهامی که برابر با مبلغ سود بوده و باید نگهداری شود، بدست می‌آید.

افراد با ریسک پذیری بالاتر

سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیرتر هستند، سود سهم را فروخته، سیو سود می‌کنند و اصل سرمایه را نگه می‌دارند. این مدل بر مبنای خارج کردن سود می‌باشد. با تقسیم سود سهام بر قیمت روز آن، تعداد سهامی که باید فروخته شود، بدست می‌آید.

برای درک بهتر موضوع، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید پس از انجام تحلیل‌های مورد نیاز، 10000 سهم شرکت A را با قیمت 2000 تومان خریده‌اید. مبلغ اصل سرمایه شما معادل بیست میلیون تومان شده است. طبق تحلیلهای جدید احتمال می‌دهید سهم بعد از رسیدن به قیمت 2200 تومان، کاهش قیمت پیدا کند. تا قیمت سهام شما به 2200 تومان برسد، دو میلیون تومان سود کسب کرده‌اید. ممکن است احتمال شما غلط از آب دربیاید و سهم از مقاومت 2200 رد شده و به رشد خود ادامه دهد.

در این شرایط از طریق دو راهکار گفته شده، می‌توانید سیو سود کنید.

اگر ریسک‌پذیری شما پایین است، تعدادی از سهام را فروخته و اصل سرمایه خود را خارج کنید. بیست میلیون تومان (اصل سرمایه) را تقسیم بر 2200 تومان (قیمت خرید سهم) می‌کنید. حدود 9,000 برگ از اوراق خود را فروخته و مابقی را نگه می‌دارید. با این کار اصل پول خود را خارج می‌کنید.

اگر ریسک‌پذیری بالاتری دارید، تعدادی از سهام که برابر با سود پولتان است، بفروشید و اصل سرمایه را در سهام نگه دارید. دو میلیون تومان (سود سهام) را تقسیم بر 2200 تومان (قیمت خرید سهم) کنید. حدود 909 برگ از سهام خود را فروخته و مابقی آن را نگه دارید.

دیدگاه بلند مدت

افراد با استراتژی بلندمدت در سیو سود ، سهم را با قصد نگهداری به مدت شش ماه الی یک سال، خریداری می‌کنند. در این دیدگاه، معامله گران به نوسانات زودگذر قیمتی بی‌توجه هستند. آنها در طولانی مدت به تارگت و هدف قیمتی خود دست می‌یابند. معامله‌گران دارای دیدگاه بلند مدت، اصل سرمایه و سود آن را تا پایان بازه زمانی یک ساله نگه می‌دارند.

سایر راهکارها سیو سود

علاوه بر آن دسته استراتژی‌های سیو سود که متکی بر دیدگاه زمانی معامله گران است، چند راهکار دیگر نیز وجود دارد که عبارتند از:

• توجه به صف خرید سهام: بدیهی است زمانی که سهم مد نظر، مورد تقاضای بسیاری از خریداران باشد، هنوز قابل نگهداری خواهد بود. به عرضه و تقاضای سهم و ورود و خروج نقدینگی به آن دقت نمایید. هر زمان صف‌های خرید در حال ریزش بودند، اقدام به فروش نموده و سود خود را حفظ کنید.
• فروش پلکانی: در صورتی که قیمت سهم به نقطه مقاومت رسید اما شما از چگونگی ادامه روند آن اطمینان نداشتید، می‌توانید با فروش سهام به صورت پلکانی، از ریسک خود خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ بکاهید. با کاهش سرمایه، ریسکی که متوجه ما می‌شود نیز کاهش یافته و یک پله سیو سود می‌کنید. نصف سهم خود را بفروشید و سود آن را ذخیره نمایید و در انتظار ادامه روند سهم باشید؛ چنانچه روند سهم نزولی بود، مابقی سهام را نیز بفروشید.

چگونه در زمان مناسب سیو سود کنیم؟

علاوه بر راهکارها و مواردی که گفته شد، نکاتی وجود دارند که رعایت آنها موجب یک سیو سود به موقع خواهد شد. در ادامه این نکات را برای شما شرح خواهیم داد:

• سهامی را برای سیو سود در اولویت قرار دهید که رشدی بیشتر از حد معمول خود داشته است. بطور کلی، سیو سود را در مورد سهامی که به خوبی رشد کرده و سود چشمگیری داشته، انجام دهید.
• هنگام عرضه سهام توسط سهامداران حقوقی ِ آن و در کل، عرضه‌هایی با حجم مشکوک، سیو سود کاری عاقلانه خواهد بود.
• سیو سود به صورت پلکانی در برخی شرایط تصمیمی منطقی و هوشمندانه است. می توان طی چند روز فروش سهم و ذخیره سود آن را انجام داده و طی چند روز متوالی سود کرد.
• اخبار منفی به شدت روی قیمت سهام تاثیر می‌گذارند؛ بنابراین اگر درباره سهامتان خبرهای بدی منتشر شد، شاید بهتر باشد سود موجود را ذخیره کرده و از آن خارج شوید.
• وقتی سهام در قیمت جدید تثبیت می‌شود، فروش آن یک روش محتاطانه به شمار می‌رود.
• در استراتژی سیو سود ، جهت پیش‌بینی روند آتی سهم، می‌توان از نمودارها و سایر ابزارهای تحلیلی استفاده نمود.
• برای تعیین قیمت هدف که در آن قصد فروش و حفظ سود سهام را دارید، علاوه بر خود سهم باید روند کل بازار را درنظر بگیرید.
• وجود نشانه‌های افت و نزول بنیادی سهام خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ یک شرکت، زنگ هشداری برای سهامدارن آن به شمار می‌رود. فروش و خروج از چنین سهمی کاملاً عاقلانه است. از جمله نشانه‌های مهم ضعف بنیادی یک سهم، می‌توان به ناتوانی در فروش محصولات شرکت اشاره کرد.
• حتی اگر سهمی ذاتا ارزشمند باشد، فروش حجم زیاد آن توسط سهامداران عمده موجب کاهش شدید قیمت خواهد شد؛ خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ پس اگر سهمی دارید که چنین وضعیتی دارد، سیو سود کنید.

دو وضعیت کلیدی

ما اغلب زمانی دست به سیو سود می‌زنیم که نسبت به آینده سهام خود امیدواریم اما تحلیل‌های تکنیکال یا بنیادی سهم کمی نگران‌کننده هستند. شرایطی نیز وجود دارد که در آن سیو سود ضروری است. هنگامی که سهم شما در یکی از وضعیت‌های زیر قرار گرفت، حتما نسبت به فروش آن و ذخیره سود خود اقدام کنید.

1. خروج چشمگیر نقدینگی از بازار
2. رشد خارج از انتظار و بیش از حد بازار

گاهی سهم به نقطه مقاومتی خود رسیده و امیدی به رشد بیشتر قیمت آن در کوتاه مدت نیست. با این حال می‌توان به آینده سهم خوشبین بود. در اینجا چند موقعیت برای سهم شما بوجود می‌آید:

الف) نمودار سهم از این محدوده مقاومتی عبور می‌کند.

ب) روند سهم، اصلاح شده و به اصطلاح پولبک می‌زند.

به دلیل نامشخص بودن آینده سهم، فروش و سیو سود آن تصمیم درستی است. در طی فرایند اصلاح سهم، می‌توانید در جای مناسب مجدداً به سهم ورود کنید.

برای مشاهده نمودار سهام مورد نظر خود می‌توانید به سایت ره آورد به نشانی www.rahavard365.com مراجعه کنید.

سیو سود در روند اصلاحی

روند اصلاحی، شرایطی است که قیمت سهم برخلاف جهت اصلی حرکت می‌کند. غالباً منظور از اصلاح، کاهش نسبی قیمت در یک روند صعودی می‌باشد. اگر دید کوتاه مدت به سرمایه‌گذاری خود دارید، در دوران اصلاح خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ سهم، بهترین استراتژی، ذخیره کردن سود و خروج از سهم است. برای افراد با دید میان مدت نیز به سه دلیل سیو سود و فروش بهتر است. این دلایل عبارتند از:

1. ضعف سهامشان از نظر بنیادی
2. رسیدن قیمت سهام به حد سود سهامدار
3. ورود مجدد به سهم با قیمت مطلوب، در فرایند اصلاح

برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله ریزش بازار و دلایل آن مراجعه نمایید.

سیو و ذخیره سود سهام، عملی منطقی و عاقلانه می‌باشد. بازار بورس، بازاری پرریسک است. برخی سرمایه‌گذاران را یک شبه ثروتمند ساخته و به برخی هم وفا ندارد. بهتر است طمع نکرده و به محض آن که در مدتی معقول به سودی مقبول دست یافتید، سود خود را ذخیره کنید.

بیشتر سهم‌ها نوسانی هستند. علاوه بر آن، بازار بورس به خصوص در این روزها پر از تنش و هیجان است. همین دو عامل سبب می‌شود که طی چند روز یک سهم مثبت و چند روز منفی باشد. در چنین بازاری بهتر است سود خود را سیو نموده و سهم را بفروشید؛ در غیراینصورت ممکن است مجبور به فروش سهم همراه با زیان شوید. اگر امروز در طمع یک مثبت پنج دیگر، با سود خارج نشوید، فردا باید با ضرر سهمتان را بفروشید.

اگر سهامی را خریدید و به عنوان مثال، ظرف دو هفته 20% سود نصیبتان شد، آن را بفروشید و سود حاصل را ذخیره کنید. هنگام خرید، انتخاب با شما است. می‌توانید در بین کلیه سهام شرکتهای بورسی، تحلیل و بررسی کرده و یکی را خریداری نمایید. هنگام فروش انتخابی جز صبر کردن برای رسیدن سهم به قیمت مطلوب، ندارید. پس بهتر است سود معقول امروز را دریابید و عادت طمع به سود بیشتر را ترک کنید.

آخرین توصیه: به هنگام مقاومت سهم، سود خود را ذخیره کرده و از آن خارج شوید. در وضعیتی که قیمت سهم به حد ضرر شما برخورد کرد نیز بهترین تصمیم، خروج است.

خرید پله ای چیست ؟

خرید پله ای یکی از روشهایی است که در آن ما می توانیم سهام را در بازار خریداری کنیم. در واقع خرید پله ای به این معنی است که اگر امروز سهام شرکتی در حال رشد است و ما نمیدانیم ایا این رشد قرار است در بلند مدت ادامه داشته باشد یا نه در همان روز مقداری از سهام را خریداری می کنیم و منتظر حرکت آن می مانیم و خرید را در چند بخش انجام میدهیم. با این کار از ریسک آن میکاهیم زیرا اگر در طول این زمان ناگهان رشد سهام متوقف شود و یا برعکس عمل کند در این صورت ما از خرید مابقی سهام خودداری کرده و از ضرر کردن جلوگیری میکنیم. خرید پله ای به معنی خریدن در چند مرحله است و شامل چند فرضیه میباشد: فرض اول این است که یک سهام در حال رشد است.

فرض دوم اینکه این سهام در اینده نزدیک قرار نیست تغییر جهت دهد و یا منفی شود. فرض دیگر این است که سرعت رشد سهام آنقدر کند است که ما به راحتی می توانیم برای خرید آن تصمیم گیری کنیم و فرض آخر این است که قیمت سهام قرار است در اینده طبق پیش بینی ما جلو برود. درصورتی که فرضیه های ما درست باشند ما سهام خود را در ان بخش افزایش میدهیم. این کار باعث میشود همانطور که سهمی را قبلا خریداری کرده ایم و آن را مجدد میخریم و این کار باعث میشود علاوه بر اینکه قیمت تمام شده تغییر کند، از افزایش قیمت سهم در اینده نیز سود کنیم.

زیرا هر جه سهم بیشتری خریداری کنیم سود افزایش قیمت نیز بیشتر خواهد شد. همچنین می توانیم با تناوب سرمایه گذاری و خرید آن سهم، سرمایه گذاری نیز افزایش یابد. استفاده از هر یک از این روشها بستگی به دو عامل دارد:هزینه ی معاملات و نوسانات قیمت سهام. زیرا هر چه هزینه خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ معامله کمتر باشد، تعداد دفعات معاملات نیز بیشتر میشود . اما سخت ترین مرحله در خرید پله ای سهام، پیش بینی جهت حرکت بازار است. اگر جهت حرکت بازار با اهداف ما یکی نباشد و خیلی سریع به سمت معکوس تغییر جهت دهد حتی سود خرید اولیه را هم از دست داده ایم.

پس به یاد داشته باشید برای پیش بینی در خرید پله ای باید جهت حرکت بازار در میان مدت امیدوار کننده باشد که با در نظر گرفتن این پیش بینی می توان به چند روش عمل کرد. مثلا در اولین مرحله بیشتر سهم را خریداری کنید و در مراحل بعد سهم کمتری بخرید. خبر خوب در این روش این است خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ که شما بیشترین سود را در اولین مرحله کسب کرده اید و همچنین قیمت تمام شده با حرکتی آرام افزایش میابد و حجم خرید را کاهش میدهد. همچنین حجم سرمایه گذاری به مرور افزایش میابد و تعداد معاملات موجب سود ما میشود. عیب اساسی این روش این است که اگر پیش بینی های ما درست نباشد ضرر را متحمل میشویم زیرا بیشترین حجم خرید را در مرحله اول انجام داده ایم.

روش دیگر در خرید پله ای این است که مراحل خرید را به قسمتهای مساوی تقسیم کنیم و هر بار یک تعداد سهام مشخص شده و مساوی با دفعات بعد را بخریم. خوبی این روش این است که اگر نتوانسته باشیم درست پیش بینی کنیم ضرر زیادی را متحمل نمیشویم. همچنین با روشهای دیگر نیز میتوان خرید پله ای را انجام داد از جمله روش اقتضایی که با تجزیه و تحلیل روند اینده بازار و قیمت سهام صورت میگیرد.

توصیه ی ما این است که اگر پیش بینی میکنید که رشد بازار در اینده ی نزدیک صورت میگیرد به روش اول پیش بروید و اما اگر احتمال میدهید که حرکت رشد بسیار اهسته است و انقدر مثبت نیست که شما را به پیش بینی هایتان نزدیک کند از روش دوم استفاده کنید. در واقع روش اقتضایی بر این نکته تاکید دارد که شما باید پیش بینی کنید کدامیک از حالت ها احتمال بیشتری دارد و بر اساسا ان حرکت کنید.

خرید پله ای سهام در بورس چیست؟

خرید پله ای سهام در بورس، برای حرفه ای های بازار بورس و اوراق بهادار، استراتژی جدیدی نیست؛ اما برای تازه واردان و سرمایه گذارانی که به تازگی وارد این بازار شده اند، احتیاج به توضیح بیشتری هست.

شاید شما هم که به تازگی وارد بازار بورس شده اید و به طور مستقیم به سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام در این بازار اقدام می کنید، اصطلاح خرید پله ای سهام را شنیده باشید. در این مقاله به بررسی خرید پله ای سهام در بازار بورس، مزایا، معایب و زمان به کار گیری این استراتژی می پردازیم.

خرید پله ای سهام در بازار بورس چیست؟

خرید پله ای سهام در بورس به بیان ساده یعنی خرید پله به پله در چند مرحله و با قیمت های متفاوت! برخی از خریداران سهام شرکتی از پتانسیل رشد این شرکت به واسطه رانت اطلاعاتی و یا تحلیل بنیادی آگاهی دارند؛ اما در مورد زمان آن یعنی کوتاه یا بلند مدت بودن مطمئن نیستند. این سرمایه گذاران با خرید سهم در قیمت های مختلف و استفاده از دارایی خود در نوسان گیری، به خرید پله ای می پردازند.

با پیش گرفتن این استراتژی تحلیل اشتباه معامله گر، زیان جبران ناپذیری بر او وارد نمی کند. همچنین با سرمایه ای که در سهم مورد نظر بلوکه خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ نشده به نوسان گیری از بازار می پردازد و سود روزانه و هفتگی کسب می کند؛ به محض ظهور علائم رشد سهم، به خرید در پله های بعدی اقدام می کند. با انجام خرید پله‌ ای سهام در بازار بورس، ریسک و حد ضرر به حداقل کاهش خواهد یافت.

کاهش میانگین خرید (خرید پله‌ای در صورت افت قیمت) در بازار بورس

کم‌کردن میانگین خرید (averaging down) هنگامی اتفاق می‌افتد که بعد از خرید سهام شرکتی، قیمت سهم نزولی می‌شود. در این حالت که به میانگین کم کردن هم معروف است، معامله گر سهام را در قیمت های پایین تری خرید می کند که میانگین قیمت خرید، کم شود.

برای انجام استراتژی کم کردن میانگین در خرید پله ای سهام بورس، باید توجه داشت که حتما با تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال سهام به کم کردن میانگین دست بزنیم. برخی از تحلیلگران به طور جدی مخالف این استراتژی هستند و برخی دیگر این استراتژی را تا حدود زیادی باعث کم شدن زیان و یا حتی کسب سود می‌دانند.

بررسی نظرات مختلف کارشناسان بازار سرمایه درباره میانگین کم کردن

کارشناسان و معامله گران بازار سرمایه به خرید پله ای دو نظر متفاوت دارند. برخی آن را به چشم فرصت و برخی دیگر به چشم تهدید نگاه می‌کنند. در ادامه به بررسی هر دو دیدگاه می پردازیم.

موافقان خرید پله ای سهام در بورس

کارشناسانی که به روش میانگین کم کردن در خرید پله ای سهام در بورس اعتقاد دارند، به دید بلند مدت به بازار سهام نگاه می‌کنند. معامله گرانی از این دست کاهش قیمت سهام خریداری شده را به دید فرصت دوباره برای سرمایه گذاری می‌بینند.

به طور مثال فرض کنید معامله گری سهام پالایشی یکم را به قیمت 10000 تومان خریداری می کند. قیمت این سهم در برهه ای از زمان تا حدود 5000 تومان پایین می ‌آید. معامله گر مورد نظر دوباره اقدام به خرید سهم می کند. با رسیدن قیمت سهم به 7500 تومان، ضرر تعداد سهام 10000 تومانی خریداری شده جبران می شود. با نگهداری سهام در بلند مدت می‌تواند سود کسب کند.

این سهامداران کم شدن قیمت را به عنوان یک تخفیف شگفت انگیز بازار برای خود حساب می‌کنند وبا خرید در قیمت های پایین تر سود آتی خود را افزایش می دهند.

مخالفان خرید پله ای سهام در بورس

اگر از زاویه دید سرمایه گذاران کوتاه مدت و نوسان گیرها به خرید پله ای نگاه کنیم، این روش بسیار پر ریسک و زیان‌ده می‌باشد. این معامله گران کاهش قیمت را سیگنال اتفاق بدتری در آینده میدانند. بسیاری از معامله گرانی که برای خود حد ضرر قرار داده اند، به محض رسیدن به حد ضرر مفروض، سهام را فروخته و از بازار خارج می شوند.

اصطلاح رایج بین مخالفان خرید پله ای در بورس، پایین آمدن قیمت ها به مثابه افتادن یک چاقو است؛ اگر بخواهید چاقو را با دست بگیرید، حتما به شما آسیب خواهد زد. این افراد به اندیکاتورهای تکنیکال مانند price momentum برای توجیه کار خود تکیه کنند.

مزایای خرید پله ای سهام در بورس و کاهش میانگین خرید

اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین با خرید پله ای سهام در بورس این است که سرمایه‌گذار می‌تواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کم کند. وقتی قیمت سهام به حالت صعودی یا همان گاوی درآید، در زمان کوتاه تری به سود می رسد.

به طور مثال شخصی سهام شرکت کگل را به تعداد 100 عدد در قیمت 2000 تومان خریداری کرده است. قیمت سهم تا 1000 تومان پایین می‌آید. اگر سرمایه گذار 200 عدد از سهام کگل را در این قیمت خریداری کند داریم:

100 برگه سهم 2000 تومانی= 200000 تومان

200 برگه سهم 1000 تومانی= 200000 تومان

200000+200000=400000 مجموعا برای 300 برگه سهم.

قیمت میانگین کل برای هر برگه سهام کگل: 400000 تقسیم بر 300 برگه = 1340 تومان برای هر برگه سهم

یعنی با رسیدن قیمت سهم به 1340 تومان می تواند کل سهام را بدون ضرر به فروش برساند.

حال اگر قیمت سهم به 2000 تومان بازگردد، این شخص (1340-2000)×300 = 198000 تومان سود خواهد کرد.

واضح است که اگر این شخص اولین خرید را در قیمت 2000 تومان انجام نمیداد و با تحلیل درست یا رانت اطلاعاتی در قیمت 1000 تومان اقدام به خرید می کرد، سود بیشتری عایدش می‌شد.

معایب کاهش میانگین خرید پله ای سهام در بورس

کم کردن میانگین خرید پله ای سهام در بورس با خرید تعداد دوبل خرید اولیه (مانند مثال کگل) استراتژی خوبی است؛ به شرطی که مطمئن باشیم بازار با افت بیشتری رو به رو نخواهد شد (بازار خرسی ادامه نمی یابد). در صورت ادامه روند کاهشی قیمت سهام، معامله گر متحمل ضرر بیشتری خواهد شد. البته در این موارد هم سرمایه گذارانی که از تمکن مالی خوبی برخوردارند و به دید بلند مدت به بازار نگاه می کنند باز هم با خرید در پله بعدی، میانگین کم می کنند.

باز هم تاکید می‌کنم در روند بازاری مانند بازار سال 1400 که به شدت نزولی شده است، خرید های این چنینی نیاز به تحلیل های درست و ریسک پذیری بالا دارد.

چند توصیه مهم برای خرید پله ای سهام در بورس

اغلب سرمایه گذاران مشهور دنیا مانند وارن بافت، از استراتژی خرید پله ای سهام در بورس برای کاهش میانگین استفاده می‌کنند؛ اما نکته تامل برانگیز اینجاست که مقدار سرمایه ایشان به قدری زیاد است که اگر مقداری از آن هم برای سالها بلوکه شود، تاثیری در روند سرمایه گذاری و زندگی او نخواهد داشت.

با در نظر گرفتن نکات زیر در سرمایه گذاری به روش خرید پله ای سهام در بورس می توانسود خوبی کسب کرد:

• با تمام دارایی خود اقدام به خرید پله ای نکنید
• از بنیاد سهم مطمئن باشید. سهم های بی بنیاد، کارخانه های رو به ورشکستگی و …. باتلاقی برای بلعیدن سرمایه شما به این روش هستند.
• قبل از میانگین کم کردن و خرید پله ای سهام در بورس باید یک بار دیگر، اطلاعیه ها، صورت های مالی و … شرکت را بررسی کنید و مطمئن شوید، اتفاق خاصی باعث نزول قیمت نشده است.
• وقتی بازار با ترس های کاذب مانند افت قیمت ها، توافق با آمریکا و …. رو به رو است، بهترین استراتژی معاملاتی خرید پله ای سهام در بورس با میانگین کم کردن است؛ زیرا در این زمان سهام اغلب شرکت ها پایین تر از ارزش واقعی آن ها است. باز هم تاکید می‌شود شرکت بنیادی باشد تا بعد از طوفان به حال اول بازگردد.

چند توصیه کاربردی برای کم کردن میانگین در خرید پله ای سهام بازار بورس

توضیحات خارج شدن از روند ضرر با کم کردن میانگین

جمع بندی و نتیجه گیری

روش و استراتژی خرید پله ای سهام در بورس و کاهش میانگین، مانند یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند. با تحلیل درست و به کار گیری استراتژی در موقعیت مناسب، می توانید سود خوب کسب کنید؛ همچنین با تحلیل اشتباه بیش از پیش متضرر خواهید شد. بر روی سهم های بنیادی این استراتژی را پیاده نمایید. سرمایه گذاری بلند مدت را مد خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ نظر داشته باشید.

خرید پله‌ای در بورس چیست؟ آشنایی با روش مارتینگل

ابتدا باید بدانید که خرید پله ای یا مارتینگل یکی از روش های خرید سهام در بازار بورس است. خرید پله ای به معنی خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی زمانی مختلف با قیمت های متفاوت بیان نمود. به این معنا که در برخی از موارد پیش می آید که برخی از سرمایه گذاران ممکن است از رشد یک سهم مطلع باشند ولی از وضعیت کوتاه مدت آن اطمینان خاطر نداشته باشند که در این صورت خریدهای خود را به صورت بخش های مختلف تقسیم بندی می کنند. بنابراین هر بار از بخشی از سرمایه خود برای خرید سهام استفاده می کنند و مرحله به مرحله به خرید سهم با قیمت های متفاوت روی می آورند تا به استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی متحمل ضرر نگردند. از روش مارتینگل در فارکس نیز استفاده می شود. استفاده از روش خرید پله ای توسط معامله گران کوتاه مدتی، به ندرت مشاهده می شود زیرا هر پله سقوط در یک سهم ممکن است موجب فعال شدن حد زیان اینگونه سرمایه گذاران شود و در نتیجه فرصت و تمایلی برای خرید مجدد ندارند زیرا سرمایه خود را در معرض خطر می بینند.سرمایه گذاران کوتاه مدتی عموما از ابزارهای نموداری و تکنیکالی چون اندیکاتور ها، اسیلاتورها و… استفاده می نمایند.

نکته! مارتینگل اسم یک تریدر آمریکایی بود که اولین بار این روش را معرفی کرد.

خرید پله ای به روش مارتینگل در بازار بورس :

این روش یک استراتژی منطقی برای بهینه کردن بهای تمام‌شده سهم در هنگام افت قیمت است و استفاده افراطی و نادرست از آن چیزی جز زیان چیزی در پی نخواهد داشت. بهتر است از این روش برای سهامی که وضعیت بنیادی خوبی دارند و به دلایلی افت مقطعی را تجربه می‌کنند،استفاده شود.

روش خرید پله ای مارتینگل :

این روش به دلیل داشتن برخی مشکلات طرفدار زیادی ندارد زیرا مشخصا تریدر سرمایه بی نهایت ندارد که بخواهد تا پله های زیادی به ضرر خود ادامه دهد.

مزایای مارتینگل در بورس:

در خرید پله ای شما می‌توانید درصورت اشتباه مقداری از اشتباه خود را جبران کنید و در صورتی که قیمت مطابق نظر شما پیش نرفت و قیمت خرید شما نزول کرد باز می‌توانید در قیمت های پایین تر خرید کنید که اصطلاحا به آن کاهش میانگین خرید گفته می شود و اگر قیمت برگشت و صعود کرد شما ضرر خود را جبران کنید. و شاید هم به سود برسید.

کاهش میانگین خرید:

averaging down یا همان کاهش میانگین خرید به شرایطی اطلاق می شود که در این وضعیت پس از خرید یک سهم قیمت آن کاهش پیدا می کند و سرمایه‌گذار می تواند همان صهم را در قیمت پایین‌تر از قیمت قبلی آن خریداری کند. سرمایه گذاران باید همواره این نکته را بدانند که قبل از اقدام به خرید در این شرایط، حتما باید با استفاده از دو تحلیل تکنیکال و بنیادی سهم را مورد بررسی قرار بدهند زیرا نمی‌توان بازار بورس را به راحتی پیش‌بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیانی که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد. در روش کاهش میانگین به دلیل اینکه سرمایه گذار سهام را با قیمت کمتر خرید گرده است می تواند سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد.

برطرف نمودن عیوب روش خرید پله‌ای در بورس:

باید مراحل انجام این کار را به اعداد مشخصی محدود کرد تا بتوان از عهده انجام آن برآمد به همین دلیل توصیه می‌شود که مراحل خرید را به ۳ مرحله کاهش دهید، بدین‌صورت که سرمایه خود را به ۴ قسمت نامساوی تقسیم کنیم: ۱،۲،۴ و ۸. در این روش به این اعداد ضرایب مارتینگل گفته می‌شود که همان توان‌های عدد ۲ هستند که در هر مرحله از خرید به‌کاربرده می‌شوند. با این تقسیم‌بندی شما در صورت کاهش قیمت خرید اولیه‌، بازه‌ی حد ضرر خود را به ۳ قسمت تقسیم می‌کنید و هر بار که قیمت به یکی از این ۳ بخش می‌رسد، پله بعدی خرید خود را انجام می‌دهید.

نکات کلیدی در خرید روش مارتینگل:

اگر قصد خرید ارز دیجیتال به روش خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟ مارتینگل را دارید قبل خرید از با ارزش بودن و رشد آن در بلند مدت به درصد بالایی از اطمینان برسید زیرا هیچ قانون صد در صدی در روش پله ای وجود ندارد و هر تریدی می‌تواند بسته به نوع معاملات، مقدار سرمایه و شیوه ترید شخصیتی خود پله ها و سرمایه خود را تقسیم بندی کند.