اندیکاتور حجم تعادل OBV

آموزش اندیکاتور حجم معاملات (Volume)+ ویدیوی آموزشی

حجم معاملات یا همان volume، معیاری است از میزان معامله یک دارایی مالی معین در یک دوره زمانی. برای سهام، حجم با تعداد سهام معامله شده اندازه گیری می شود. برای قراردادهای آتی و اختیار معامله، حجم بر اساس تعداد قراردادهایی است که دست به دست شده اند. معامله گران برای تعیین نقدینگی به حجم نگاه می کنند و تغییرات حجم را با شاخص های فنی ترکیب می کنند تا تصمیمات معاملاتی بگیرند.

استفاده از اندیکاتور حجم معاملات یا همان volume به الگوهای حجم در طول زمان می تواند به دید شما در بازار و پیش بینی مسیر افزایش و کاهش در سهام خاص و کل بازارها کمک کند. در واقع، حجم نقش مهمی در تحلیل تکنیکال ایفا می کند و در میان برخی از شاخص های تکنیکال مهم به طور برجسته ای مشخص می شود.

دستورالعمل کلی برای استفاده از اندیکاتور حجم

هنگام تجزیه و تحلیل حجم، معمولاً دستورالعمل هایی برای تعیین قدرت یا ضعف یک حرکت وجود دارد. به عنوان معامله‌گران، ما تمایل بیشتری به پیوستن به حرکت‌های قوی داریم و در حرکت‌هایی که ضعف را نشان می‌دهند، شرکت نمی‌کنیم - یا حتی ممکن است مراقب ورود در جهت مخالف حرکت ضعیف باشیم.

این دستورالعمل‌ها در همه موقعیت‌ها صادق نیستند، اما راهنمایی کلی برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی ارائه می‌دهند.

1. تایید روند

بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت ها به افزایش تعداد و اشتیاق بیشتر نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده عدم علاقه باشد، و این هشداری در مورد بازگشت احتمالی است. این ممکن است سخت باشد که ذهن شما را درگیر کند، اما واقعیت ساده این است که کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم کم سیگنال قوی نیست. کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم زیاد سیگنال قوی تری است مبنی بر اینکه چیزی در سهام اساساً تغییر کرده است.

2. حرکت های خسته (Exhaustion) و حجم

در یک بازار رو به رشد یا نزولی، می‌توانیم شاهد حرکت‌های خسته باشیم. اینها معمولاً حرکات شدید قیمت همراه با افزایش شدید حجم هستند که نشان دهنده پایان قطعی یک روند است. معامله گرانی که منتظر ماندند و می‌ترسند که نوسانات بیشتری را از دست بدهند، در سقف بازار انباشته می‌شوند و خریداران را خسته می‌کنند.

در پایین ترین سطح بازار، کاهش قیمت ها در نهایت تعداد زیادی از معامله گران را مجبور به بیرون راندن می کند و منجر به نوسانات و افزایش حجم می شود. پس از افزایش حجم در این شرایط شاهد کاهش حجم خواهیم بود، اما اینکه چگونه حجم در روزها، هفته‌ها و ماه‌های بعدی ادامه می‌یابد را می‌توان با استفاده از سایر دستورالعمل‌های حجم مورد تجزیه و تحلیل قرار داد.

3. علائم صعودی

حجم می تواند در شناسایی نشانه های صعودی مفید باشد. به عنوان مثال، تصور کنید حجم با کاهش قیمت افزایش می‌یابد و سپس قیمت بالاتر می‌رود و به دنبال آن یک حرکت به عقب پایین‌تر می‌آید. اگر در حرکت به سمت پایین، قیمت از پایین ترین سطح قبلی پایین نیاید، و اگر حجم در کاهش دوم کاهش یابد، معمولاً به عنوان یک سیگنال صعودی تعبیر می شود.

4. تغییر حجم و قیمت

پس از یک حرکت طولانی مدت قیمت بالاتر یا پایین تر، اگر قیمت با حرکت کم قیمت و حجم سنگین شروع به تغییر کند، ممکن اندیکاتور حجم تعادل OBV است نشان دهنده این باشد که یک روند معکوس در حال انجام است و قیمت ها جهت خود را تغییر خواهند داد.

5. حجم و شکست در مقابل شکست های کاذب

در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر، افزایش حجم نشان دهنده قدرت در حرکت روند است. تغییر اندک در حجم یا کاهش حجم در هنگام شکست، نشان دهنده عدم علاقه و احتمالی بالاتر برای شکست کاذب است.

6. تاریخچه نوسانات حجم

حجم را باید نسبت به تاریخ اخیر بررسی کرد. مقایسه حجم امروزی با حجم 50 سال پیش ممکن است داده های نامربوطی ارائه دهد. هر چه مجموعه داده ها جدیدتر باشند، احتمالا مرتبط تر هستند.

انواع اندیکاتورهای حجم و نحوه استفاده

1.(Accumulation-Distribution (A/D

اندیکاتور انباشت-توزیع (A/D) یک اندیکاتور حجم تجمعی است، به این معنی که هر نقطه داده قبل از ترسیم در پانل نشانگر به نقطه داده قبلی اضافه می شود. همانطور که از نام آن مشخص است، این نشانگر تلاش می اندیکاتور حجم تعادل OBV کند تا مشخص کند که آیا یک اوراق بهادار در حال انباشته شدن (در طول زمان خریداری شده) یا توزیع (فروش در طول زمان) است. این محاسبه قیمت بسته شدن را در رابطه با محدوده نوار قیمت اندازه گیری می کند و نتیجه را در حجم آن میله ضرب می کند.

جهت نشانگر A/D روابط همگرایی و واگرایی را با قیمت ایجاد می کند که به تصمیم گیری تجاری و مدیریت ریسک در صورت استفاده همراه با تحلیل الگو و سایر شاخص های فنی کمک می کند. افزایش قیمت زمانی که A/D در حال کاهش است باعث ایجاد واگرایی نزولی می شود در حالی که کاهش قیمت زمانی که A/D در حال کاهش است، واگرایی صعودی ایجاد می کند. این نشانگر همچنین الگوهای منظمی را در طول زمان حک می‌کند که شبیه به عملکرد قیمت هستند و کانال‌ها، خطوط روند و مثلث‌ها به پیش‌بینی کمک می‌کنند.

2.(On Balance Volume (OBV

اندیکاتور (On Balance Volume (OBV توسط جوزف گرانویل در سال 1963 ایجاد شد و اکنون محبوب ترین شاخص انباشت-توزیع است. OBV، زمانی که قیمت در حال کاهش است و OBV در حال افزایش است واگرایی صعودی و زمانی که قیمت در حال افزایش است و OBV در حال کاهش است واگرایی نزولی ایجاد می کند. ارزش OBV در یک زمان خاص مهم نیست، اما رابطه بین سطوح OBV فعلی و قبلی تعیین می کند که آیا انباشت یا توزیع مطابق با قیمت است یا خیر.

OBV مجموع حجم خرید و فروش اوراق بهادار را ترسیم می‌کند و به دنبال تعیین اینکه آیا در حال انباشتگی (خرید شده در طول زمان) یا توزیع (فروش در طول زمان) است. محاسبه دارای سه جزء اصلی است. ابتدا، اگر نوار قیمت فعلی بالاتر از نوار قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV نوار قبلی + حجم فعلی. دوم، اگر نوار قیمت فعلی کمتر از نوار قیمت قبلی باشد، OBV فعلی = OBV نوار قبلی – حجم فعلی. سوم، اگر نوار قیمت فعلی = نوار قیمت قبلی، OBV فعلی = OBV قبلی.

Chaikin Money Flow (CMF).3

اندیکاتور جریان پول (Chaikin (CMF توسط مارک چایکین در اوایل دهه 1980 ایجاد شد. این اندیکاتور انباشت و توزیع یک امنیت را در طول زمان اندازه گیری می کند. این یک نوسان ساز است، با مقادیری از 100+ تا 100- و یک خط صفر که نه تجمع و نه توزیع را نشان می دهد. مانند سایر نوسان سازها، CMF سیگنال های خرید، فروش و تایید را از طریق همگرایی ها و واگرایی های صعودی و نزولی و همچنین متقاطع ها از طریق خط صفر تولید می کند.

Chaikin یک تنظیم 21 دوره (یک ماه) را روی نشانگر اعمال کرد، اما این عنصر اکنون در برنامه های نموداری قابل تنظیم است و بسته به دوره انتخابی، پیامدهای متفاوتی دارد. به گفته سازنده، تداوم جریان پول طی 6 تا 9 ماه، انباشت یا توزیع توسط صندوق ها و موسسات عمده را ارزیابی می کند. اکثر معامله گران به این اطلاعات نیاز ندارند، اما CMF همچنین همگرایی-واگرایی جریان پول کوتاه مدت را هنگامی که با بازه های زمانی و تنظیمات کوتاه تر مشاهده می شود، نشان می دهد.

Volume Oscillator (VO).4

نوسانگر حجم (VO) با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجم، انباشت و توزیع را شناسایی می کند. میانگین متحرک 14 روزه یا هفتگی اغلب همراه با میانگین متحرک 28 روز یا هفتگی استفاده می شود، اما تنظیمات قابل تنظیم هستند. این اندیکاتور میانگین متحرک کند را از میانگین متحرک سریع کم می کند و نتیجه را به صورت یک خط یا هیستوگرام ترسیم می کند. مانند سایر نوسانگرها، VO در یک خط صفر نوسان می کند اما مقادیر بالایی یا پایینی ثابتی ندارد.

VO بدون جهت است و انتظار می رود که در هر دو روند صعودی و نزولی بالاتر باشد. زمانی که قیمت در حال افزایش است و VO در حال کاهش است واگرایی نزولی و زمانی که قیمت در حال کاهش است و VO در حال کاهش است یک واگرایی صعودی ایجاد می کند. این اندیکاتور همچنین قدرت شناسایی بازارهای بیش از حد خرید و فروش بیش از حد و تأیید شکست و breakdown ها را دارد. علاوه بر این، عبور از خط صفر ممکن است نقاط عطف مهمی را نشان دهد یا برای تأیید سایر شاخص های فنی استفاده شود.

5.(Balance of Power (BOP

اندیکاتور تراز قدرت (BOP) قدرت فشار خرید و فروش را اندازه گیری می کند. این نوسان ساز در پانل با خط صفر مرکزی و اضطراری در +1 و -1 رسم شده است. وقتی اندیکاتور بالای خط صفر قرار دارد، خریداران کنترل دارند در حالی که وقتی اندیکاتور زیر خط صفر قرار دارد، فروشندگان در کنترل هستند. گزارش های نزدیک به خط صفر می تواند نشان دهنده معکوس شدن روند یا بازار محدود باشد. مقادیر نزدیک به 1+ نشان دهنده بازار بیش از حد خرید است در حالی که مقادیر نزدیک به 1- نشانه بازار بیش از حد فروش است.

BOP فاصله بین باز و بسته شدن نوار قیمت را بر فاصله بین بالا و پایین نوار قیمت تقسیم می کند. نتیجه اولیه متلاطم و گیج کننده به نظر می رسد، بنابراین محاسبه با یک دوره 14 روزه یا میانگین متحرکی دیگر هموار می شود. فاصله بالای یا زیر خط صفر، حد اعلای تغییر مثبت یا منفی قیمت را نشان می دهد. سیگنال‌های خرید و فروش را از طریق واگرایی‌های صعودی و نزولی با قیمت، و همچنین متقاطع‌ها از طریق خط صفر منتشر می‌کند.

سایر اندیکاتورهای حجم معاملات

• Klinger Volume Oscillator - به روند قیمتی بلند مدت و کوتاه مدت نگاه می کند تا روندهای صعودی و نزولی را تأیید کند.
• Negative Volume Index - ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم بر حرکت قیمت در طول زمان تأثیر می گذارد.
• On Balance Volume - انباشت یا توزیع در یک اوراق بهادار را در طول زمان محاسبه می کند. زمانی که قیمت در حال کاهش است و OBV در حال افزایش است واگرایی صعودی و زمانی که قیمت در حال افزایش است و OBV در حال کاهش است واگرایی نزولی ایجاد می کند.
• Positive Volume index - ارزیابی می کند که چگونه افزایش و کاهش حجم بر حرکت قیمت در طول زمان تأثیر می گذارد.
• Projected Aggregate Volume - حجم روزانه را تا یک تنظیم روزانه محاسبه می‌کند و حجم کل را برای باقیمانده جلسه پیش‌بینی می‌کند.
• Projected Volume at Time - سشن های معاملاتی گذشته را بررسی می‌کند تا حجم آینده را در بازه‌های زمانی مشخص نشان دهد.
• Trade Volume Index - همبستگی بین حرکت قیمت و سطوح حجم را برای ارزیابی انباشت و توزیع دنبال می کند.
• Twiggs Money Flow – شکل دیگری از اندیکاتور Chaikin Money Flow را برای اندازه گیری انباشت و توزیع یک اوراق بهادار در طول زمان اعمال می کند.
• Volume Chart - یک هیستوگرام حجمی را زیر هر نوار قیمت رسم می کند.
• Volume Oscillator - با بررسی رابطه بین دو میانگین متحرک حجم به انباشت و توزیع نگاه می کند.
• Volume Profile - مقدار فعالیت معاملاتی یک اوراق بهادار را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد.
• Volume Rate of Change - درصد تغییر حجم را در یک دوره زمانی مشخص ترسیم می کند تا مشخص کند مشارکت در حال افزایش یا کاهش است.
• Volume Underlay - هیستوگرام های حجم را در همان صفحه قیمت به جای نمایشگر جداگانه نمایش می دهد.

متداول ترین بازه زمانی برای اندازه گیری حجم کدام است؟

حجم روزانه رایج ترین چارچوب زمانی است که هنگام بحث در مورد حجم یک سهام یا جفت ارز استفاده می شود. میانگین حجم معاملات روزانه عبارت است از حجم روزانه سهام معامله شده، به طور میانگین در طی چند روز. این کار روزهایی را که حجم معاملات به طور غیرمعمول کم یا زیاد است، مشخص می کند.

محبوب ترین اندیکاتورهای حجم کدامند؟

شاخص‌های محبوب حجم شامل سه مورد ذکر شده در بالا - حجم در تعادل (OBV)، جریان پول Chaikin و نوسانگر کلینگر - و همچنین نشانگر روند قیمت حجم و شاخص جریان پول است.

چه سیگنال های معاملاتی را می توان بر اساس حجم ارائه کرد؟

الگوهای حجمی در اندیکاتورها نشانه ای از قدرت یک روند یا احتمال افزایش یا کاهش قیمت برای یک سهام یا بخش یا حتی کل بازار است. پیشرفت در افزایش حجم به طور کلی به عنوان یک سیگنال صعودی در نظر گرفته می شود، در حالی که کاهش در حجم سنگین می تواند به عنوان یک سیگنال نزولی تفسیر شود. سقف یا کف قیمت در کاهش حجم ممکن است نشان‌دهنده یک معکوس اندیکاتور حجم تعادل OBV قریب‌الوقوع در روند قیمت غالب باشد. مطالعه کنید: سیگنال فارکس تضمینی

در مورد عقب نشینی روند، چگونه می توان حجم را تفسیر کرد؟

در مورد عقب نشینی در یک سهام یا بازار، حجم باید کمتر از زمانی باشد که قیمت در جهت روند حرکت می کند. حجم پایین تر نشان می دهد که معامله گران اعتقاد زیادی به عقب نشینی ندارند و ممکن است نشان دهد که روند صعودی بازار می تواند ادامه یابد و این عقب نشینی را به یک فرصت خرید تبدیل کند.

جمع بندی

حجم ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و همانطور که می بینید راه های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌های اساسی را می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار و همچنین بررسی اینکه آیا حجم، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشان می‌دهد که ممکن است یک معکوس در دست باشد، استفاده شود. گاهی اوقات از شاخص های مبتنی بر حجم برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می شود. به طور خلاصه، در حالی که حجم ابزار دقیقی نیست، سیگنال‌های ورود و خروج را می‌توان با نگاه کردن به قیمت، حجم و شاخص حجم شناسایی کرد. منبع: زدبورس

اندیکاتور حجم تعادل OBV

اندیکاتور حجم تعادل یک شاخص حرکت در تحلیل تکنیکال است که از جریان حجم برای پیش بینی تغییرات قیمت سهام استفاده می کند که جوزف گرانویل برای اولین بارآن را در کتاب سودهای بازار سهام توسعه داد.گرانویل معتقد بود که حجم نیروی اصلی در پشت بازارها است و این اندیکاتور را طوری طراحی کرد که در صورت تحولات عمده در بازارها بر اساس تغییرات حجم طرح ریزی کند.وی در کتاب خود پیش بینی های تولید شده توسط شاخص OBV را “چشمه ای محکم و پیچیده” توصیف کرد و معتقد بود وقتی حجم بدون تغییر قابل توجه در قیمت سهام به شدت افزایش یابد، قیمت در نهایت جهش رو به بالا خواهد داشت یا سقوط خواهد کرد.در حقیقت اندیکاتور حجم تعادل جمعیتی را نشان می دهد که می تواند نتیجه صعودی یا نزولی را پیش بینی کند.همچنین مقایسه عملکرد نسبی بین میله های قیمت و OBV سیگنال های قابل کنش بیشتری نسبت به هیستوگرام های حجم سبز یا قرمز که در پایین نمودارهای قیمت یافت می شود تولید می کند.

محاسبه اندیکاتور حجم تعادل

حجم موجودی مجموع در حال اجرا، از حجم معاملات دارایی را فراهم می کند و نشان می دهد که آیا این حجم در یک جفت امنیتی یا ارزی داده شده جریان دارد یا خارج می شود و می توان گفت این شاخص مجموع حجم تجمعی (مثبت و منفی) است.هنگام محاسبه OBV سه قانون وجود دارد که آن ها عبارتند از :

۱-اگر قیمت بسته شدن امروز بیشتر از قیمت بسته شدن دیروز است پس : OBV فعلی = OBV قبلی + حجم امروز

۲-اگر قیمت بسته شدن امروز کمتر از قیمت بسته شدن دیروز است پس : OBV فعلی =OBV قبلی – حجم امروز

۳-اگر قیمت بسته شدن امروز برابر با قیمت بسته شدن دیروز است پس:OBV فعلی = OBV قبلی

اندیکاتور OBV چه می گوید

نظریه اندیکاتور حجم تعادل بر اساس تمایز بین پول هوشمند، یعنی سرمایه گذاران نهادی و سرمایه گذاران خرده فروشی پیچیده تر است.همانطور که صندوق های سرمایه گذاری و صندوق های بازنشستگی شروع به خرید موضوعی می کنند که سرمایه گذاران خرده فروشی در حال فروش آن هستند، حتی با حفظ قیمت نسبتاً ثابت هم ممکن است حجم افزایش یابد.در نهایت حجم باعث افزایش قیمت می شود که در آن مرحله، سرمایه گذاران بزرگتر شروع به فروش می کنند و سرمایه گذاران کوچکتر شروع به خرید می نمایند.

همچنین علی رغم این که این شاخص در نمودار قیمت رسم شده و به صورت عددی اندازه گیری شده است، مقدار کمی فردی واقعی آن مهم نیست.در اصل این شاخص خود تجمعی است، در حالی که فاصله زمانی توسط یک نقطه شروع اختصاصی ثابت باقی می ماند، به این معنی که مقدار عدد واقعی OBV به دلخواه به تاریخ شروع بستگی دارد.در عوض معامله گران و تحلیل گران به ماهیت حرکات آن در طول زمان نگاه می کنند و گفتنی است که شیب خط OBV تمام وزن تجزیه و تحلیل را به همراه دارد.

علاوه بر این تحلیلگران برای ردیابی سرمایه گذاران بزرگ و نهادی به دنبال تعداد زیاد در OBV هستند و آن ها واگرایی بین حجم اندیکاتور حجم تعادل OBV و قیمت را مترادف رابطه بین “پول هوشمند” و توده های متفاوت می دانند، به این امید که فرصت های خرید را در برابر روندهای نادرست به نمایش بگذارند.به عنوان مثال پول نهادی ممکن است قیمت یک دارایی را بالا ببرد، سپس پس از پرش سایر سرمایه گذاران روی باند، به فروش برسد.

محدودیت های اندیکاتور OBV

یکی از محدودیت های اندیکاتور حجم تعادل این است که شاخص اصلی می باشد، به این معنی که ممکن است پیش بینی هایی ایجاد کند اما در مورد آنچه که از نظر سیگنال های تولید شده واقعاً اتفاق افتاده چیز کمی وجود دارد.به همین دلیل مستعد تولید سیگنال های دروغین است، بنابراین می تواند با شاخص های عقب مانده تعادل یابد.برای جستجوی شکستگی های خط OBV یک خط متحرک به آن اضافه می شود و اگر این شاخص باعث شکست همزمان شود، می توان شکست در قیمت را تأیید نمود.

یکی دیگر از موارد احتیاط در استفاده از این شاخص این است که افزایش زیاد حجم در یک روز می تواند اندیکاتور را برای مدتی دور بیندازد.به عنوان مثال یک اعلامیه سود غافلگیرانه افزودن یا حذف از شاخص یا معاملات عمده بلوک های سازمانی می تواند باعث جهش یا افت شاخص شود اما افزایش حجم ممکن است نشان دهنده روند نباشد.

اندیکاتور حجم متعادل OBV چیست؟

اندیکاتور حجم متعادل OBV ترکیبی از حجم و تغیرات قیمت را به عنوان یک شاخص تجمعی اندازه گیری می کند ، حجم را در روزهای بالاتر اضافه می کند و در روزهای پایین کم می‌کند. حجم متعادل OBV توسط جو گرانویل توسعه داده شد و در بازار سهام معرفی شد.

این یکی از اولین شاخص های اندازه گیری جریان مثبت و منفی بود. تحلیلگران تکنیکال می توانند برای پیش بینی حرکات قیمت به دنبال واگرایی بین حجم متعادل OBV و قیمت باشند یا از OBV برای تأیید روند قیمت استفاده کنند.

تحلیلگران تکنیکال می توانند از اندیکاتور حجم متعادل OBV برای تأیید روند اساسی استفاده کنند یا به دنبال واگرایی هایی باشند که ممکن است تغییر قیمت را پیش بینی کند. مانند همه شاخص ها ، استفاده از حجم متعادل OBV همراه با سایر جنبه های تجزیه و تحلیل فنی نیز مهم است. این یک شاخص مستقل نیست. OBV را می توان با تجزیه و تحلیل الگوی پایه یا تأیید سیگنال های نوسانگرهامورد استفاده قرار داد.

جو گرانویل در کتاب خود، پیش‌بینی‌های تولید شده توسط حجم متعادل OBV را “فنر سخت” توصیف کرد و معتقد بود که زمانی که حجم به شدت افزایش یابد بدون تغییر قابل‌توجه در قیمت سهام، قیمت در نهایت به سمت بالا پرش و یا به سمت پایین سقوط خواهد کرد.در شکل زیر در نماد خودرو شاهد افزایش حجم معاملات و رنج زدن قیمت در یک محدوده قیمتی هستیم و بهد از آن شاهد یک ریزش سنگین.

محاسبه :

خط حجم متعادل OBV با اتصال حجم مثبت و منفی ترسیم می شود. حجم یک دوره زمانی مثبت است که بسته شدن بالاتر از بسته قبلی باشد و هنگامی که بسته شدن زیر بسته قبلی باشد منفی است.

If the closing price is above the prior close price then:

Current OBV = Previous OBV + Current Volume

If the closing price is below the prior close price then:

Current OBV = Previous OBV – Current Volume

If the closing prices equals the prior close price then:

Current OBV = Previous OBV (no change)

گرانویل تئوری این حجم را مقدم بر قیمت دانست. افزایش حجم متعادل OBV نشان دهنده فشار مثبت است که می تواند منجر به افزایش قیمت شود. برعکس ، افت OBV نشان دهنده فشار منفی حجم است که می تواند قیمت های پایین تر را پیش بینی کند. گرانویل در تحقیقات خود اشاره کرد که OBV اغلب قبل از قیمت حرکت می کند.

انتظار می رود در صورت افزایش OBV در حالی که قیمت ها صاف و یا رو به پایین است ، قیمت ها بالاتر روند. انتظار می رود اگر OBV در حالی که قیمت ثابت است یا در حال حرکت است ، پایین آمد ، قیمت ها پایین تر حرکت کنند.

مقدار مطلق حجم متعادل OBV مهم نیست. تحلیلگران تکنیکال باید در عوض بر ویژگی های خط حجم متعادل OBV تمرکز کنند.

• ابتدا روند را برای OBV تعریف کنید.
• دوم ، تعیین کنید که آیا روند فعلی با روند کلی مطابقت دارد یا خیر.
• سوم ، به دنبال حمایت یا مقاومت بالقوه باشید.
• با شکسته شدن ، روند حجم متعادل OBV تغییر خواهد کرد و می توان از این شکاف ها برای تولید سیگنال استفاده کرد.

همچنین توجه داشته باشید که OBV براساس بسته شدن قیمت ها است. بنابراین ، هنگامی که به دنبال واگرایی یا شکست هستید ، بسته شدن قیمت ها باید در نظر گرفته شود.

واگرایی:

برای پیش بینی تغییر روند می توان از سیگنال های واگرایی صعودی و نزولی استفاده کرد. این سیگنالها واقعاً بر اساس این تئوری هستند که حجم بر قیمتها مقدم است.

تأیید روند:

از حجم متعادل OBV می توان برای تأیید روند قیمت ، شکست صعودی یا شکست نزولی استفاده کرد.

گاهی اوقات حجم متعادل OBV گام به گام با قیمت حرکت می کند. در این حالت ، OBV قدرت روند اساسی را تأیید می کند.

محدودیت‌های حجم متعادل OBV:

یکی از محدودیت‌های obv این است که این یک شاخص پیشرو است، به این معنی که ممکن است پیش‌بینی‌های تولید کند، اما در مورد آنچه که در واقع از نظر سیگنال‌هایی که تولید می‌کند، رخ می‌دهد، وجود ندارد. به همین دلیل مستعد تولید سیگنال‌های کاذب است. بنابراین می‌تواند با استفاده از این شاخص‌ها متعادل شود. یک خط میانگین متحرک را به obv اضافه کنید .اگر شاخص OBV یک شکست همزمان را ایجاد کند، شما می‌توانید شکست را در قیمت مشاهده کنید.

پول هوشمند:

هنگامی که گرانویل حجم متعادل OBV را معرفی کرد ، استدلال کرد که بازار به دو گروه تقسیم شده است – پول هوشمند (که توسط سرمایه گذاران بزرگ و بازرگانان تشکیل شده است) و عموم مردم.

پول هوشمند – مجهز به اطلاعات بهتر – قادر است اوراق بهادار را با قیمت پایین تری نسبت به مردم خریداری کند. گرانویل این نظریه را مطرح كرد كه در طی بازارهای گاو نر ، پول هوشمند قیمت ها را افزایش می دهد و در بیشتر خریدهای صعودی قیمت در خرید مشاركت دارد.

هنگامی که پول هوشمند به طور کامل سرمایه گذاری شد ، این سرمایه گذاران منتظر بخش نهایی حرکت هستند. این امر توسط عموم مردم تقویت می شود که پس از توجه به حرکت صعودی قیمت ، ورود می کنند. با این حال ، عموم مردم در حال خرید سهام هستند و صاحبان پول هوشمند هستند که اکنون سهام خود را می فروشند و سود خود را می برند.

وقتی عموم مردم متوجه می شوند که چه اتفاقی می افتد – عمدتاً قیمت در سقوط آزاد است و برای فروش عجله می کنند و قیمت را بیشتر کاهش می دهند.

نحوه استفاده از حجم متعادل OBV:

۳ استراتژی اصلی برای استفاده از شاخص On Balance Volume در معاملات وجود دارد.

1. هنگامی که نمودار قیمت روند صعودی یا نزولی واضحی داشت ، می توانید از نشانگر OBV برای تأیید ادامه روند استفاده کنید.
2. وقتی روند قیمت و روند OBV جهت مخالف داشتند ، می توانید انتظار تغییر قیمت را داشته باشید.
3. سرانجام ، اگر قیمت در محدوده خاصی حرکت می کرد ، می توانید با کمک حجم متعادل OBVزودتر شکست را تأیید کنید.

تأیید میزان تعادل حجم متعادل OBV:

شاخص حجم متعادل OBV می تواند به شما در شناسایی روند قیمت کمک کند.

هنگامی که تغییرات در قیمت و حجم همبستگی مثبتی دارند ، می توانیم به سادگی یک روند را تأیید کنیم.

در این شرایط ، افزایش حجم باعث می شود که قیمت بالاتر برود و کاهش حجم می تواند باعث پایین آمدن قیمت شود.

شکست در میزان حجم متعادل OBV:

این روزها معامله شکست سریع مانند گذشته آسان نیست و بسیاری از معامله گران در دام گاو نر / خرس گرفتار شدند. OBV می تواند تقریباً به راحتی به بازرگانان کمک کند تا بین برک آوت جعلی یا شکست واقعی تفاوت قائل شوند.

اگر قیمت قرار است سطح مقاومت را بشکند ، باید حجم افزایشی داشته باشد.

اگر قیمت قرار است سطح حمایتی را بشکند ، باید حجم فعلی خود را از دست بدهد.

خلاصه:

OBVیک شاخص ساده است که از حجم و قیمت برای اندازه گیری فشار خرید و فشار فروش استفاده می کند. فشار خرید هنگامی مشهود است که حجم مثبت بیش از حجم منفی باشد و خط OBV افزایش یابد. فشار فروش وقتی وجود دارد که حجم منفی از حجم مثبت بیشتر شود و خط OBV سقوط کند.

حجم معاملات چیست و چه کاربردی دارد؟

حجم معاملات یا Trading Volume عبارت است از کل مقدار سهام یا قراردادهای معامله شده برای یک اوراق بهادار مشخص. همه اوراق بهادار و سرمایه‌های ارزشمندی که در بازارهای معاملاتی مختلف خرید و فروش می‌شوند، حجم معاملاتی دارند. این مقیاس برای سهام، اوراق قرضه، قراردادهای اختیار معامله، قراردادهای آتی و همه انواع کالاها اندازه گیری می‌شود. در این مقاله با داموندمگ همراه باشید تا در مورد حجم معاملات و کاربردهای آن نکاتی را به شما ارائه دهیم.

• 1) تعاریفی از حجم معاملات
• 2) بررسی مفهوم حجم معاملات
• 3) کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟
• 4) روش استفاده از شاخص حجم بازار در معاملات ارزهای دیجیتال
• 5) تعیین قدرت یا ضعف یک دارایی با توجه به حجم تراکنش های آن
  • 5.1) 1. تایید روند
  • 5.2) 2. حرکت‌های فرسودگی و حجم معاملات
  • 5.3) 3. علائم صعودی
  • 5.4) 4. تغییر حجم معاملات و قیمت
  • 5.5) 5. حجم معاملات و شکست‌های کاذب
  • 5.6) 6. تاریخچه حجم معاملات
  • 6.1) 1. حجم در تعادل (OBV)
  • 6.2) 2. جریان پول Chaikin
  • 6.3) 3. اسیلاتور کلینگر (Klinger)

  

  تعاریفی از حجم معاملات

  برای درک ساده‌تر این مفهوم، در ادامه چند تعریف مختلف درباره آن را ارائه می‌دهیم.

  • تعداد کل سهام یا قراردادهای مبادله شده بین خریداران و فروشندگان یک اوراق بهادار در ساعات معاملاتی در یک روز معین اطلاق می‌شود، حجم معامله نام دارد.
  • به سنجش فعالیت‌های مرتبط با خرید و فروش و نقدینگی بازار در یک دوره زمانی معین حجم معاملات می‌گویند.

  با این تعاریف متوجه می‌شویم که حجم معاملات بالاتر بهتر از حجم کم‌تر است؛ زیرا به معنای نقدشوندگی بیشتر و اجرای بهتر سفارش های موجود در بازار است.

  بررسی مفهوم حجم معاملات

  همانطور که پیشتر اشاره کردیم، حجم معامله، تعداد کل سهام یا قراردادهای معامله شده برای یک دارایی مشخص در یک دوره زمانی معین را اندازه‌گیری می‌کند. درواقع می توان گفت حجم، شامل تعداد کل سهام معامله شده بین خریدار و فروشنده است. هنگامی که کاربران در بازار فعال می‌شوند و تعداد تراکنش‌های یک دارایی افزایش پیدا می‌کند، حجم معامله آن‌ دارایی افزایش یافته و زمانی فعالیت در بازار کاهش پیدا کند و تراکنش های مربوط به اوراق بهادار کمتر شود، حجم معاملات اندیکاتور حجم تعادل OBV نیز کاهش پیدا خواهد کرد.

  معمولا حجم معامله‌های یک دارایی، در نزدیکی باز و بسته شدن بازار و شروع هفته و همچنین آخرین روز هفته به بالاترین حد خود می‌رسد.

  

  کاربرد شاخص حجم معاملات چیست؟

  هر صرافی در بازار، حجم معاملاتی مشخصی دارد و داده‌های مرتبط با حجم بازار مربوط به هر دارایی را ارائه می‌دهد. این آمار اغلب در هر روز و به فاصله هر یک ساعت گزارش می‌شود. اعداد اعلام شده، تقریبی هستند و ارقام واقعی نهایی روز بعد گزارش می‌شود؛ زیرا بررسی آمار و ارقام دقیق به زمان نیاز دارد. سرمایه‌گذاران همچنین ممکن است حجم اوراق بهادار یا تعداد تغییرات در قیمت قرارداد را به عنوان جایگزینی برای حجم معاملات دنبال کنند، زیرا قیمت‌ها با افزایش حجم معامله بیشتر تغییر می‌کنند.

  حجم معامله به سرمایه‌گذاران اطلاعاتی درباره میزان نقدینگی و فعالیت تریدرها در بازار ارائه می‌دهد. هرچقدر تعداد تریدهای یک دارایی مشخص بیشتر باشد، درواقع نقدینگی بالاتر است، سفارش های بهتر اجرا می شوند و بازار برای اتصال خریدار و فروشنده فعال تر است. هنگامی که سرمایه گذاران در مورد جهت گیری بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات آتی آن افزایش پیدا می‌کند.

  روش استفاده از شاخص حجم بازار در معاملات ارزهای دیجیتال

  حجم معاملات معیاری است از میزان معامله یک دارایی مالی معین در یک دوره زمانی. برای سهام، حجم تریدها با تعداد سهام معامله شده اندازه گیری می‌شود. برای قراردادهای آتی و اختیار معامله، حجم بر اساس تعداد قراردادهایی تعیین می‌شود که دست به دست شده‌اند. معامله گران برای تعیین نقدینگی به حجم معامله نگاه می‌کنند و تغییرات آن را با شاخص‌های فنی ترکیب می‌کنند تا درباره معاملات دارایی‌های موجود در سبد خریدشان تصمیم بگیرند.

  نگاه کردن به الگوهای حجم معامله در طول زمان به تریدرها کمک می‌کند دارایی‌های قدرتمند را بشناسند و بتوانند برای سرمایه‌گذاری روی آن‌ها اقدام کنند. معامله‌گران با استفاده از این شاخص متوجه می‌شوند اشتیاق بازار نسبت به یک دارایی چقدر است، در نتیجه درک کلی از میزان عرضه و تقاضای دارایی به دست می‌آورند. حجم معاملات نقش مهمی در تحلیل تکنیکال ایفا می‌کند و در میان برخی از شاخص‌های فنی کلیدی به طور برجسته‌ای نقش دارد و بعضی از شاخص‌های کلیدی تحلیل تکنیکال با توجه به این عدد تعیین می‌شود.

  

  تعیین قدرت یا ضعف یک دارایی با توجه به حجم تراکنش های آن

  هنگام تجزیه و تحلیل حجم معامله، معمولاً دستورالعمل‌هایی برای تعیین قدرت یا ضعف روند قیمت دارایی وجود دارد. تریدرها تمایل بیشتری به پیوستن به حرکت‌های قوی دارند و سعی می‌کنند با شناسایی روندهای ضعیف از ورود به آن‌ها خودداری کنند.

  در ادامه قصد داریم به دستور‌العمل‌هایی اشاره کنیم که در تشخیص روندها به کمک حجم معاملات کمک می‌کنند. البته این دستورالعمل‌ها در همه موقعیت‌ها صادق نیستند، اما راهنمایی کلی برای تصمیم گیری‌های معاملاتی ارائه می‌دهند.

  1. تایید روند

  بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم معاملات باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت‌ها به افزایش تعداد و اشتیاق نسبت به خرید بیشتر دارایی نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده بی‌علاقگی تریدرها باشد و این هشداری در مورد کاهش احتمالی قیمت است. این دستور‌العمل ممکن است کمی سخت به نظر برسد و ذهن شما را درگیر کند، اما واقعیت ساده این است که کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم کم سیگنال قوی نیست. کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم زیاد سیگنال قوی‌تری است و نشان می‌دهد چیزی در سهام اساساً تغییر کرده است.

  2. حرکت‌های فرسودگی و حجم معاملات

  در یک بازار رو به رشد یا نزولی، می‌توانیم شاهد حرکت‌های فرسودگی باشیم. حرکت‌های فرسودگی، نوسانات شدید قیمت همراه با افزایش شدید حجم معامله هستند که نشان دهنده پایان بالقوه یک روند است. شرکت‌کنندگانی که منتظر ماندند و می‌ترسند که نوسان‌های بیشتری را از دست بدهند، در بالای بازار انباشته می‌شوند و تعداد خریداران را به حالت فرسودگی می‌کشانند.

  در پایین ترین سطح بازار، کاهش اندیکاتور حجم تعادل OBV قیمت‌ها تعداد زیادی از معامله‌گران را از بازار خارج می‌کند و نوسان‌های بازار بیشتر می‌شود. خروج تریدرها از بازار یک دارایی حجم تراکنش‌های آن را کاهش می‌دهد، اما اینکه تغییر حجم در روزها، هفته‌ها و ماه‌های بعدی ادامه می‌یابد را می‌توان با استفاده از سایر دستورالعمل‌های حجم معاملات مورد تجزیه و تحلیل قرار داد.

  3. علائم صعودی

  حجم معامله می‌تواند در شناسایی نشانه‌های صعودی مفید باشد. به عنوان مثال، موقعیتی را تصور کنید که قیمت روند نزولی دارد، اما حجم تراکنش‌های بازار روز به روز بیشتر می‌شود. این موضوع یک علامت صعودی است و در روزهای آینده، احتمالا روند نزولی به پایان می‌رسد و قیمت صعود می‌کند. اگر در حرکت به سمت پایین، قیمت از پایین ترین سطح قبلی کم‌تر نشود و اگر حجم در دومین سیر نزولی کم‌تر شود، نشان از صعود احتمالی بازار در روزهای آینده دارد.

  4. تغییر حجم معاملات و قیمت

  پس از یک حرکت طولانی مدت تغییرات قیمت، اگر قیمت با شیب کم تغییر کند، ولی تغییرات حجم تراکنش‌ها زیاد باشد، احتمالا نشانه یک تغییر روند معکوس است و در نهایت قیمت هم با پیروی از حجم معاملات، کاهش یا افزایش پیدا می‌کند. یعنی اگر قیمت با شیب کم سیر نزولی داشته باشد، اما حجم تراکنش‌های بازار افزایش پیدا کند، احتمالا در روزهای آتی، بازار صعودی خواهد شد.

  5. حجم معاملات و شکست‌های کاذب

  در شکست اولیه از یک محدوده یا الگوی نمودار دیگر، افزایش حجم معاملات نشان دهنده قدرت در روند قیمت است. تغییر اندک در حجم تراکنش‌ها یا کاهش تعداد معاملات در هنگام شکست، نشان دهنده عدم علاقه معامله گران به بازار است و احتمال شکست کاذب را بالاتر می‌برد.

  6. تاریخچه حجم معاملات

  حجم معامله را باید نسبت به تاریخ اخیر بررسی کرد. مقایسه حجم معاملات امروزی با حجم معامله 50 سال پیش داده‌های نامربوطی ارائه می‌دهد. هر چه مجموعه داده‌ها جدیدتر باشند، نتایج درست‌تری به دست می‌آید که با شرایط کنونی بازار مطابقت دارد.

  حجم معامله اغلب به عنوان شاخص نقدینگی در نظر گرفته می‌شود، زیرا سهام یا بازارهایی که بیشترین حجم را دارند نقدشونده ترین هستند و برای معاملات کوتاه مدت بهترین در نظر گرفته می‌شوند. در این بازارها، خریداران و فروشندگان زیادی آماده معامله با قیمت‌های مختلف هستند.

  

  سه شاخص مهم حجم معاملات

  هر اندیکاتور از فرمول متفاوتی استفاده می‌کند و معامله گران باید اندیکاتوری را پیدا کنند که برای رویکرد بازار خاص آنها بهترین کارایی را داشته باشد. اندیکاتورها می‌توانند به فرایند تصمیم گیری معاملات کمک کنند. شاخص‌های حجم زیادی برای انتخاب وجود دارد، در زیر نحوه استفاده از چند مورد از آن‌ها ارائه می‌شود.

  1. حجم در تعادل (OBV)

  حجم در تعادل (OBV) یک شاخص ساده اما موثر است. OBV با یک عدد دلخواه برای شروع و زمانی که بازار با قیمت بالاتر یا با قیمت کمتر به پایان می‌رسد از آن کم می‌شود. این روند نشان می‌دهد که کدام سهام در حال انباشته شدن هستند. همچنین این فرایند می‌تواند واگرایی‌هایی را نشان دهد، مانند زمانی که قیمت افزایش می‌یابد اما حجم ترید با سرعت کمتری افزایش می‌یابد یا حتی شروع به کاهش می‌کند.

  2. جریان پول Chaikin

  افزایش قیمت‌ها باید با افزایش حجم معامله همراه باشد، بنابراین Chaikin Money Flow روی افزایش میزان تمرکز می‌کند، یعنی زمانی که قیمت‌ها در بخش بالایی یا پایینی محدوده روزانه خود به پایان می‌رسند و سپس مقداری برای قدرت مربوطه ارائه می‌دهند.

  وقتی قیمت‌ها در قسمت بالایی محدوده روز قرار دارند و حجم در حال افزایش است، ارزش‌ها بالا خواهند بود. همچنین زمانی که قیمت‌ها در قسمت پایینی محدوده قرار دارند، مقادیر منفی خواهند بود. Chaikin Money Flow می‌تواند به عنوان یک شاخص کوتاه مدت استفاده شود زیرا نوسان دارد، اما بیشتر برای مشاهده واگرایی استفاده می‌شود.

  3. اسیلاتور کلینگر (Klinger)

  از نوسانات بالا و پایین خط صفر می‌توان برای کمک به سایر سیگنال‌های معاملاتی استفاده کرد. نوسانگر کلینگر حجم انباشت (خرید) و توزیع (فروش) را برای یک دوره زمانی معین جمع می‌کند.

  

  حجم معاملات در تحلیل تکنیکال

  برخی از سرمایه گذاران از تحلیل تکنیکال، استراتژی مبتنی بر قیمت سهام، برای تصمیم گیری در مورد زمان خرید سهام استفاده می‌کنند. تحلیلگران فنی در درجه اول به دنبال نقاط قیمت ورودی و خروجی هستند. سطوح حجم ترید مهم هستند زیرا سرنخ‌هایی در مورد اینکه بهترین نقاط ورودی و خروجی کجا قرار دارند را ارائه می‌دهند.

  حجم تریدها یک شاخص مهم در تحلیل تکنیکال است زیرا برای اندازه گیری اهمیت نسبی هر حرکت بازار استفاده می‌شود. اگر بازار در یک دوره معین حرکات زیادی انجام دهد، آنگاه قدرت آن حرکت یا اعتبار پیدا می‌کند یا بر اساس حجم آن دوره با شک و تردید نگریسته می‌شود. هر چه حجم معامله در حین حرکت قیمت بیشتر باشد، در این شکل از تحلیل، حرکت مهم‌تر در نظر گرفته می‌شود. برعکس، اگر حجم معامله کم باشد، حرکت با اهمیت کمتری مشاهده می‌شود.

  میزان معامله یکی از مهمترین معیارهای قدرت یک اوراق بهادار برای معامله گران و تحلیلگران فنی است. از منظر حراج، زمانی که خریداران و فروشندگان در یک قیمت خاص فعال می‌شوند، به این معنی است که حجم بالایی وجود دارد.

  سخن پایانی

  حجم معامله ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و همانطور که می‌بینید راه‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌های اساسی را می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار استفاده کرد. همچنین به کمک این دستورالعمل ها می توان بررسی کرد آیا حجم معاملات، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشانه‌ای از یک حرکت معکوس است. گاهی اوقات از شاخص‌های مبتنی بر حجم معامله برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می‌شود. به طور خلاصه، در حالی که حجم معامله ابزار دقیقی نیست، سیگنال‌های ورود و خروج را می‌توان با نگاه کردن به عملکرد قیمت، حجم معامله و شاخص حجم معاملات شناسایی کرد.

  چگونه از حجم معاملاتی برای بهبود معامله گری خود استفاده کنید؟

  

  چگونه از حجم معاملاتی برای بهبود معامله گری خود استفاده کنید؟

  حجم معاملاتی (trading volume)، اندازه‌گیری‌ای از میزان معامله یک دارایی مالی (financial asset)، در یک بازهٔ زمانی مشخص می‌باشد.

  در خصوص سهام، حجم معاملاتی از طریق تعداد سهام مبادله شده، و در مورد قراردادهای آتی و یا قراردادهای اختیار خرید، حجم معاملاتی براساس تعداد قراردادهایی که در آن‌ها تغییر مالکیت رخ‌داده است، محاسبه می‌شود.

  اعداد و دیگر اندیکاتورهایی که از اطلاعات حجمی استفاده می‌کنند، توسط نمودارهای آنلاین تأمین شده‌اند.

  برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد حجم معاملات می‌توانید از مطلب آموزشی «حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

  نگاه به حجم‌های معاملاتی و الگوهای حجمی در طی زمان، می‌تواند میزان قدرت هر یک از حرکات صعودی و یا نزولی قیمت را نمایش دهد.

  این مورد در خصوص معامله‌گران قراردادهای اختیار معامله (options) نیز صدق می‌کند. در این نوع از قراردادها، حجم معاملاتی به‌عنوان اندیکاتوری از میزان علاقه‌مندی بازار به قرارداد، محسوب می‌شود.

  در واقع، حجم معاملاتی نقشی مهم در تحلیل تکنیکال ایفا می‌کند و به‌عنوان یکی از مهم‌ترین اندیکاتورهای تکینکال، شناخته می‌شود.

  نکات کلیدی:

  • حجم معاملاتی، اندازه‌گیری‌ای از میزان سهام مبادله شده در بازار، قراردادهای معامله‌شده در بازار، قراردادهای معاملات آتی (futures)، و قراردادهای اختیار معامله (options) می‌باشد.
  • حجم می‌تواند اندیکاتوری از میزان قدرت بازار باشد. بازارهایی که روند صعودی داشته و میزان حجم در آن‌ها نیز در حال افزایش است، به‌طور معمول به‌عنوان بازارهایی سالم و قدرتمند شناخته می‌شوند.
  • زمانی که قیمت با حجم معاملاتی بالا، به سمت پایین حرکت می‌کند، روند در حال جمع‌آوری قدرت برای آغاز حرکت نزولی خود می‌باشد.
  • زمانی که قیمت با کاهش حجم، به قله‌های قیمتی جدیدی می‌رسد، باید توجه مضاعفی داشته باشیم. زیرا ممکن است یک بازگشت قیمتی در این ناحیه شکل بگیرد.
  • حجم در تعادل (On Balance Volume)، و اندیکاتور کلینگر (Klinger Indicator)، مثال‌هایی از ابزارهای استفاده‌کننده از اطلاعات حجم می‌باشند.

  راهنمایی‌هایی در خصوص استفاده از حجم معاملاتی برای بهبود معامله گری

  

  زمانی که به بررسی حجم معاملاتی می‌پردازید، رهنمودهایی برای تشخیص میزان قدرت و یا ضعف یک حرکت قیمتی وجود دارند.

  به‌عنوان معامله‌گر، ما علاقه‌مند هستیم که به حرکات قیمتی قدرتمند وارد شویم و زمانی که ضعف در روند دیده می‌شود، در بازار شرکت نکنیم – و یا حتی منتظر یک نقطهٔ ورود مناسب، برای ورود به جهتی مخالف با حرکت ضعیف قیمت، باشیم.

  این نکات در تمامی موارد و شرایط، درست نمی‌باشند، اما می‌توانند راهنمایی‌هایی کلی برای اتخاذ تصمیم‌های معاملاتی به‌شمار روند.

  1 . تأییدیه روند

  یک بازار صعودی باید شاهد افزایش حجم معاملاتی باشد. خریداران برای افزایش قیمت‌ها، باید شاهد افزایش میزان اشتیاق خرید بازار باشند.

  افزایش قیمت در عین کاهش حجم معاملاتی، می‌تواند نشان‌دهندهٔ کاهش میزان علاقهٔ مردم به آن دارایی باشد. و این، یک نشانه از بازگشت روند احتمالی می‌باشد.

  ممکن است هضم این موضوع برای شما در ابتدا مشکل باشد، اما حقیقت این است که افزایش و یا کاهش قیمت‌ها با حجم معاملاتی پایین، سیگنالی قوی به‌شمار نمی‌رود.

  کاهش و یا افزایش قیمت‌ها با حجم معاملاتی بالا، سیگنالی قوی‌تر بوده و نشان‌دهندهٔ یک تغییر در موارد بنیادی سهم می‌باشد.

  2. حرکات بدون انرژی در بازارها و حجم معاملاتی

  در یک بازار صعودی و یا نزولی، شما می‌توانید حرکات فرسودگی/خستگی (Exhaustion Moves) را مشاهده کنید. این حرکات، حرکات تیز قیمتی‌ای هستند که با یک افزایش شدید در حجم معاملاتی همراه می‌شوند که نشان‌دهندهٔ احتمال پایان روند موجود می‌باشند.

  در این حالت، شرکت‌کنندگان بازار صبر کرده و می‌ترسند که حرکات صعودی بیشتری از قیمت از دست بدهند، موضوعی که خود باعث خستگی خریداران می‌شود.

  در کف یک بازار، قیمت‌های در حال سقوط باعث خروج دسته‌ای بزرگ از معامله‌گران می‌شود. که خود باعث ایجاد نوسان در بازار و افزایش حجم معاملاتی می‌گردد.

  معمولاً پس از رخ دادن این اتفاق، شاهد کاهش حجم معاملاتی هستیم. اما نحوهٔ ایفای نقش حجم معاملاتی در روزهای آتی، هفته‌ها و ماه‌های آینده است که باید مورد تحلیل و بررسی قرار گیرد.

  3. نشانه‌های صعودی

  حجم می‌تواند در یافتن نشانه‌های صعودی (bullish signs) بسیار کاربردی باشد. برای مثال، در نظر بگیرید که میزان حجم معاملاتی پس از حرکت نزولی قیمت، افزایش پیدا کرده است.

  قیمت در ادامه به سمت بالا حرکت کرده، و سپس حرکتی به سمت پایین خواهد داشت. اگر حرکت نزولی قیمت نتواند به کف قبلی برسد و حجم معاملاتی در طی حرکت نزولی دوم کم شده باشد، می‌توان این موارد را جزو نشانه‌های صعودی تفسیر کرد.

  4. حجم و بازگشت‌های قیمتی

  پس از یک حرکت صعودی – نزولی طولانی‌مدت، ممکن است قیمت شروع به حرکت در یک محدودهٔ مشخص (رِنج) کند.

  رِنجی که در آن میزان حرکات قیمتی کم بوده، و حجم معاملاتی سنگین می‌باشد. این می‌تواند نشان‌دهندهٔ یک بازگشت قیمت احتمالی باشد، و در صورت رخ دادن این بازگشت قیمتی، جهت حرکت قیمت تغییر خواهد کرد.

  5. حجم و شکست‌های قیمتی در برابر شکست‌های قیمتی کاذب

  در ابتدای یک شکست از محدودهٔ رِنج در نمودار، افزایش حجم معاملاتی می‌تواند نشان‌دهندهٔ قدرت حرکت قیمت باشد.

  تغییری کوچک در حجم معاملاتی و یا کاهش حجم معاملاتی در یک شکست قیمتی، می‌تواند نشان از عدم تمایل شرکت‌کنندگان و احتمال کاذب بودن شکست قیمتی را بدهد.

  6. تاریخچهٔ حجم معاملاتی

  باید حجم‌های معاملاتی را نسبت به اطلاعات ثبت شده تاریخی آن، بررسی کنیم. بررسی حجم معاملاتی امروز و حجم معاملاتی 50 سال پیش، کمکی به ما نمی‌کند، زیرا اطلاعات 50 سال گذشته امروزه دیتاهایی غیرمرتبط محسوب می‌شوند.

  هر چه دیتاهای حجمی استفاده شده نزدیک‌تر به زمان حال باشد، ارتباط بیشتری با وضعیت فعلی خواهد داشت و کاربردی‌تر خواهد بود.

  نکتهٔ مهم: حجم معاملات، معمولاً به‌عنوان یک اندیکاتور نقدینگی بازار (indicator of liquidity) در نظر گرفته می‌شود.

  زیرا سهام یا بازارهایی که بیشترین حجم معاملاتی را دارند، دارای بیشترین میزان نقدینگی نیز هستند و بهترین گزینه برای معامله گری کوتاه‌مدت (short-term trading) به‌شمار می‌آیند، زیرا که بسیاری از خریداران و فروشندگان آمادهٔ معامله در قیمت‌های مشخص می‌باشند.

  سه اندیکاتور حجم معاملاتی

  

  اندیکاتورهای حجم، فرمول‌های ریاضی هستند که به‌صورت بصری در پلتفرم‌های نموداری، به نمایش گذاشته می‌شوند.

  هر اندیکاتور از فرمولی متفاوت استفاده می‌کند، و معامله‌گران باید اندیکاتوری ر ا پیدا کنند که بتوانند بیشترین بهره را از آن ببرند.

  اندیکاتورها ضروری نیستند، اما می‌توانند کمک شایانی در پروسهٔ تصمیم‌گیری به شما کنند. بسیاری از اندیکاتورهای حجم وجود دارد که می‌توانید از بین آن‌ها انتخاب کنید. در ادامه با چند مورد از آن‌ها آشنا خواهید شد.

  1 . اندیکاتور حجم تعادلی

  

  اندیکاتور حجم تعادلی (On Balance Volume – OBV)، یک اندیکاتور ساده اما مؤثر می‌باشد. به‌صورت قراردادی، در صورت بسته شدن بازار در سطوحی بالاتر، به حجم اضافه‌شده و در صورت بسته شدن بازار در سطوحی پایین‌تر، از میزان حجم کاسته می‌شود.

  این اندیکاتور مجموعه‌ای از کل حجم بازار را به شما ارائه کرده و میزان انباشتگی در هر یک از سهام را نشان می‌دهد.

  این اندیکاتور می‌تواند واگرایی‌ها (divergences) را نیز به نمایش بگذارد. مانند زمانی که قیمت در حال افزایش بوده، اما حجم معاملاتی یا با سرعت کمتری رشد کرده – یا شروع به سقوط کرده است.

  برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد واگرایی می‌توانید از مطلب آموزشی «واگرایی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

  2. اندیکاتور جریان پول چایکین (Chaikin Money Flow)

  

  افزایش قیمت‌ها باید با افزایش میزان حجم همراه شوند. به‌همین دلیل اندیکاتور جریان نقدی چایکین، بر روی افزایش حجم – به هنگام افزایش قیمت‌ها – توجه می‌کند و یا بر روی بخش انتهایی رنج معاملاتی روزانه تمرکز کرده و به بررسی قدرت حرکت مربوط می‌پردازد.

  زمانی که قیمت بسته شدن در محدودهٔ بالایی رنج روزانه قرار گیرد و حجم معاملاتی نیز در حال افزایش باشد؛ ارزش سهم در حال افزایش می‌باشد.

  زمانی که قیمت بسته شدن در بخش پایین رنج روزانه باشد، ارزش در سهم، منفی خواهد بود. اندیکاتور جریان پول چایکین می‌تواند به‌عنوان یک اندیکاتور کوتاه‌مدت استفاده شود، زیرا این اندیکاتور نوسانی بوده و بیشتر برای بررسی واگرایی‌ها به‌کار می‌رود.

  3. نوسان سنج کلینگر (Klinger Oscillator)

  

  نوسانات انجام‌شده در سطوح بالایی و پایینی خط صفر، می‌تواند به‌عنوان کمکی جهت دریافت سیگنال‌های معاملاتی استفاده شود.

  اسیلاتور کلینگر میزان جمع‌شدگی (خرید – Accumulation) و میزان پخش‌شدگی (فروش – Distribution) و حجم آن‌ها را، در طی بازهٔ زمانی داده شده می‌سنجد.

  جمع‌بندی

  حجم معاملاتی یک ابزار کاربردی برای بررسی روندها می‌باشد و همان طور که در این مقاله مشاهده کردید؛ راه‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد.

  می‌توان از دستورالعمل‌های ساده‌ای برای بررسی میزان قدرت و یا ضعف حرکات بازار، استفاده کرد. همچنین می‌توان از این دستورالعمل‌ها برای بررسی این موضوع که آیا حجم، در حال تأیید یک حرکت قیمتی می‌باشد و یا سیگنال از یک بازگشت قیمتی می‌دهد نیز، به کار رود.

  اندیکاتورهایی که براساس حجم معاملاتی ساخته شده‌اند، در برخی از مواقع می‌توانند در پروسهٔ تصمیم‌گیری به شما کمک کنند.

  به‌طور خلاصه، با وجود اینکه حجم معاملاتی یک ابزار دقیق نیست، سیگنال‌های ورود و خروج به بازار می‌توانند از طریق بررسی حرکات قیمت (price action)، حجم معاملاتی و اندیکاتورهای حجمی، به‌دست آیند.

  به انتهای مقاله چگونه از حجم معاملاتی برای بهبود معامله گری خود استفاده کنید؟ رسیدیم، اگر شما هم تجربه ای در خصوص استفاده از حجم معاملاتی در معامله دارید لطفا با دیجی کوینر به اشتراک بگذارید.

  اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

  شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید.

  مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

  تیم تحریریه دیجی کوینر

  این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.