تفاوت بورس کالا با بورس اوراق بهادار
بورس و فرابورس
بازار ها و نهاد های مالی، دارای ساختار اقتصادی و سازمانی پیچیده ای هستند که نقش مهمی در استراتژی قیمت گذاری در بازار را دارند.
در واقع به بازاری که در آن اوراق بهادار معامله می گردد، از جمله بازار سهام، بازار اوراق قرضه، بازار مشتقات و بازار فارکس، بازار مالی گفته می شود.
بازار های مالی به منظور عملکرد صحیح اقتصادی در راستای سرمایه گذاری، دارای اهمیت می باشند. در حال حاضر، بسیاری از بازار های جهانی بخش عمده ای از معاملات خود را از طریق بورس انجام می دهند.
در واقع می تفاوت بورس کالا با بورس اوراق بهادار توان گفت بورس محلی برای معامله می باشد که در آن بین فروشنده یا تولید کننده و خریدار یا مصرف کننده، داد و ستدی صورت می گیرد.
بورس یک بازار برای داد و ستد سهام شرکت ها و سایر اوراق بهادار می باشد که در دو بخش بازار بدهی و بازار سهام در حال فعالیت می باشد.
بازار سهام:
بازار سهام، بازاری است که عموم مردم آن را معادل بورس می دانند و محلی برای عرضه سهام شرکت های مختلف می باشد.
به بیان دیگر، این سهام پس از عرضه اولیه، در بازار ثانویه معامله می شوند که این کار توسط معامله گران بورس صورت می گیرد.
بازار بدهی:
بازار بدهی بخشی از بازار است که در آن اوراق قرضه داد و ستد می شود. در واقع این بازار به نوعی مکمل بانک به جهت تامین مالی می باشد. در این بازار، شرکت های خصوصی، شهرداری ها و دولت به منظور تامین مالی، اقدام به عرضه اوراق نهاد خود می کنند.
معمولا این نوع از اوراق دارای سود مشخصی هستند و از ریسک پایین تری نسبت به سهام برخوردارند. پشتوانه این اوراق متفاوت می باشد و بر اساس این تفاوت، سرمایه گذاران اقدام به خرید این اوراق می کنند.
انواع بورس:
بورس دارای انواع زیر می باشد.
بورس اوراق بهادار:
در بورس اوراق بهادار، اوراق مالی مربوط به شرکت های مختلف مورد داد و ستد قرار می گیرد، همانند سهام و اوراق بدهی و….
در نگاه عموم، بورس اوراق بهادار همان بورس سهام می باشد که در این بورس اوراق دیگری مانند اوراق بدهی و… بر اساس ضوابط خاص خود مورد معامله قرار می گیرد.
مفهوم بازار اول و دوم و تابلوی اصلی و فرعی:
سازمان بورس اوراق بهادار دارای دو بازار اول و دوم می باشد که بازار اول نیز دارای دو تابلوی اصلی و فرعی است.
دلایل دسته بندی شرکت ها در بازار ها و تابلو ها:
- میزان بزرگی شرکت
- میزان سرمایه ثبت شده
- درصد شناوری سهام (میزان سهام عرضه شده و مورد معامله)
- تعداد سهام دار ها
- و…
پس از این که شرکتی درخواست خود را به سازمان بورس ارائه کرد، در صورت داشتن شرایط لازم، در یکی از این دو بازار و یکی از این دو تابلو قرار می گیرد که این امر مستلزم تایید سازمان بورس می باشد.
نکته: نحوه معامله سهام در این شرکت برای سرمایه گذاران یکسان می باشد.
موسسه مشاوران مطالعه مقاله ارزش اسمی سهام را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
انواع بازار های فرابورس
فرابورس:
در راستای بازار بورس، بازار دیگری به نام بازار فرابورس (OTC) وجود دارد که به معنی «خارج از بورس» می باشد. بر اساس تعریف جهانی بازار فرابورس، در این بازار شرکت هایی مورد داد و ستد قرار می گیرند که به اندازه کافی، شفافیت ندارند و وضعیت سوددهی آنها مناسب نمی باشد.
سازمان فرابورس نظارت کمتر و محدود تری در این بازار دارد و صرفا به منظور جلوگیری از کلاه برداری، شرکت هایی که مجوز ورود به بورس را ندارند، در این بازار به فعالیت می پردازند.
- نکته ۱: بازار فرابورس در ایران، از شکل دنیایی آن خارج شده و در حد بازار بورس فعالیت می کند.
- نکته ۲: دامنه نوسان شرکت های فرابورسی همانند شرکت های موجود در بورس اوراق بهادار 5 درصد می باشد.
انواع بازار های فرابورس:
فرابورس دارای پنج بازار زیر است:
- بازار اول
- بازار دوم
- بازار سوم
- ابزار های نوین
- بازار پایه
نکته: شرکت های فرابورسی، با توجه به شرایط پذیرش، عرضه و نوع نقل و انتقالات، در این بازار ها دسته بندی می شوند.
معنای بازار پایه:
بازار پایه به عنوان پنجمین بازار فرابورس فعالیت دارد و زمانی که شرکتی شرایط لازم جهت پذیرش در هیچ یک از بازار های اول و دوم بورس و فرابورس را نداشته باشد، برای فعالیت در بازار سرمایه در بازار پایه پذیرش می شود.
نکته: عموما شرکت هایی که ورشکسته شده اند و یا در معرض ورشکستگی هستند در این دسته قرار می گیرند.
تابلو های فرابورس:
شرکت های پذیرش شده با توجه به میزان ریسک سرمایه گذاری شده، به سه تابلو زیر دسته بندی می شوند:
بازاری به نام بورس کالا:
بورس کالا، نوعی دیگری از انواع بورس می باشد که در آن معاملات روی یک کالای فیزیکی انجام می شود. در واقع می توان گفت، بورس کالا مکانی است که طلا، فلزات، محصولات کشاورزی و … مورد داد و ستد قرار می گیرند.
بازار فیوچرز یا آتی:
بازار های دیگری برای معاملات غیر فیزیکی کالا ها تعریف شده است که به آنها بازار فیوچرز یا آتی (futures) و آپشن یا اختیار (options) گفته می شود.
نکته: در این بازار ها کالا ها به منظور تحویل در آینده مورد معامله قرار می گیرند.
در این بازار ها دو گروه زیر فعالیت می کنند:
مصرف کنندگان و تولید کنندگان واقعی
مصرف کنندگان و تولید کنندگان واقعی به این دلیل در بازار آتی و آپشن وجود دارند که درآمد یا هزینه های آنها از ریسک کمتری داشته باشند. به این عملیات، پوشش ریسک (hedge) گفته می شود که خریدار و فروشنده قیمت معامله کالا را در آینده تثبیت می کند.
سفته بازان، با معامله در قرارداد های آتی یا اختیار، با توجه به نوسان قیمت ها، سود کسب می کنند.
موسسه مشاوران مطالعه مقاله رکود اقتصادی را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
تعریف شاخص بورس
بازاری به نام بورس انرژی:
بورس انرژی، یکی از انواع بورس می باشد که از سال ۱۳۹۱ شمسی، شروع به فعالیت کرده است. بورس انرژی یک نوع بورس کالا است که در آن معاملات دارای انرژی و اوراق آن مورد داد و ستد قرار می گیرد.
حامل های انرژی:
بورس انرژی رتبه چهارمین بورس کشور را دارد که به منظور عرضه محصولات نفتی و مشتقات آن، برق، گاز طبیعی، زغال سنگ، حق آلودگی و سایر حامل های انرژی شکل گرفته است.
انواع بازار در بورس انرژی:
بورس انرژی، دارای سه بازار زیر می باشد:
- بازار فیزیکی: خرید و فروش کالا های پذیرفته شده در بورس در آن انجام می شود و خود شامل ۳ تابلو نفت، گاز و سایر حامل های انرژی می باشد.
- بازار مشتقه: خرید و فروش اوراق بهادار مبتنی بر کالا های پذیرفته شده در این بازار انجام می شود که شامل ۳ تابلو قرارداد های سلف موازی استاندارد، قرارداد آتی و اختیار معامله می باشد.
- بازار فرعی: خرید و فروش کالا های تک محموله ای در این بازار انجام می شود.
شاخص بورس:
بورس مجموعه ای از سهام شرکت ها را شامل می شود که این شرکت ها در صنایع مختلفی مشغول به فعالیت هستند.
زمانی که افراد به بورس وارد می شوند، نمی توانند تمامی شرکت ها را به صورت جداگانه مورد بررسی قرار دهند در نتیجه نیازمند معیاری عمومی برای سنجش سهام می باشند که در این راستا، شاخص ها معرفی می شوند که نیاز است تعریف شاخص بورس را دقیق تر دانست.
به بیان دقیق تر، شاخص بورس نوعی میانگین قیمت تمامی سهام موجود در یک بورس می باشد که تغییرات آن، وضعیت عمومی آن بازار را نشان می دهد.
سوال: نحوه سرمایه گذاری در بورس چگونه است؟
فردی که به سرمایه گذاری در بورس علاقه دارد، ابتدا باید با نحوه سرمایه گذاری آشنایی یابد سپس کد سهامداری خود را از یک کارگزار معتمد دریافت نماید و پس از آن به فرآیند خرید و فروش سهام بپردازد.
لازم به ذکر است که این نوع سرمایه گذاری می تواند به صورت حضوری و با مراجعه به کارگزار و یا تلفنی و یا آنلاین اقدام به معامله نماید.
اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله اوراق مالیاتی را به شما پیشنهاد می کنیم.
تفاوت بورس کالا با بورس اوراق بهادار
پایگاه اطلاع‌رسانی کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار
اطلاعات شعب و نمایندگی‌های شرکت‌های کارگزاری
فرایند ثبت شکایات در کمیته سازش
اخبار کانون
خرداد ۴, ۱۴۰۱
اردیبهشت ۱۱, ۱۴۰۱
فروردین ۱۴, ۱۴۰۱
اسفند ۲۵, ۱۴۰۰
اولویت‌های پژوهشی کانون کارگزاران
ورود به سامانه آموزش
مدیر نظارت بر بورس‌ها سازمان بورس و اوراق بهادار: تغییر دامنه نوسان در انتظار تصویب هیئت‌مدیره سازمان بورس
مدیر نظارت بر بورس‌ها سازمان بورس و اوراق بهادار: تغییر دامنه نوسان در انتظار تصویب هیئت‌مدیره سازمان بورس
مدیر نظارت بر بورس‌ها سازمان بورس و اوراق بهادار: تغییر دامنه نوسان در انتظار تصویب هیئت‌مدیره سازمان بورس
اطلاعیه ها
مجمع عمومی عادی سالیانه کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار برگزار گردید
فراخوان دعوت به مجمع عمومی عادی سالیانه کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار
از سوی سازمان بورس انجام شد؛ ابلاغ افزایش ضریب اعتباری به ۶۰ درصد قیمت پایانی
آنچه در مجمع عمومی عادی به طور فوق‌العاده کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار گذشت
آموزش بورس
فرصت‌های شغلی کانون کارگزاران
اخبار کارگروه ها
دی ۸, ۱۴۰۰
آذر ۲۹, ۱۴۰۰
آذر ۴, ۱۴۰۰
آبان ۳۰, ۱۴۰۰
شرکت توسعه مدیریت و آموزش بورس
بورس انرژی ایران
سازمان بورس و اوراق بهادار
بورس کالای ایران
بورس اوراق بهادار تهران
شرکت مدیریت دارایی مرکزی بازار سرمایه
شركت مديريت فناوری بورس تهران
شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه
کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران
اطلاعات تماس
آدرس : خیابان ولیعصر (عج)، بالاتر از خیابان شهید بهشتی، کوچه دل افروز، پلاک 32
تلفن : 84087-021
بررسی تفاوت اوراق بهادار و آتی سکه چیست ؟
بررسی تفاوت اوراق بهادار و آتی سکه در بازار بورس و اوراق بهادار تهران:
آنچه شما در این مطلب می خوانید
مزایایی بازار اوراق بهادار و سکه آتی:
- امکان دریافت سود قابل توجه در کوتاه مدت
- تحلیل و پیش‌بینی قیمت‌ها
- مدیریت ریسک و نقدشوندگی
بازار اوراق بهادار تحت مدیریت شرکت بورس اواراق بهادار بوده و بازار نقدی محسوب می‌شود و سهام انواع شرکت‌ها مورد معامله قرار می‌گیرد. بازار آتی تحت مدیریت شرکت بورس کالا بوده و کالاهایی نظیر سکه تمام میان سرمایه‌گذاران خریدو فروش می‌شود. برای مشاهده تعداد معاملات در بازار اوراق بهادار می توانید به سایت مدیریت فناوری بورس تهران، و برای مشاهده تعداد معاملات در بازار آتی سکه به سایت بخش آمار معاملات سایت بورس کالا مراجعه کنید. در جلسه معاملات اوراق بهادار و آتی سکه زمان شروع، زمان پایان، روزهای معاملاتی ( در بازار آتی سکه شنبه تا پنجشنبه و در بازار اوراق بهادار شنبه تا چهارشنبه ) متغیر می باشد. در بازار آتی سکه به منظور جلوگیری از بروز هیجانات از دوره پایانی ( تنها ۵ دقیقه می باشد ) استفاده می شود. در بازار آتی سکه حداقل تغییر قیمت برابر با ۵۰۰ تومان استو د بازار اوراق بهادار حداقل تغییر قیمت ۱ ریال است.
برای افزایش اطلاعات و آگاهی خود در زمینه بورس می توانید در کلاس بورس شرکت کنید و یا با خرید پکیج بورس به راحتی تنها در مدت زمان بسیار کمی علم بورسی خود را افزایش بدهید.
نحوه انتقال وجه در بازار اوراق بهادار و آتی سکه :
در بازار آتی سکه انتقال وجه هر روز به صورت تلفنی امکان پذیر است ولی انتقال وجه به صورت آنلاین امکانپذیر نمی باشد همچنین یک روز کاری پس از زمان درخواست انتقال وجه، مبلغ مورد نظر به حساب مشتری واریز می‌شود. در بازار اوراق بهادار تا زمانیکه سهم فروخته نشود و یا سود آن واریز نگردد امکان انتقال جه امکان پذیر نیست. لازم به ذکر است که امکان انتقال وجه به صورت آنلاین وجود دارد همچنین سه روز کاری از زمان فروش این انتقال وجه طول می کشد.
کارمزد معاملات :
تمامی معاملاتی که در بازار اوراق بهادار و بورس صورت می گیرد دارای کارمزد هستند که در هر دو بازار دارای معنای متفاوتی می باشند. در اوراق بهادار بسته به نوع معامله مبلغ کارمزد متغیر خواهد بود همچنین با افزایش میزان معامله در اوراق بهادار، کارمزد نیز افزایش پیدا می کند. در آتی سکه این کارمزد برای طرفین قرارداد یکسان خواهد بود، همچنین با افزایش میزان معامله در آتی سکه، کارمزد هیچگونه افزایشی پیدا نمی کند.
تقسیم بندی کارمزد در اوراق بهادار و آتی سکه :
کارمزدهای دریافتی در اوراق بهادار و آتی سکه بین یک سری بخش ها تقسیم می شود.
کارمزد معاملات اوراق بهادار در بین بخش های ذیل تقسیم می شود:
نکته: در معاملات اوراق بهادار، مالیات به معامله تعلق می گیرد. کارمزد معاملات، سود و یا زیان اوراق بهادار، به محض خرید یا فروش اعمال می‌شود.
- کارگزار
- شرکت بورس و اوراق بهادار
- سازمان بورس اوراق بهادار
- شرکت سپرده گذاری
- شرکت فناوری
- اداره مالیات
کارمزد معاملات آتی سکه در بین بخش های ذیل تقسیم می شود :
نکته: در معاملات آتی سکه، هیچگونه مالیاتی به معامله تعلق نمی گیرد. کارمزد معاملاتی آتی سکه پس از پایان بازار و انجام عملیات تسویه اعمال می شود همچنین لازم به ذکر است سود یا زیان معاملات انجام شده طی یک جلسه معاملاتی محاسبه می شود.
- شرکت بورس کالا
- سازمان بورس اوراق بهادار
قیمت پایانی در معاملات اوراق بهادار و آتی سکه :
قیمت پایانی اوراق بهادرا: میانگین قیمت هر سهم در یک جلسه معاملاتی و همچنین این امکان وجود دارد که قیمت پایانی برابر با آخرین معامله انجام شده باشد.
قیمت پایانی آتی سکه: در معاملات آتی سکه به قیمت پایانی، قیمت تسویه می گویند که برابر است با میانگین معاملات انجام شده در یک جلسه معاملاتی. در آتی سکه از این قیمت برای محاسبه سود و زیان روزانه نیز استفاده می شود. همچنین این امکان وجود دارد که قیمت پایانی برابر با آخرین معامله انجام شده باشد.
تفاوت حساب های بانکی در اوراق بهادار و آتی سکه:
حساب بانکی در آتی سکه:
- بازار آتی سکه شخص باید در دو بانک سامان یا ملت حساب داشته باشد.
- در بازار آتی سکه شخص باید دو حساب داشته باشد: ۱- در اختیار بورس ۲- حساب شخصی
- در بازار آتی سکه شخص برای داشتن حساب در اختیار باید فرم معرفی حساب را به بانک بدهد.
- در بازار آتی سکه بروز رسانی حساب توسط کارگزار صورت می گیرد.
حساب بانکی در اوراق بهادار:
- در بازار اوراق بهادار شخص می تواند در هر بانکی حساب داشته باشد.
- در بازار اوراق بهادار یک حساب بانکی کافی می باشد.
- در بازار اوراق بهادار نیاز به ارائه فرم معرفی نامه از سمت کارگزاری به بانک نمیباشد.
- در بازار اوراق بهادار بروز رسانی حساب توسط شخص صورت می گیرد.
چه زمانی گره معاملاتی در اوراق بهادار و آتی سکه رخ می دهد؟
آتی سکه:
- بوجود آمدن صف سفارش(در مقاله اصطلاحات رایج بورس تشریح شده است)
- معامله کمتر از ده قرارداد در یک جلسه معاملاتی
اوراق بهادار :
- صورت نگرفتن معامله ای در پنج جلسه معاملاتی.
- تعداد معاملات صورت گرفته در پنج جلسه معاملاتی در کف قیمت روزانه باشد.
عرضه اولیه سهام در بازار آتی :
هنگام قیمت گذاری سهم در عرضه اولیه، خریداران حق ثبت سفارش ندارند. پس از اعلام قیمت ها خریداران می توانند قیمت مورد نظر را وارد کنند و سپس تعداد سهم را انتخاب کنند. خرید به صورت آنلاین و حضوری امکان پذیر می باشد همچنین پنج روز قبل از بسته شدن سررسید ماه جاری، سررسید جدید بازگشایی می‌شود .
چه تفاوتی میان بازار بورس و فرابورس وجود دارد؟
تفاوت بازار بورس و فرابورس : سرمایه‌گذاری و فعالیت‌های اقتصادی در ایران به دلیل شرایط موجود طرفداران بسیاری دارد و البته یکی از این روشهای سرمایه‌گذاری استفاده از ظرفیت‌های بورس و خرید و فروش اوراق بهادار است اما بسیاری از افراد که قصد ورود به این سازمان عریض و طویل را دارند با دو واژه بورس و فرابورس غربیه خواهند بود که در ابتدای ورود به بازار سرمایه طبیعی است.
ویدئو پیشنهادی : آموزش بورس
دو واژه بورس و فرابورس، بازار سرمایه در ایران را می‌سازند. در این مقاله به بررسی چیستی بورس و فرابورس می‌پردازیم و همچنین بررسی می‌کنیم که این دو مفهوم چه تفاوت‌ها و شباهت‌هایی با یکدیگر در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری دارند.
بورس چیست؟
بورس (Bourse) کلمه‌ای که آن را بارها و بارها شنیده‌اید، یک واژه فرانسویست به معنای بازاری که در آن دارایی‌های شرکت‌ها در قالب سهم به صورت تکی معامله می‌شود، اما این دارایی‌ها چه چیزهایی هستند؟ بازار بورس به سه دسته بورس کالا، بورس ارز و بورس اوراق بهادار تقسیم‌بندی می‌شود که به جز دسته دوم، بورس کالا و بورس اوراق بهادار در ایران بسیار فعال است. در بازار ایران فعالیت‌های متنوعی در بازار بورس اتفاق می‌افتد.
ویدئو پیشنهادی : tsetmc
بورس اوراق بهادار چیست؟
دسته اول
دسته اول از بازار بورس در ایران بازار اوراق بهادار است که در آن سهام شرکت‌ها و همچنین اوراق بهادار مربوط به هر شرکت دادوستد می‌شود و شرایط فعالیت و خریدوفروش تحت نظارت سازمانی به نام سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین شده و به گونه‌ایست که سود و مناسبات سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها در آن به خوبی رعایت شود.
بازار بورس و یا به نامی دیگر بازار اوراق بهادار قوانین و شرایط مشخصی دارد و این قوانین به شکلی ایجاد شده که به صورت کامل منفعت تمام افراد در آن رعایت شود و سرمایه‌های مردم در آن امن باشد که در ادامه به بررسی شرایط و قوانین آن به صورت کامل می‌پردازیم.
در بازار بورس درصدی از مالکیت شرکت‌های واردشده به آن به متقاضیان سرمایه‌گذاری فروخته می‌شود و در قبال آن پول دریافت می‌گردد. شرکت‌ها با استفاده از این روش درآمد بالایی کسب می‌کنند که برای ادامه فعالیت شرکت و توسعه آن بسیار حیاتی و مهم است. به سهامی که شرکت مادر از این طریق به متقاضیان می‌فروشد سهام شناور آزاد می‌گویند.
مقاله پیشنهادی : تفاوت سبدگردان با صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
دسته دوم
دسته دوم بازار بورس، بورس کالا است. بورس کالا بازاری است که در آن کالاهای معینی خرید و فروش می‌شود اما اشتباه نکنید منظور از کالا مواداولیه معین برای هر صنعت است که در بازار بورس کالا به صورت روزانه معامله می‌شود. در این بازار محصولات صنعتی و معدنی، محصولات کشاورزی، محصولات پتروشیمی، فرآورده‌های نفتی و… معامله می‌شود.
در نهایت هم بازار بورس ارز وجود دارد که در ایران فعالیتی ندارد. در این بازار می‌توان به دادوستد و ارزهای خارجی پرداخت.
شرایط حضور در بازار بورس چیست؟
همانطور که پیشتر ذکر شد تفاوت بورس کالا با بورس اوراق بهادار حضور در بازار بورس راهی دشوار برای شرکت‌ها است. برای درک بهتر موانع موجود در مسیر بورسی شدن یک شرکت یک مثال را بررسی می‌کنیم.
فرض کنید شرکتی قصد ورود به بازار را دارد. در قدم اول این شرکت باید حداقل ۲۰۰ میلیارد ریال سرمایه ثبت شده داشته باشد. اما این ۲۰۰ میلیارد ریال قدم اول برای حضور در بازار دوم بورس است. اما برای حضور در بازار اول چه شرایطی وجود دارد؟
برای حضور در بازار اول بورس که به دو تابلو اول و دوم تقسیم‌بندی می‌شود، نیاز به حداقل سرمایه ثبت شده ۵۰۰ الی ۱۰۰۰ میلیارد ریالی است.
شرکت‌های متقاضی تابلو اول بازار بورس نیازمند سرمایه ثبت شده ۱۰۰۰ میلیارد ریالی و شرکت‌های حاضر در تابلو دوم بازار نیازمند سرمایه ثبت شده حداقل ۵۰۰ میلیارد ریالی هستند.
فارغ از موارد گفته‌شده شرایطی همچون حداقل سهام شناور، حداقل تعداد سهامداران، حداقل سابقه فعالیت موثر و حداقل سودآوری مدنظر سازمان در راهیابی یک شرکت به بازار بورس و تابلوهای آن موثر است.
ویدئو پیشنهادی : تحلیل تکنیکال
شرایط گفته‌شده برای ورود به بازار، تضمین کننده بزرگی و سودده بودن شرکت است و سرمایه‌گذاران می‌توانند از سرمایه‌گذاری امن خود بر این شرکت‌ها اطمینان داشته باشند، اما این شرایط برای شرکت‌های نوپا بسیار سخت بوده و آنها نمی‌توانند به سادگی از عواید این فعالیت منتفع شوند.
پس از بررسی بورس و دسته بندی‌های آن به واژه دوم یعنی فرابورس می‌پردازیم.
فرابورس چیست؟
جهت درک بهتر مفهوم فرابورس و فعالیتی که در این بازار اتفاق می‌افتد باید قدمی به عقب بردارید. در بازار اصلی بورس که در بخش قبل توضیح داده شد قوانین و مقررات سخت‌گیرانه بسیاری برای ورود شرکت‌ها و سازمان‌ها وضع شده است و هر شرکت که متقاضی ورود به بازار بورس است باید پیش‌نیازهای بسیاری را تهیه کرده و پس از تایید این پیش‌نیازها توسط سازمان بورس وارد آن شود و سهام خود را در آن عرضه نماید اما در بازار فرابورس این قوانین ساده‌تر و راه ورود شرکت‌ها به آن هموارتر است.
بازار فرابورس همانند بازار بورس محلی است که در آن همانند بازار بورس، اوراق بهادار و سهم‌ها به فروش می‌رسد اما قوانین ورود شرکت‌ها به آن بسیار ساده‌تر از بازار اصلی بورس است در نتیجه شرکت‌هایی که متقاضی ورود به آن و عرضه سهام خود در آن هستند می‌توانند با طی کردن مسیری کوتاه‌تر سهام خود را در آن عرضه نمایند. تا اینجا با مفهوم بازار بورس و فرابورس آشنا شدید در ادامه بیشتر درباره تفاوت بازار بورس و فرابورس صحبت خواهیم کرد.
مقاله پیشنهادی : چه زمانی عرضه اولیه را بخریم و بفروشیم؟
در خصوص بازار فرابورس و ساختار آن تقسیم‌بندی کمی گسترده‌تر و پیچیده‌تر است. ساختار فعلی فرابورس از پنج زیرمجموعه تشکیل شده است:
بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار پایه، بازار ابزارهای نوین مالی
در بازار اول فرابورس سهام شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری معامله می‌شود در بازار دوم فرابورس تنها سهام شرکت‌هایی که سهامی عام هستند مورد معامله قرار می‌گیرد و در نهایت بازار پایه یکی از بازارهای فرابورس بوده که در آن نقل و انتقال، خریدوفروش و عرضه اوراق بهادار انجام می‌پذیرد.
حال که با مفهوم بازار بورس و فرابورس آشنا شدیم در ادامه به بررسی تفاوت‌های این دو بازار و این دو مفهوم می‌پردازیم.
تفاوت بازار بورس و فرابورس چه مواردی هستند؟
تفاوت اول
اولین تفاوت بین بازار بورس و فرابورس، وضعیت ساختاری تقسیم‌بندی بازارهای زیرمجموعه در آن است، به عبارت ساده‌تر هر یک از بازارهای بورس و فرابورس دارای تقسیم‌بندی ساختاری در خود هستند. بازار بورس در تقسیم‌بندی خود به دو دسته بازار اول و بازار دوم تقسیم می‌شود.
اما تفاوت این دو دسته بازار اول و دوم در بورس چیست؟
شرکت‌هایی که عملکرد مناسب و سوددهی مناسبی داشته باشند در بازار اول بورس فعالیت می‌نمایند و در صورتی که عملکرد آنها دچار مشکل شود و به حد نصاب‌های حضور در بازار اول نرسند به بازار دوم بورس منتقل می‌شوند. عکس این موضوع نیز صادق است، شرکت‌هایی که عملکرد مناسبی تفاوت بورس کالا با بورس اوراق بهادار نداشته‌اند و به بازار دوم منتقل شده‌اند در صورت بازگشت به عملکرد ثابت می‌توانند به بازار اول بازگردند.
تفاوت دوم
دومین تفاوت بازار بورس و فرابورس در میزان دامنه‌نوسان روزانه معاملات در گذشته بوده‌است به شکلی که دامنه‌نوسان در بازار بورس یک درصد و در بازار فرابورس ۵ درصد بود اما در زمان حال و پس از تغییر قوانین در بازار اصلی بورس دامنه‌نوسان آن هم به ۵ درصد روزانه افزایش یافت.
ویدئو پیشنهادی : پرایس اکشن
تفاوت سوم
سومین تفاوت بازار بورس و فرابورس در مالیات شرکت‌هاست، شرکت‌هایی که در بورس فعالیت می‌کنند ده درصد مالیات می‌پردازند اما شرکت‌های فعال در بازار فرابورس از پرداخت مالیات ۱۰ درصدی معاف هستند. این تفاوت برای پرداخت مالیات هم برای شرکت‌های فعال در فرابورس مناسب و مفید است و هم برای سرمایه‌گذاران این بازار بسیار مناسب و پرفایده است.
تفاوت چهارم
چهارمین تفاوت بازار بورس و فرابورس در تنوع زیرمجموعه‌های آنها و طبعا تنوع این بازارها برای سلایق متفاوت سرمایه‌گذاران است. در این حالت سرمایه‌گذاران می‌توانند با ایجاد سبدی از سهم‌های مختلف بازار بورس و فرابورس هم ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهند و هم سرمایه‌گذاری متنوع تری در شرکت‌های مختلف داشته باشند.
تفاوت پنجم
مورد بعدی در خصوص این تفاوت‌ها که بسیار مهم و چشمگیر است، دریافت تسهیلات بانکی شرکت‌هاست. شرکت‌هایی که در فرابورس فعالیت دارند می‌توانند از این طریق برای دریافت تسهیلات از بانک‌ها اقدام نمایند. با توجه به وضعیت شرکت‌های فعال در بازار فرابورس، دریافت تسهیلات از بانک‌ها می‌تواند در شرایط شرکت‌ها تاثیر بسیار مناسبی داشته باشد و باعث پیشرفت آنها شود.
ویدئو پیشنهادی : فیلترنویسی در بورس
تفاوت ششم
از دیگر تفاوت‌های بازار بورس و فرابورس برای سرمایه‌گذاران میزان ارزش شرکت‌های فعال در آن‌هاست، شرکت‌هایی که در بازار بورس فعالیت می‌کنند شرکت‌هایی بزرگ‌تر، سوده‌تر و برای سرمایه افراد مناسب‌تر هستند. اما شرکت‌های فعال در فرابورس بعضا شرکت‌های کوچک و تازه‌کار بوده و به اندازه حضور در بازار بورس سودده نیستند و سرمایه‌گذاری در فرابورس ریسک بیشتری نسبت به فعالیت در بازار بورس دارد.
تفاوت هفتم
تفاوت بنیادی و مهم دیگر این دو بازار در روند پذیرش شرکت‌هاست، همانطور که پیشتر نیز اشاره شد روند پذیرش شرکت‌ها در بازار بورس بسیار دشوارتر از فرابورس است، شرایطی مانند حداقل تعداد سهامداران، سرمایه ثبت شده، سهام شناور و سابقه فعالیت شرکت فاکتورهای اصلی جهت ورود شرکت‌ها به بازار بورس و یا فرابورس است.
جمع‌بندی
در خصوص جمع‌بندی موارد گفته‌شده نکته اصلی و مهم، شرایط هر سرمایه‌گذار جهت فعالیت در این بازارهاست. شما به عنوان فرد سرمایه‌گذار با توجه به میزان سرمایه خود و البته میزان ریسک‌پذیری خود می‌توانید فعالیت دز بازار بورس و یا فرابورس را برگزینید.
هیچ توصیه‌ای در خصوص سودده بودن بورس و یا فرابورس و همچنین فعالیت شما در این بازارها وجود ندارد. همه‌چیز به دانش و شرایط شما به عنوان سرمایه‌گذار وابسته است.
در این مقاله سعی بر این بود که شما به صورت کامل با تفاوت بازار بورس و فرابورس آشنا شوید تا بتوانید جهت سرمایه‌گذاری بهترین تصمیم را اتخاذ نمائید.
تفاوت بورس و فرابورس چیست؟
برای درک بهتر تفاوت میان بورس و فرابورس ابتدا بهتر است که این دو موضوع را بصورت جداگانه تعریف نماییم.
همه ما تا حدی با بورس آشنایی داریم بخصوص این روز‌ها که مردم به سرمایه گذاری در بورس و حمایت از اقتصاد کشور روی آورند، اما با این وجود بسیاری از ما نمی‌دانیم که تفاوت بورس و فرابورس چیست؟
به گزارش «نبض بورس»؛ به نقل از جوان همه ما تا حدی با بورس آشنایی داریم بخصوص این روز‌ها که مردم به سرمایه گذاری در بورس و حمایت از اقتصاد کشور روی آورده اند، اما با این وجود بسیاری از ما نمی‌دانیم که تفاوت بورس و فرابورس چیست؟
در سال‌های اخیر و با توجه به وضعیت اقتصادی کشور یکی از بهترین روشهای کسب سود سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار است. اما در کنار بازار بورس، بازار دیگری با شرایط متفاوت‌تر به نام فرابورس وجود دارد.
بطور خلاصه شرکت‌هایی که شرایط پذیرش در بورس اوراق بهادار را ندارند در این بازار به معامله سهام می‌پردازند که از نظر عمل فرق چندانی ندارند. جهت کسب اطلاعات بیشتر در مورد فرق بورس و فرابورس این مقاله رو مطالعه کنید.
فرق بین بورس و فرابورس در چیست؟
برای درک بهتر تفاوت میان بورس و فرابورس ابتدا بهتر است که این دو موضوع را بصورت جداگانه تعریف نماییم.
بورس چیست؟
در علم اقتصاد، بورس به بازاری گفته می‌شود که قیمت‌گذاری و خرید و فروش کالا و اوراق بهادار در آن انجام می‌شود و در یک طبقه‌بندی کلی شامل بورس کالا و اوراق بهادار است.
فرابورس چیست؟
و، اما بازار فرابورس، داد و ستد خارج از بورس یا به اصطلاح فرابورس (OTC) به طور مستقیم بین دو طرف بدون هیچ گونه نظارتی از جانب یک نهاد مشخص مانند بورس انجام می‌گیرد. فرابورس در مقابل داد و ستد بورسی است که در بازارهای سازمان یافته رخ می‌دهد قرار دارد.
شرکت فرابورس ایران همچون دو بورس فعال کشور، بورس اوراق و بورس کالا، با مجوز شورای عالی بورس ایجاد شده و تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار قرار دارد، از مزایای فرابورس این است که ورود به بازارهای فرابورس از شرایط و الزامات کمتری برخوردار بوده و شامل بازارهای متنوعی می‌باشد.
7 تفاوت بین بورس و فرابورس
- اولین تفاوت بورس و فرابورس این است که بازار فرابورس مکان فیزیکی خاصی ندارد که معامله گران مانند بورس گرد هم آیند.
- از دیگر تفاوت‌های میان بورس و فرابورس این است که قوانین وضع شده در فرابورس انعطاف پذیر و معمولاً ناشی از توافق طرفین می‌باشد، ولی در بورس استاندارد‌ها و قوانین خاصی وجود دارد.
- سومین تفاوت بورس و فرابورس در این است که در بازارهای فرابورسی با توجه به اینکه شرایط معاملات با نظر طرفین تعیین می‌گردد مزایایی از قبیل کاهش ریسک و شفافیت قیمت‌ها وجود ندارد.
- تفاوت دیگر بورس و فرابورس این است که ساعات کار فرابورس نسبت به بورس از انعطاف پذیری بیشتری برخوردار است. در فرابورس سطح فعلی امکانات الکترونیکی، انجام معاملات 24 ساعته را امکان پذیر کرده که، در مقایسه با یک بورس، مزیت عمده‌ای محسوب شده.
- پنجمین فرق میان بورس و فرابورس این است که فرابورس دارای پنج بازار: اول، دوم، سوم (عرضه)، ابزارهای نوین مالی و پایه است. ولی بورس دارای دو بازار: اول و دوم است.
- یکی از تفاوت‌های بازار بورس در مقابل بازار فرابورس، شفافیت قیمت‌ها و کاهش ریسک آن می‌باشد، اما در بازار فرابورس به این علت که شرایط معاملات با نظر طرفین قرارداد تعیین می‌گردد، این مزایا به صورت کامل وجود ندارد؛
- آخرین تفاوت بین بورس و فرابورس این است که تفاوت در فرآیند پذیرش در بازار بورس و فرابورس وجود دارد.
در واقع ورود شرکت‌ها به بازار سرمایه همواره نشان‌دهنده رشد شرکت و معرفی آنها در سطح کشور می‌باشد. شرکت‌هایی که سهامشان در بازارهای مالی مورد داد و ستد قرار می‌گیرد از درجه اعتبار بالاتری برخوردار هستند؛ بنابراین ورود به بازار اوراق بهادار از جمله اهداف شرکت‌ها محسوب می‌شود. اما این واقعیت که دستیابی سریع و آسان به بازار اوراق بهادار برای تعداد عمده‌ای از شرکت‌های سهامی فعال در کشور میسر نبوده و این شرکت‌ها از مزایای بازار سرمایه محروم بوده‌اند قبل از ایجاد فرابورس مشهود بوده است.
در نتیجه فرابورس ایران با ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس، ولی با شرایط پذیرش و معامله ساده‌تر ایجاد گردید تا حوزه شمول بازار سرمایه کشور را گسترش دهد.
مهم‌ترین وظیفه فرابورس ایران، ساماندهی و هدایت بخشی از بازار سرمایه می‌باشد که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را نداشته یا تمایل به ورود سریع‌تر به بازار را دارند.
فرق بورس و فرابورس به زبان ساده در واقع این است که رویه‌های پذیرش شرکت‌ها و تنوع شرایط پذیرش به گونه ایست که شرکت‌ها با احراز حداقل شرایط و در سریع‌ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار را داشته و از کلیه مزایای شرکت‌های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار استفاده کنند.
